停滞3个月后，两家广东中小银行更新上市进程。

　　6月下旬，东莞银行、广东南海农商行先后更新2025年度财务资料、递交最新招股说明书，IPO审核状态正式从“中止”恢复为“已受理”，顺利重回A股上市排队队列。

　　当前A股还有湖州银行、湖北银行、江苏昆山农商行等5家银行等待上市，自2022年兰州银行登陆A股后，银行板块已持续多年无新面孔上市。

　　从“中止”恢复为“已受理” 两家银行营收持续下降 

　　根据最新披露的财务数据，截至2025年末、2024年末和2023年末，东莞银行总资产分别为6892.81亿元、6727.30亿元和6289.25亿元。

　　东莞银行近三年营收、归母净利润“双降”。2023-2025年，东莞银行营收分别为105.87亿元、101.97亿元、93.01亿元，扣非前后孰低的归母净利润分别为37.65亿元、35.03亿元、29.18亿元。

　　净息差也在持续收窄，2023-2025年，东莞银行净息差分别为1.61%、1.26%、1.19%，2025年和2024年分别较上年下降7个基点和35个基点。

　　截至2025年末，东莞银行不良贷款率为1.10%；拨备覆盖率为191.50%，损失计提充分；核心一级资本充足率为9.09%，一级资本充足率为10.20%，资本充足率为 13.50%。

　　东莞银行发放贷款和垫款总额为3878.41亿元，计提减值后的净额在资产总额中占比达55.24%，东莞银行称，贷款业务相关的信用风险即对手方违约的风险是本行面临的主要信用风险。

　　截至2025年末，东莞银行房地产行业公司贷款为149.72亿元，个人住房贷款为370.36亿元，合计占发放贷款和垫款总额的13.41%；小微企业贷款余额为 1607.27亿元，占公司贷款的61.21%。

　　广东南海农商行近三年营收同样持续下滑。2023-2025年，广东南海农商行实现营收分别为68.61亿元、64.29亿元、59.04亿元，净利润分别为 23.82亿元、24.53亿元和23.36 亿元。

　　截至2023-2025年末，广东南海农商行不良贷款余额分别为 22.94 亿元、24.06 亿元和25.49 亿元，不良贷款率分别为1.49%、1.43%和1.39%。该行程，受我国经济结构转型、行业政策调整等影响，未来可能面临不良贷款上升压力，无法保证未来能维持或降低当前不良贷款率。

　　广东南海农商行对公贷款和垫款客户多为中小微企业。截至报告期各期末，广东南海农商行中小微企业的贷款总额分别为881.03亿元、930.33亿元和1048.11亿元，占对公贷款和垫款总额的比例分别为95.57%、95.86%和96.17%。

　　截至2025年12月31日，广东南海农商行资产总额3510.69亿元，发放贷款和垫款净额1774.52亿元，吸收存款余额2529.25亿元，股东权益283.11亿元，不良贷款率1.39%。

　　A股还有5家银行等待上市 中小银行上市“难点”尚存

　　当前A股还有湖州银行、湖北银行、江苏昆山农商行等5家银行等待上市，其中，东莞银行、广东南海农商行、湖北银行、江苏昆山农商行进展状态显示“已受理”，湖州银行显示“已问询”。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，目前来看，中小银行上市难点集中在业绩承压，净息差持续收窄，不良率存在上升压力；治理短板明显，股权代持、资产确权等历史遗留问题消化缓慢；估值困境，银行板块平均市净率仅0.59倍，破净率高企，IPO定价难度较大。

　　招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼提到，近年来银行IPO遇冷，一方面与资本市场政策调整有关。在建设科技强国的背景下，上市资源更多用于支持科技型企业融资。另一方面，与近两年A股市场震荡有关。银行股体量较大，需考虑其上市对资本市场稳定性的影响。

　　董希淼进一步表示，现阶段，中小银行资本补充嗷嗷待“补”，应支持中小银行加快建立资本补充长效机制，拓宽中小银行资本补充渠道，创新资本工具，提高中小银行资本补充能力，有效开展补充资本特别是核心一级资本。

　　“上市对中小银行意义深远，IPO直接补充核心一级资本，同时推动中小银行治理规范化、提升品牌公信力，是转型发展的关键跳板。”娄飞鹏称，中小银行竞争力提升需要走差异化道路，依托地缘人缘优势深耕区域特色产业，将本地化信息优势转化为精准风险定价能力，避免与大行同质化竞争。同时，中小银行要推进轻资本转型，大力发展财富管理、支付结算等中间业务，降低对传统信贷扩张的依赖，优化收入结构。另外，要强化科技赋能，以数字化工具提升风控与营销效率，同时借助政务数据平台、行业协会等外部生态实现能力互补，构建“小而美”的竞争优势。