平安元丰中短债债券A半年赚3154万 成立以来超额收益1.57%
核心财务利润指标大幅增长
报告期内基金整体实现利润3773.46万元，其中A类份额本期利润3153.96万元，E类份额本期利润619.50万元。截至2026年6月末，基金整体期末净资产达39.55亿元，较期初的27.35亿元大幅增长12.20亿元，增幅超44%。
| 指标项 | A类份额 | E类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 1830.79 | 328.02 |
| 本期利润（万元） | 3153.96 | 619.50 |
| 期末资产净值（万元） | 34092.31 | 5459.97 |
| 期末份额净值（元） | 1.1318 | 1.1450 |
净值表现稳健 长期超额收益突出
A类份额过去六个月净值增长率1.23%，跑赢同期业绩比较基准0.04个百分点；自基金合同生效起至今累计净值增长率18.58%，较同期业绩比较基准收益率高出1.57个百分点，长期超额收益能力突出。
| 产品类型 | 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去六个月 | 1.23% | 1.19% | 0.04% |
| A类 | 自成立起至今 | 18.58% | 17.01% | 1.57% |
| E类 | 过去六个月 | 1.09% | 1.19% | -0.10% |
| E类 | 自成立起至今 | 16.76% | 17.01% | -0.25% |
上半年投资策略适配市场环境
2026年上半年国内GDP同比增长4.7%，CPI同比上涨1.0%，货币政策保持适度宽松，债券市场利率整体下行、信用利差持续压缩。基金重点配置中短期限债券品种，根据基本面与资金面动态调整组合久期和杠杆水平，在严控各类风险的前提下获取稳健收益。
业绩表现契合产品定位
截至报告期末，A类份额净值1.1318元，报告期净值增长率1.23%，同期业绩比较基准收益率1.19%；E类份额净值1.1450元，报告期净值增长率1.09%，同期业绩比较基准收益率1.19%，整体业绩表现符合中短债产品的收益定位。
后市聚焦票息增强策略
管理人指出后续经济运行总体平稳，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等挑战，债券收益率处于历史偏低水平，需重点关注波动风险。后续基金将以票息策略、杠杆策略和交易策略为主，根据经济形势和市场情况动态调整仓位配置，适度开展波段操作增强组合整体收益率。
基金费用同比大幅下降
报告期内基金管理费、托管费支出较上年同期明显下降，其中当期发生的基金应支付的管理费为500.83万元，较上年同期的867.42万元下降42.26%；当期发生的基金应支付的托管费为166.94万元，较上年同期的289.14万元下降42.27%。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 上年同期发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 500.83 | 867.42 |
| 基金托管费 | 166.94 | 289.14 |
交易成本维持低位
报告期末基金应付交易费用为6.46万元，全部为银行间市场应付交易费用，交易所市场无应付交易费用。报告期内基金买卖债券产生的交易费用合计6.82万元，整体交易成本处于较低水平。
债券利息贡献核心收益
报告期内基金债券投资总收益3051.72万元，其中债券利息收入4041.98万元，买卖债券差价收入为-990.26万元，主要是上半年债券市场利率下行过程中适度兑现部分浮盈、调整持仓结构所致。
| 债券收益构成 | 金额（万元） |
|---|---|
| 债券利息收入 | 4041.98 |
| 买卖债券差价收入 | -990.26 |
| 合计 | 3051.72 |
无关联方佣金支出
报告期内基金未发生通过关联方交易单元进行的股票、债券、债券回购及权证交易，也无应支付关联方的佣金，不存在关联方利益输送情形。
重仓高等级政策性金融债
期末基金全部债券投资公允价值34.18亿元，占基金资产净值比例86.42%，其中政策性金融债占比最高，前五大重仓债券均为政策性金融债，合计占基金资产净值比例达57.76%，持仓信用资质极高，信用风险极低。
| 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 250403 | 25农发03 | 77418.02 | 19.57% |
| 220203 | 22国开03 | 59039.39 | 14.93% |
| 230203 | 23国开03 | 44431.46 | 11.23% |
| 240202 | 24国开02 | 25416.18 | 6.43% |
| 09250202 | 25国开清发02 | 22147.79 | 5.60% |
机构持有占比超八成
期末基金总持有人户数43963户，机构投资者持有份额占总份额比例达86.19%，个人投资者占比13.81%。其中A类份额机构持有占比高达99.31%，户均持有份额294.75万份，机构配置属性突出；E类份额个人持有占比96.69%，户均持有份额1.11万份。
| 份额级别 | 持有人户数 | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 1022户 | 99.31% | 0.69% |
| E类 | 43014户 | 3.31% | 96.69% |
| 合计 | 43963户 | 86.19% | 13.81% |
从业人员持有占比极低
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金7.63万份，仅占基金总份额比例0.0022%，其中基金经理持有A类份额处于0-10万份区间，高级管理人员、投研部门负责人未持有本基金份额。
基金规模大幅增长超43%
报告期内基金总申购份额28.34亿份，总赎回份额17.84亿份，净申购份额达10.50亿份，期末基金总份额达34.89亿份，较期初的24.39亿份增长43.04%，规模实现显著扩张。
| 份额级别 | 期初份额（亿份） | 本期申购（亿份） | 本期赎回（亿份） | 期末份额（亿份） |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 19.14 | 26.67 | 15.68 | 30.12 |
| E类 | 5.26 | 1.67 | 2.16 | 4.77 |
| 合计 | 24.40 | 28.34 | 17.84 | 34.89 |
仅租用1家券商交易单元
报告期内基金仅租用兴业证券2个交易单元开展证券投资，未发生股票类交易，全部交易集中在债券、债券回购品类，交易对手集中度合理，交易执行效率有保障。
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