AI基金易方达资源行业混合（110025）披露2026年半年报，上半年基金利润1.88亿元，加权平均基金份额本期利润0.1501元。报告期内，基金净值增长率为12.48%，截至上半年末，基金规模为27.63亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至9月4日，单位净值为2.483元。基金经理是朱运，目前管理2只基金。

　　基金管理人在半年报中表示，在当前这个位置，我们反而更加乐观，商品价格的供需支撑仍在，不过股价却大幅回落，甚至部分个股已经到了可以私有化的程度。年初的疯狂是周期的一面，现在的恐惧则是周期的另一面，往复变化，不断循环。我们会更积极地关注行业景气度、公司内生变化以及股票估值变化，努力为投资者创造超额收益。

　　截至9月4日，易方达资源行业混合近三个月复权单位净值增长率为3.72%，位于同类可比基金45/108；近半年复权单位净值增长率为-7.59%，位于同类可比基金34/102；近一年复权单位净值增长率为51.13%，位于同类可比基金5/90；近三年复权单位净值增长率为105.38%，位于同类可比基金3/64。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为25.69倍，同类均值为16.94倍；加权市净率（LF）约4.24倍，同类均值为2.11倍；加权市销率（TTM）约2.26倍，同类均值为1.35倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.25%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.6%，加权年化净资产收益率为0.17%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.4134，位于同类可比基金1/63。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为24.7%，同类可比基金排名19/64。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.59%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.21%，同类平均为84.75%。2021年一季度末基金达到92.2%的最高仓位，2023年上半年末最低，为71.82%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为27.63亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计7.54万户，合计持有11.23亿份。其中管理人员工持有321.13万份，占比0.29%，机构持有份额占比38.76%，个人投资者占比61.24%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约317.67%，持续1年高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中国巨石、紫金矿业、东方钽业、金诚信、厦门钨业、松发股份、旗滨集团、西部矿业、盛达资源、铜陵有色。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：易方达资源行业混合：2026年上半年利润1.88亿元 净值增长率12.48%)

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