周四科技股反弹，台积电重新提振了市场对人工智能需求韧性的信心。金属价格则从历史高位回落，特朗普暗示暂缓对伊朗采取回应措施，布油跌穿65美元，投资者对避险资产的需求降温。

　　截至发稿，道指期货涨0.12%，标普500指数期货涨0.39%，纳指期货涨0.80%。

　　科技板块推动欧洲斯托克600指数上涨0.4%，刷新历史新高，芯片设备制造商领涨板块。ASML控股公司在阿姆斯特丹上涨逾7%，该公司将台积电视为其最大客户。

　　在这家“AI风向标”公司表示将把2026年资本支出至少提高四分之一、最高增至560亿美元，并预测营收增长快于市场预期后，纳斯达克100指数期货从下跌转为上涨0.8%。而标普500指数期货上涨0.4%。

　　台积电供应商应用材料公司与泛林集团在盘前交易中均上涨逾5%。科技巨头“七巨头”全线上涨，不过涨幅相对更为温和。

　　Allspring Global Investments投资组合经理Gary Tan表示：“台积电的指引方式暗示市场一致预期仍有上调空间，并支持较为建设性的前景判断。”

　　Capital.com分析师Kyle Rodda表示：“华尔街正在发生板块轮动，这最终拖累了指数表现，但也表明市场内部结构整体仍相当稳健。”

　　体现市场“广度”改善的一个例子是：在剔除权重过高的超大市值股票影响后、采用等权重计算的标普500等权指数1月累计上涨3.6%，而标普500指数本身仅上涨1.1%；小盘股罗素2000指数本月上涨接近7%。

　　德意志银行策略师Jim Reid表示：“我们看到自年初以来轮动格局更为明显，小盘股罗素2000指数创下新纪录，并且连续第九个交易日跑赢标普500。”

　　AI相关乐观情绪的回归，发生在市场连续数周稳步从大型科技股轮动、转向受益于增长前景改善的更广泛公司之际。该趋势使标普500指数尽管多数成分股上涨，但周三仍录得首次连续两日下跌。

　　日元走低

　　美国国债与欧洲国债同步小幅走弱。英国发布积极的经济增长数据后，交易员下调了对英国央行在2026年降息的押注。对风险资产的整体偏好进一步加剧了国债走弱，10年期美债收益率报4.14%。

　　外汇市场趋于稳定，包括日元。日元周三兑美元跌至自2024年7月以来最弱水平，随后在日本当局连续发出口头警告、暗示可能干预以支撑汇率后，收复了部分跌幅。

　　日本首相高市早苗计划最早于2月8日举行提前议会选举。她的支出计划令投资者担忧政府财政承受力；同时，日本央行在通过加息来抑制通胀方面似乎更为谨慎，这两点都在过去数月持续压制日元表现。

　　欧元小幅走弱至1.1638美元；英镑徘徊在1.3443美元附近。尽管数据显示英国11月经济增速强于预期，英镑对此反应不大。

　　特朗普周三在接受路透采访时还表示，他没有计划解雇美联储主席杰罗姆·鲍威尔；美国司法部已对鲍威尔展开刑事调查。“目前我们与他的情况有点处在观望状态，我们会决定该怎么做。但我不能展开说，现在还太早、为时尚早，”特朗普称。

　　比特币徘徊在两个月高位附近。

　　特朗普周三下午表示，他得到的消息称伊朗在镇压全国性抗议活动中的杀戮正在减少，并认为目前没有进行大规模处决的计划。这一表态令布伦特原油期货周四下跌3.3%，至每桶64.32美元。此前一交易日布伦特原油一度升至66.82美元高位。

　　随着市场认为伊朗局势出现“立即行动”的风险下降，贵金属此前推动价格创出新高的涨势降温，白银下跌2.7%；黄金与铂金也走低。疲弱情绪扩散至基本金属，铜价跌破每吨13，000美元。

　　被特朗普善变面孔吓退！2.2万亿巨头紧急减持美国资产。

　　特朗普“不可预测”的政策，促使债券巨头太平洋投资管理公司（PIMCO）开始减持美国资产以分散投资风险。

　　该公司首席投资官丹・伊万辛透露，这家管理着2.2万亿美元资产的基金公司，正针对特朗普政府频繁变动的政策调整投资组合，增加资产多样性。

　　伊万辛表示：“关键是要认清一个现实：本届政府的政策走向极具不可预测性。面对这种局面，我们的应对策略是什么？答案就是分散投资……我们认为，未来数年，市场将迎来一轮持续减持美国资产、推进多元化配置的趋势。”

　　焦点个股

　　光通讯概念股走高，Lumentum涨超4%，Coherent涨超3%，Astera Labs涨超2%。

　　存储概念股盘前普涨，SanDisk涨超3%，消息面上，伯恩斯坦将其目标价从300调整到580美元；美光科技、西部数据涨超2%。

　　阿斯麦盘前涨近5%，开盘势创历史新高，台积电亮眼业绩提振+小摩唱多。

　　波士顿科学盘前跌4%，Penumbra飙升10%，波士顿科学将以145亿美元收购Penumbra。

　　摩根士丹利盘前涨超2%，第四季度净营收超预期。

　　音乐流媒体平台Spotify盘前涨超3%，公司宣布在美国等地提高订阅价格。

　　GE Vernova盘前涨近2%，美银预计Q4订单增长强劲、调整后EBITDA将远超预期。

　　礼来盘前跌超1%，FDA即将于4月10日对礼来的减肥药物作出决定。

　　渤健盘前涨超1%，高盛看好Leqembi与研发管线支撑增收增利结构性变革。

　　Rocket Lab盘前跌近2%，KeyBanc将其评级从“超配”下调至“行业标配”。

　　诺基亚盘前涨4.4%，获选运营新西兰Connexa网络+大摩上调评级至“增持”。

　　台积电盘前大涨超5%，开盘势创历史新高，Q4业绩及2026年展望均超预期。

　　贝壳盘前涨1.6%，房地产行业再出政策利好。

　　叮咚买菜盘前涨1.5%，签约SanLucar，车厘子、蓝莓率先上架。