核心财务指标亮眼

报告期内基金核心财务数据表现稳健，在公用事业板块整体低迷的环境下实现正向收益：

净值表现跑赢基准

基金成立以来超额收益达0.82%，同时波动率控制优于业绩基准，跟踪效果优异：

基金份额净值增长率标准差为1.38%，较业绩比较基准收益率标准差低0.03个百分点，在获取超额收益的同时波动控制效果更优，完全贴合基金合同约定的跟踪误差控制目标。

被动投资运作合规

报告期内国内GDP同比增长4.7%，A股市场分化显著，硬科技板块领涨而传统公用事业板块整体低迷。本基金严格遵循ETF被动投资原则，采用完全复制法跟踪标的指数，针对成分股调整、日常申赎带来的冲击进行精细化管理，在尚处于6个月建仓期的阶段内，实现了对标的指数的紧密贴合，跟踪效果符合预设目标。

后市研判指向风格切换

管理人判断，2026年下半年AI算力、半导体虽仍是市场主线，但短期部分板块交易集中度偏高，叠加海外AI高杠杆波动传导，极端分化行情难以持续，市场风格有望向低估值传统行业切换，A股将在结构调整中延续震荡向上走势，公用事业板块的低估值配置价值将逐步凸显。

运营费率处于行业低位

报告期内基金各项运营费用计提严格按照合同约定执行，无额外费用支出，成本控制表现优异：

基金合计运营总支出仅35.30万元，无其他销售服务费、投资顾问费等额外费用支出，费率处于行业较低水平。

交易费用全额结清

报告期内基金无应付交易费用余额，当期全部交易相关支出均已正常结算。其中股票买卖相关的交易佣金合计22.93万元，全部通过国信证券交易单元完成，交易执行效率得到保障。

股票投资收益正向

报告期内基金股票投资收益合计2036.84万元，其中买卖股票差价收入为核心收益来源，支撑基金实现2180.92万元的已实现收益，在公用事业板块整体下行的市场环境下，通过精准的成分股调仓操作实现了正向的交易收益。

关联方交易零发生

报告期内本基金未通过任何关联方交易单元进行股票、权证、债券等品种的交易，也未产生任何应支付给关联方的交易佣金，关联交易合规性完全符合监管要求。

重仓公用事业核心龙头

期末基金全部股票投资占基金资产净值比例达98.80%，前十大重仓股合计占比超49%，高度贴合中证全指公用事业指数的权重分布：

持有人结构清晰

期末基金总持有人户数为2402户，户均持有基金份额5.05万份，个人投资者占比超六成：

基金管理人全体从业人员期末持有本基金份额为0，不存在从业人员跟投情况。

份额变动符合规则

本基金2026年2月4日合同生效时总份额为6.32亿份，报告期内总申购份额5800万份，总赎回份额5.69亿份，期末总份额为1.21亿份，对应期末净资产1.20亿元，份额变动完全匹配基金申赎规则。

券商交易单元使用合规

报告期内基金仅租用国信证券4个交易单元完成全部股票交易，股票成交总金额达11.70亿元，对应支付佣金22.93万元，国信证券交易单元贡献100%的股票交易及佣金占比，交易通道运行稳定，交易执行成本处于合理区间。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。