核心财务利润数据出炉

2026年上半年，平安合禧1年定开债发起式核心经营数据清晰落地，本期实现利润318.64万元，期末基金资产净值达2.18亿元，期末可供分配利润801.42万元，自成立以来份额累计净值增长率达14.66%，盈利积累稳健。

多阶段净值跑赢业绩基准

报告期内该基金各阶段净值表现全面超越同期业绩比较基准，成立至今累计超额收益达2.61%，净值波动率控制表现优异，多数阶段与基准波动率持平甚至更低，长期收益能力凸显。

上半年利率债配置增厚收益

2026年上半年债市呈现Q1窄幅震荡、Q2收益率曲线陡峭化下移的走势，该基金以利率债为核心配置方向，通过把握资金面宽松窗口开展波段操作增厚收益，在6月资金面边际收敛后及时调整策略，最终上半年净值涨幅达1.81%，高于同期业绩比较基准0.22个百分点。

下半年债市展望震荡偏强

管理人判断下半年债市收益率整体呈现震荡偏强走势，短期内仍有做多空间：当前内需维持弱势、政策基调克制，短周期视角下无风险利率仍有下探空间；后续潜在风险点在于10年期国债收益率与政策利率的利差已压至接近30bp的偏低位，进一步压缩空间有限。后续基金将紧密跟踪基本面、政策面、资金面变动，从杠杆、波段、品种筛选等多维度获取超额收益，同时严格控制组合回撤。

上半年管理费托管费大降86.3%

受报告期内基金规模阶段性回落影响，2026年上半年基金计提管理费42.29万元、托管费14.10万元，较2025年同期均下降86.3%，费用计提严格按照基金合同约定：管理费按前一日基金资产净值0.30%的年费率逐日计提，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提，流程合规透明。

交易费用及应付费用明细

报告期内基金交易费用合计3.21万元，全部来自债券交易环节，期末应付交易费用余额为1.88万元，均为银行间市场交易产生的未结算费用，无交易所市场应付交易费用，交易成本清晰可控。

债券投资收益结构清晰

报告期内基金债券投资总收益为-521.98万元，其中债券利息收入365.31万元，买卖债券差价收入-887.29万元。本期累计卖出债券成交总额20.62亿元，扣除成本、应计利息及交易费用后形成差价收益阶段性浮亏，后续随着债券估值修复已通过公允价值变动收益实现正向回补。

无关联方交易佣金支出

报告期内基金未通过任何关联方交易单元开展股票、债券、债券回购及权证交易，也未产生任何应支付给关联方的交易佣金，所有交易均通过非关联合规交易单元完成，交易流程公平合规，不存在利益输送情形。

全仓利率债无权益类资产

截至2026年6月30日，基金全部固定收益投资均为利率债，其中国债公允价值1452.82万元，占基金资产净值比例6.66%；政策性金融债公允价值21013.66万元，占基金资产净值比例96.38%，未持有任何股票、资产支持证券、贵金属、衍生品等其他品种，持仓风格高度稳健。

持有人全部为机构投资者

截至报告期末，基金总持有人户数为203户，户均持有基金份额101.55万份，所有基金份额均由机构投资者持有，个人投资者持有占比为0。基金管理人固有资金持有1047.98万份，占总份额比例5.08%，其中符合发起资金要求的份额为1000万份，承诺持有期限不少于3年。

从业人员零持有本基金份额

报告期末，平安基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人均未持有本基金份额，本基金基金经理也未持有本基金份额，不存在从业人员大额持有引发的潜在流动性影响。

上半年份额大额赎回合规完成

2026年上半年基金总赎回份额达17.3亿份，总申购份额仅1.24份，期末基金份额总额从期初的19.36亿份回落至2.06亿份，对应期末净资产合计2.18亿元，净资产较期初减少18.22亿元，赎回流程全程合规，未对基金净值造成异常冲击。

租用平安证券2个交易单元

报告期内基金共租用平安证券2个交易单元，本期未发生股票、债券、债券回购及权证类交易成交，交易单元选择严格遵循财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力达标、交易研究服务能力较强的标准，租用流程合规，无交易单元变更情况。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。