银河高端装备混合发起式：成立以来A类累涨41.43% 管理人自购94.93%份额锁3年
核心财务数据出炉
2026年上半年该基金两类份额合计实现利润-63.81万元，截至2026年6月末总净资产达1489.50万元，运作整体保持平稳。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | -60.27 | -3.53 |
| 期末净资产（万元） | 1447.21 | 42.29 |
| 期末份额净值（元） | 1.4143 | 1.4064 |
| 累计净值增长率（成立至今） | 41.43% | 40.64% |
全周期净值表现对比
报告期内两类份额过去三个月均实现4%以上正收益，成立至今净值增长率均保持40%以上。
| 阶段 | A类份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 4.19% | 33.15% | -28.96% |
| 过去六个月 | -3.99% | 31.68% | -35.67% |
| 过去一年 | 13.84% | 73.72% | -59.88% |
| 成立至今 | 41.43% | 108.84% | -67.41% |
| 阶段 | C类份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 4.03% | 33.15% | -29.12% |
| 过去六个月 | -4.27% | 31.68% | -35.95% |
| 过去一年 | 13.15% | 73.72% | -60.57% |
| 成立至今 | 40.64% | 108.84% | -68.20% |
上半年投资运作复盘
2026年一季度市场受ETF大规模赎回、地缘冲突引发能源价格上涨压制风险偏好，二季度冲突缓和后资金大幅向AI产业链聚集，市场呈现极致分化，仅5个申万一级行业上涨。上半年基金在高端装备赛道内的行业配置经历了从分散到聚焦再到分散的调整，期间对细分行业出现一定误判，导致净值出现较大波动。
上半年业绩表现落地
截至2026年6月末，A类份额净值1.4143元，上半年份额净值增长率-3.99%；C类份额净值1.4064元，上半年份额净值增长率-4.27%。
后市市场走势展望
管理人认为，下半年国内上半年抢出口带来的增量效应将减弱，投资、消费的复苏持续性仍待观察；全球AI领域的大规模投资后续持续性存在不确定性，相关行业的估值与业绩增长后续将逐步完成重新匹配。
基金费用合规计提
2026年上半年基金合计支付管理费8.98万元、托管费1.50万元，费用均按基金合同约定费率计提，符合产品设计标准。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 2025年同期发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 8.98 | 7.34 |
| 基金托管费 | 1.50 | 1.22 |
交易相关费用明细
截至2026年6月末，基金应付交易费用合计2.01万元，全部为交易所市场应付佣金。上半年买卖股票产生的差价收入为-3.82万元，累计产生交易费用7.17万元。
| 项目 | 本期金额（万元） |
|---|---|
| 应付交易费用 | 2.01 |
| 买卖股票差价收入 | -3.82 |
| 股票交易总费用 | 7.17 |
关联方交易单元交易情况
报告期内基金通过银河证券关联交易单元完成股票成交金额5538.27万元，占当期股票总成交金额的63.68%，应支付关联方佣金2.44万元，占当期佣金总量的63.68%，期末应付关联方佣金余额占期末应付佣金总额的62.84%。
| 关联方 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 当期佣金（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 银河证券 | 5538.27 | 63.68% | 2.44 | 63.68% |
全部持仓股票明细
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值1278.27万元，占基金资产净值比例85.82%，持仓覆盖半导体、新能源、高端制造等多个高端装备细分赛道。
| 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 中芯国际（A股） | 63.53 | 4.27% |
| 中芯国际（H股） | 38.82 | 2.61% |
| 宁德时代 | 78.60 | 5.28% |
| 海光信息 | 74.06 | 4.97% |
| 寒武纪 | 63.82 | 4.28% |
| 立讯精密 | 63.36 | 4.25% |
| 长电科技 | 62.13 | 4.17% |
| 仕佳光子 | 55.40 | 3.72% |
| 卓胜微 | 54.79 | 3.68% |
| 恒立液压 | 53.78 | 3.61% |
| 紫光国微 | 53.25 | 3.58% |
| 德业股份 | 53.09 | 3.56% |
| 中际旭创 | 50.80 | 3.41% |
| 中航光电 | 46.20 | 3.10% |
| 工业富联 | 43.29 | 2.91% |
| 瑞芯微 | 37.67 | 2.53% |
| 新易盛 | 36.42 | 2.45% |
| 京东方A | 34.72 | 2.33% |
| 生益科技 | 34.68 | 2.33% |
| 三一重工 | 34.56 | 2.32% |
| 东山精密 | 31.48 | 2.11% |
| 扬杰科技 | 31.45 | 2.11% |
| 航宇科技 | 29.92 | 2.01% |
| 汇川技术 | 26.53 | 1.78% |
| 鹏鼎控股 | 21.08 | 1.41% |
| 中微公司 | 18.74 | 1.26% |
| 阳光电源 | 15.90 | 1.07% |
| 大族激光 | 15.01 | 1.01% |
| 顺络电子 | 14.62 | 0.98% |
| 璞泰来 | 14.47 | 0.97% |
| 复旦微电 | 14.26 | 0.96% |
| 金盘科技 | 11.85 | 0.80% |
持有人结构数据出炉
截至2026年6月末，基金总持有人户数245户，户均持有份额4.30万份，机构投资者持有份额占比94.93%，个人投资者持有份额占比5.07%。过去一年基金盈利投资者数量占比为45.92%。银河基金以固有资金持有本基金1000万份A类份额，占基金总份额比例94.93%，且承诺自基金合同生效之日起持有期限不少于3年，为基金运作提供了稳定的份额基础。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 93 | 110031.16 | 97.72% | 2.28% |
| C类 | 152 | 1978.20 | 0.00% | 100.00% |
| 合计 | 245 | 42994.23 | 94.93% | 5.07% |
从业人员持有占比极低
截至2026年6月末，银河基金全体从业人员合计持有本基金份额占总份额比例仅为0.0001%，基金经理及公司高管均未持有本基金A类及C类份额。
上半年份额小幅增长
2026年上半年基金总申购份额86.26万份，总赎回份额65.46万份，期末总份额1053.36万份，较期初小幅增长2.01%。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额 | 1021.68 | 10.88 |
| 本期总申购 | 20.87 | 65.39 |
| 本期总赎回 | 19.26 | 46.20 |
| 期末份额 | 1023.29 | 30.07 |
券商交易单元使用情况
报告期内基金仅通过2家券商交易单元开展股票交易，银河证券贡献63.68%的股票成交，长江证券贡献36.32%的股票成交。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 支付佣金（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 银河证券 | 5538.27 | 63.68% | 2.44 | 63.68% |
| 长江证券 | 3158.98 | 36.32% | 1.39 | 36.32% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。