（来源：北京商报）

共保体正在成为保险服务前沿科技的关键机制之一。9月1日，北京生物医药、智能机器人、中试保险共保体正式成立。这是继商业航天共保体之后，北京在科技保险领域的又一次重要实践。北京金融监管局表示，三个科技保险专业共保体的成立，是北京保险业发挥专业优势、服务国家战略和首都产业发展的又一生动实践，更是北京科技保险服务体系从“单点突破”到“以点扩面”迈进的重要阶段性成果。

险企牵手护航科技前沿企业

什么是共保体？简单理解，当单家保险公司“接不住”高风险业务时，多家公司便组成联盟，按比例分摊风险和保费。其核心在于“风险共担、利益共享”，通过成员间的协同合作，降低单一保险机构的承保压力，提升服务效率。

以此次发布的三个科技保险共保体为例，紧扣产业链关键领域和薄弱环节风险需求，汇聚行业合力，创新保险产品和服务，有效解决新型风险保障难题。具体来说，在生物医药领域突破性填补研发阶段保障空白，提供全周期损失补偿。在智能机器人领域前瞻性应对AI算法缺陷等潜在集中风险，全方位护航新技术应用。在中试领域创新开发中试平台运营风险保障产品，为平台及企业提供一揽子风险服务方案。

集聚保险行业合力，在重大技术攻关等领域建立共保体保障机制，也是落实顶层设计部署、破解高风险领域承保难题的重要路径。2025年3月，科技部、国家发展改革委等部门发布的《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》提到，“针对缺乏历史数据、潜在损失较大的科技保险，通过组建共保体、再保险等方式分散风险，减轻企业投保财务负担”。2025年5月，科技部、中国人民银行等七部门印发的《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，明确提出“探索以共保体方式开展重点领域科技保险风险保障，开展重大技术攻关、中试、网络安全等风险分散试点”。

“直保+再保”打通全链条服务

北京商报记者注意到，在政策持续引导下，去年以来，商业航天、网络安全、量子科技赛道专属共保体集中落地，填补了新兴产业长期存在的风险保障空白。

商业航天是这一模式最典型的应用场景，北京金融监管局介绍，其指导组建的全国首个商业航天保险共保体，有效破解了“不敢保、不能保、不会保”难题，发射项目平均可承保额度提高25%、累计已为31个民营商业航天发射项目提供风险保障超130亿元，特别是首飞发射险承保实现“零”的突破。

对于保险共保体的运作，苏商银行特约研究员付一夫表示，对科技企业而言，共保体提供风险保障，降低了创新试错成本，让企业“敢闯敢试”。对保险行业而言，共保体创新了服务高风险领域的新模式，推动行业从“不敢保”向“保得好”跨越，并成为新的业务增长点。对国家而言，科技保险正演变为服务国家战略性新兴产业的风险管理“新基建”，其高质量发展有望关系到高水平科技自立自强的进程。

相较于传统单家保险公司独立承保的模式，共保体不仅能放大行业整体承保容量，承接单个机构无法覆盖的大额、高风险科创保障需求，更能高效打通“直保+再保”完整业务链条，搭建多层级、立体化的风险分散体系，让科创领域的风险保障更稳固、更可持续。

此次北京发布的三个科技保险专业共保体，便由财险机构及再保险机构共同组建，搭建了“直保+再保”双层风险分散体系，统筹11家深耕科技保险的财险机构，包括人保财险北京分公司、平安产险北京分公司、太保产险北京分公司等，及2家再保机构人保再保险和中再产险相关资源，为科创企业研发攻关、成果转化、市场推广等关键阶段提供坚实风险保障。

抱团之后更要打好“团战”

“组团”只是第一步，如何打好“团战”，实现从“不敢保”到“保得好”的跨越，才是决定共保体能否成为支持科技创新长期机制的关键。

付一夫直言，科创活动具有“首创性”，风险是“从无到有”的创造过程，缺乏可直接对标的历史数据。同时，不同科技领域的风险结构差异巨大，且技术迭代极快，过往数据会快速失效。这使得依赖“大数法则”的传统精算定价模型面临“无米之炊”的困境。复合型人才严重短缺，也制约了精准定价与模式创新。

面对这些现实瓶颈，中国城市专家智库委员会常务副秘书长、浙大城市学院副教授林先平表示，险企要顺势迭代，一要共建共享科创风险数据库与技术专家库，把产业指标纳入定价因子；二要统一共保体作业标准、理顺首席承保人权责；三要产品模块化、灵活组合，兼顾可负担与保障力度；四要“政府引导+市场化运作”，健全容错考核，适配科技创新长周期特征，真正做到“敢保，更保得好”。

业内人士预测，未来，共保体有望不再局限于科技创新的单一环节，而是向着全生命周期不断延伸，覆盖从研发攻关、中试落地，再到产业化推进、商业化落地与市场应用的完整链条。伴随着科创行业细分赛道的风险分化，保险产品也将朝着专业化、高度定制化方向演进，不同科技企业风险特征差异显著，通用化的标准化产品将难以适配全部市场需求。

北京商报记者 李秀梅