核心财务指标表现稳健

2026年上半年泰康薪意保货币全品类合计实现净利润13.51亿元，较2025年同期的13.41亿元小幅增长0.73%。截至2026年6月末，基金整体净资产合计253.87亿元，较2025年末的277.79亿元小幅回落8.61%，所有分级产品的份额净值均保持1.0000元的稳定水平，报告期内累计实现全部分配利润13.51亿元，期末无未分配利润留存。

长期收益大幅跑赢基准

各分级产品成立以来的累计净值收益率均显著高于同期七天通知存款税后利率基准，其中B类份额自成立以来累计收益率31.66%，较基准高出16.75个百分点，收益优势突出。近三年维度下所有分级产品净值收益率均跑赢业绩基准，A类近三年收益率4.41%，较基准高出0.36个百分点，收益稳定性表现优异。

上半年投资运作合规稳健

报告期内基金以同业存单、存款、逆回购、短期融资券为核心配置资产，保持适度杠杆水平，结合申赎情况和市场收益率动态调整组合平均剩余期限。上半年债券市场利率呈现先下行后低位震荡的走势，基金通过灵活调整久期，在控制流动性风险的前提下实现了稳定收益。截至报告期末，基金投资组合平均剩余期限为109天，最高值116天，最低值57天，全程未突破120天的监管上限。

上半年业绩符合市场特征

截至2026年6月末，A类份额上半年净值增长率0.4930%，B类0.6126%，C类和E类均为0.4929%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%，收益表现符合货币基金在低利率市场环境下的运行特征，流动性与收益性实现平衡。

下半年市场展望清晰明确

管理人判断，下半年宏观经济结构分化的底色仍将持续，但分化幅度有望小幅收窄，债券市场利率将延续低位窄波动格局，震荡偏下行仍是主要方向。后续基金将继续坚持流动性管理工具的定位，核心配置同业存单、存款、逆回购、短期融资券等品种，保持适度杠杆与剩余期限，为持有人谋求长期稳定回报。

基金费用支出匹配规模

2026年上半年，基金合计支付管理人报酬4086.72万元，较2025年同期的3193.89万元增长27.95%；支付托管费681.12万元，较2025年同期的532.31万元增长27.95%，费用增长与基金规模变动匹配。基金管理费按前一日资产净值0.30%的年费率逐日计提，托管费按0.05%的年费率计提，计提规则公开透明。

交易费用规模整体可控

报告期内基金应付交易费用余额为27.04万元，全部为银行间市场交易相关费用。当期买卖债券差价收入合计989.34万元，无股票投资相关收益，符合货币基金的投资属性。

关联方交易无违规情形

报告期内基金未通过关联方交易单元开展股票、债券、回购等任何交易，也未产生应支付关联方的交易佣金，关联交易全部在正常业务范围内按商业条款订立，不存在利益输送情形。

前十大重仓以高评级品种为主

期末基金前十大重仓证券全部为银行同业存单和政策性金融债，其中26建设银行CD061持仓规模14.95亿元，占基金资产净值比例5.89%，为第一大重仓品种。前十大持仓合计占基金净资产比例21.98%，持仓分散度合理，信用资质全部为高评级品种，信用风险极低。

持有人结构分散风险极低

截至2026年6月末，基金总持有人户数达177.93万户，整体户均持有份额1.43万份，个人投资者持有份额占比高达99.78%，机构投资者持有占比仅0.22%，投资者结构极为分散，大额赎回风险极低。

从业人员持有绑定利益

期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金103.67万份，占基金总份额比例0.0041%，其中高级管理人员及投研负责人持有A类份额区间为10-50万份，基金经理持有份额区间为0-10万份，核心团队与持有人利益绑定充分。

份额变动整体平稳

2026年上半年，基金总申购规模达1261.95亿份，总赎回规模1285.87亿份，净赎回23.92亿份，整体份额变动平稳，未出现异常大额申赎冲击运作的情况。

券商交易单元使用合规

报告期内基金仅租用国泰海通证券2个交易单元开展交易，全部债券交易和债券回购交易均通过该单元完成，股票交易成交金额为0，符合货币基金的投资范围要求，交易单元选择流程合规，不存在违规情形。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。