晶科科技拟申报发行分布式光伏持有型不动产ABS 底层资产涉298MW电站含26MW已结项募投项目
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2026-08-26 21:32:48
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8月27日晚,晶科电力科技股份有限公司(证券简称:晶科科技,证券代码:601778)发布公告称,公司于8月25日召开的第四届董事会第三次会议审议通过相关议案,拟以全资持有的34家项目公司及相关工商业分布式光伏电站作为底层资产,向上海证券交易所申报发行持有型不动产资产支持专项计划,涉及总装机容量约298MW,其中包含约26MW的已结项募集资金投资项目。本次交易不构成关联交易及重大资产重组,尚需提交公司股东大会审议。

本次专项计划是晶科科技响应国家盘活存量资产相关政策号召、落实轻资产运营战略的重要举措,旨在构建“开发—运营—退出—再投资”的良性循环,进一步盘活存量优质光伏资产,拓宽直接融资渠道,优化资产负债结构,提升资产运营效率。

据披露,本次专项计划初步交易要素如下:

要素类别 具体内容
专项计划暂定名称 中信建投-晶科科技分布式新能源持有型不动产资产支持专项计划
原始权益人 金塔县晶亮新能源电力有限公司、金昌市晶亮电力有限公司、金昌市晶阳电力有限公司
底层资产 下属34家项目公司持有的57个工商业分布式光伏电站,总装机容量约298MW
发行规模 依据底层资产估值、杠杆比例及实际发行情况最终确定
发行对象 专业机构投资者,公司或其关联方拟认购初始份额比例约10%-20%
拟存续期 自专项计划设立日起至2050年止,与底层资产存续期限相匹配
挂牌场所 上海证券交易所

公告显示,本次拟入池的57个工商业分布式光伏电站分布在安徽、河南、江苏、江西、山东等7个省份,均已并网投入商业运营,设备运行状态正常。交易结构方面,计划管理人中信建投证券拟发起设立专项计划募集资金,向公司收购34家电站项目公司的100%股权,募集资金扣除发行费用后用于支付股权收购对价、向项目公司提供股东借款偿还存量负债;专项计划存续期间,晶科科技将作为运营管理机构,负责底层资产的日常运营维护,保障资产稳定运营,同时后续将根据市场情况设置运营业绩保障、倾斜分配、原始权益人优先收购权等市场化机制安排。

本次纳入底层资产的26MW募投项目,来自公司此前通过IPO、可转债、非公开发行股票募集资金投建的工商业分布式光伏项目,相关项目均已按期完工结项并实现商业运营。截至2026年6月末,本次拟纳入专项计划的募投项目累计使用募集资金约4448.02万元,累计已实现净利润1594.37万元,资产已具备市场化转让条件。相关处置所得将全部用于补充公司主营业务营运资金,持续投入新项目开发,资金用途始终恪守募集资金聚焦主业的设立初衷。

晶科科技自上市以来先后完成三次股权及债权类融资,各次募集资金初始及调整后投资计划如下:

首次公开发行股票披露的初始募集资金投资计划:

序号 项目 投资总额(万元) 拟投入募集资金金额(万元)
1 辽阳忠旺集团230MW屋顶分布式光伏发电项目 93627.38 90000.00
2 营口忠旺铝业156MW屋顶分布式光伏发电项目 63436.70 60000.00
3 宝应光伏发电应用领跑者2017年柳堡2号100MW渔光互补项目 62072.07 40000.00
4 偿还银行贷款 60000.00 60000.00
合计 279136.15 250000.00

调整后首次公开发行股票募集资金投资计划:

