5月5日，明天A股开盘，昨天港股大涨，而今天港股表现中规中矩。消息面上还是受到中东局势反复的影响，港币是通过牺牲货币政策独立性来换取币值稳定性，这个做法有利有弊，在当前阶段，港股对中东局势的敏感度实际上高于A股和美股，因为缺乏货币政策独立性，港币释放流动性受限。

当然了，由于港币流动性紧缩导致的下跌，其实给价值投资者创造了不错的低吸机会，从全球金融市场的角度来看，港股是最大的价值洼地。

宏观经济就像一局酒会，有音乐，有餐盘，有酒具。人声鼎沸之时，酒会主办方会偷偷撤走酒具餐盘，大多数人沉浸在酒会的喧嚣中茫然不知，最终灯光突然关闭，而流连于现场的人茫然不知所措，甚至还在原地等待酒会再次开启。

如今，宏观经济酒会的高潮部分即将到来，此时，环境最喧嚣，酒最甜，音乐最迷人，各种财富故事萦绕耳边，每个人都自信满满，股神遍地走，财富自由人多如狗，傻瓜都能赚钱的时代。

“经济酒会高潮”到来意味着两件事：

第一件事，过去十年甚至二十年中，股市最容易赚钱的阶段即将到来；

第二件事，高潮中，谨防主办方撤走酒具餐盘，你要比别人更快地从“繁荣幻觉”中摆脱出来。

投资人怎么应对“经济酒会高潮”？最简单的，将你的财富分成两份，少部分参与这轮“繁荣”，大部分保障自己的生活。参与“酒会”的方法也很简单，参会者只要做两件事：

一件事，从嘈杂的酒会喧嚣中，找出这场酒会的主题，比如，2026年，所有的热点板块基本上围绕一个技术：人工智能。你只要围绕这条主线去思考，去畅想未来，大胆的假设未来，你就能找到发财机会。

另一件事，从嘈杂的酒会喧嚣中，找到一个关键人物：各国央行。当各国央行一起开始加息，也就是收餐盘，一起开始缩表，也就是收酒具，你一定要快速回到安全区域，这个安全区域叫：现金。黄金避险吗？黄金可以避险，但其避险的能力不如现金。

如今，我认为还没到央行撤走酒具餐盘的时候，但由于中东乱局，央行虽然没有行动，但心里早已蠢蠢欲动，比如：

日本，暂缓加息。暂缓加息是个好消息，但暂缓两个字说明，日本央行如今在加息周期当中，暂缓是将加息放在未来，而不是当下。

澳大利亚，5月5日加息25个基点，虽然澳大利亚的利率对全球影响很弱，但也是一个信号，一种态度。

欧盟，释放了6月加息的信号，具体视欧盟的通胀率数据而定，而通胀率要看中东局势的脸色。

印度尼西亚，其央行表示将优化外汇市场干预措施。说是稳定印尼盾，实际上是防止贬值。

近期，中东一打仗，印尼盾，印度卢比和菲律宾比索就哀嚎一片，原因是这些国家对进口石油天然气非常依赖，油价上涨，对小国的冲击要比大国大得多，意思小国加息的可能性往往也比大国大很多。

所以，“经济酒会”正在进入高潮，各国央行尚未撤走酒具餐盘，但撤走的想法已经有了。这个想法，可能因为中东局势恶化而提前执行，而如果中东问题今年上半年能解决，那么很可能酒会还能举办1-2年，直到“会场火灾”，被迫将参会者强制驱离。

会买的是徒弟，会卖的是师父。投资人接下来的任务，是既要享受这场酒会，更要比别人更早清醒，提前离开是非之地。能够做到两点，你才是这轮经济/股市周期的真正赢家。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】