2025年12月9日，湖北证监局发布行政监管措施决定书，恒银期货有限公司武汉营业部（下称“恒银期货武汉营业部”）因存在独立性缺陷、违规开展投资咨询业务等多项问题，被采取责令改正并暂停期货经纪业务新开户6个月的严厉监管措施。这一处罚凸显了监管部门对期货经营机构合规风控的严格要求，也为行业内控管理敲响警钟。

多项违规暴露内控缺陷

公告显示，湖北证监局在核查中发现恒银期货武汉营业部存在三大类违规事项，涉及财务独立性、业务资质管理及执业行为规范等关键领域。

其一，营业部独立性与合规风控存重大漏洞。经查，该营业部财务人员向第三方机构提供银行流水明细，第三方机构为其承担部分费用。这一行为反映出营业部与第三方机构合作关系密切，独立性存在显著缺陷，合规风控机制流于形式，已严重危及营业部的稳健运行，违反了《期货公司监督管理办法》中关于期货公司及其分支机构需保持独立性、健全内控机制的规定。

其二，违规开展期货行情分析直播。营业部聘用无期货交易咨询业务从业资格的人员通过网络直播进行期货行情分析，这一行为违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《期货公司期货交易咨询业务办法》中关于从事投资咨询业务需具备相应资质的要求，可能误导投资者对分析意见专业性的判断。

其三，投资咨询业务违规承诺收益。部分员工在开展期货交易咨询业务时存在承诺收益的行为，此类操作违反了《期货公司监督管理办法》《期货从业人员管理办法》中关于期货从业人员不得向客户承诺收益的禁止性规定，背离了投资咨询业务“风险揭示优先”的基本原则。

湖北证监局作出严厉处罚

针对上述违规行为，湖北证监局已于2025年11月11日向恒银期货武汉营业部送达《行政监管措施事先告知书》，营业部在11月17日提交的回执中未申请陈述、申辩。结合核查结果及当事人态度，湖北证监局依据《期货和衍生品法》《期货公司监督管理办法》相关规定，作出两项核心处罚决定：

一是责令营业部在收到决定书之日起30日内完成整改，并向湖北证监局提交书面整改情况报告，内容需涵盖违规问题根源分析、具体整改措施及长效机制建设方案。

二是自收到决定书之日起6个月内，暂停营业部期货经纪业务新开户权限。湖北证监局明确，暂停期间届满后，将根据整改情况组织验收，验收未通过前，营业部不得新增任何期货经纪业务开户。

行业警示与后续影响

此次恒银期货武汉营业部被罚，再次体现了监管部门对期货经营机构“穿透式监管”的决心。独立性缺陷可能导致利益输送风险，无资质人员开展咨询业务及承诺收益则直接侵害投资者权益，均为期货行业严监管的重点领域。

对于恒银期货武汉营业部而言，暂停新开户6个月将直接影响其业务扩张，短期内客户增长受限，同时需投入资源全面整改内控流程，重塑合规体系。市场分析人士指出，期货营业部作为直接服务投资者的一线机构，其合规水平直接关系到金融市场秩序稳定，此次处罚也为行业其他机构敲响警钟，需进一步强化员工资质管理、业务流程监控及合规培训，杜绝“重业务、轻合规”倾向。

根据公告，恒银期货武汉营业部若对监管措施不服，可在60日内向中国证监会申请行政复议，或在6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼，但复议与诉讼期间，上述监管措施不停止执行。

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