序号 项目 投资总额(万元) 调整后的拟投入募集资金金额(万元)
1 宝应光伏发电应用领跑者2017年柳堡2号100MW渔光互补项目 62072.07 38555.93
2 丰城市同田乡200MW渔光互补光伏电站项目 75474.37 68382.20
3 石河子市1GW平价光伏发电项目一期100MW光伏发电项目 34001.65 9900.00
4 大众汽车自动变速器(天津)有限公司DQ厂区14.58MW分布式光伏发电项目 6200.00 5313.56
5 安波福中央电气(上海)有限公司3.2MW分布式光伏项目 1200.00 845.28
6 工商业分布式52.43MW光伏发电项目 21958.90 3216.07
7 工商业分布式49.63MW光伏发电项目 20846.39 4617.80
8 偿还银行贷款 60000.00 60000.00
9 永久补充流动资金 60000.00 60000.00
合计 341753.38 250830.84

公开发行可转换公司债券披露的初始募集资金投资计划:

序号 项目 投资总额(万元) 拟投入募集资金金额(万元)
1 晶科电力清远市三排镇100MW农光互补综合利用示范项目 36333.00 34000.00
2 铜陵市义安区西联镇渔光互补光伏发电项目 37180.00 35000.00
3 金塔县49MW光伏发电项目 24269.30 16000.00
4 渭南市白水县西固镇200MW光伏平价上网项目 76731.38 72000.00
5 讷河市125.3MW光伏平价上网项目 56425.00 53000.00
6 偿还金融机构借款 90000.00 90000.00
合计 320938.68 300000.00

调整后可转换公司债券募集资金投资计划:

序号 项目 投资总额(万元) 调整后的拟投入募集资金金额(万元)
1 晶科电力清远市三排镇100MW农光互补综合利用示范项目 36333.00 11326.04
2 铜陵市义安区西联镇渔光互补光伏发电项目 37180.00 21173.88
3 金塔县49MW光伏发电项目 24269.30 13022.55
4 渭南市白水县西固镇200MW光伏平价上网项目 76731.38 8199.96
5 讷河市125.3MW光伏平价上网项目 56425.00 36529.71
6 工商业分布式52.43MW光伏发电项目 21958.90 8516.80
7 工商业分布式49.63MW光伏发电项目 20846.39 10182.38
8 建德市50MW/100MWh电网侧储能示范项目一期25MW/50MWh项目 12641.41 5804.76
9 晶科电力建德三都镇70MWp农光互补光伏发电项目 28800.00 16000.00
10 晶科海南20万千瓦源网荷储一体化项目 95814.00 72421.08
11 工商业分布式46.06MW光伏发电项目 11907.65 7230.99
12 偿还金融机构借款 90000.00 90000.00
13 永久补充流动资金 3046.12 3046.12
合计 515953.15 303454.27

2022年度非公开发行A股股票披露的募集资金投资计划:

序号 项目 投资总额(万元) 拟投入募集资金金额(万元)
1 金昌市金川区西坡300MW光伏发电项目 164154.40 79918.00
2 金塔县晶亮200MW光伏发电项目 100000.00 45170.00
3 广东农垦红十月农场300MW农光互补光伏发电项目(一期) 91077.54 72100.00
4 分布式光伏发电项目 32560.23 15636.00
5 补充流动资金或偿还银行贷款 86866.00 86866.00
合计 474658.17 299690.00

本次拟纳入专项计划底层资产的34家项目公司2025年末经审计财务数据汇总显示,相关主体合计资产总额约13.52亿元,资产净额约4.30亿元,2025年度合计实现营业收入约2.08亿元,合计净利润约8406.56万元,整体运营情况稳健。

公告同时提示,目前专项计划仍处于前期推进阶段,拟纳入的电站为初步备选底层资产,后续经尽职调查、监管审核后存在部分资产被剔除或替换的可能,最终入池资产及发行规模尚未确定,同时专项计划申报发行尚需监管机构审核批复,审批进度及结果均存在不确定性。保荐机构国泰海通证券核查后认为,本次事项符合相关监管规定,有利于优化公司现金流、提升资金使用效率与财务稳健性,不存在损害股东权益的情形。

晶科科技表示,本次交易完成后,公司仍将作为运营管理方为相关电站提供运维服务获取收益,不会对公司正常生产经营及持续盈利能力产生重大不利影响,回流资金将继续投向优质光伏新项目开发,进一步增强公司资源配置能力与抗风险能力。

点击查看公告原文>>

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