年轻投资者正在全力“驯服”AI成为自己的“理财助理”。

　　在社交平台上，“100万交给AI来理财”“如何让AI帮忙推荐基金指令分享”等话题掀起热度，AI工具比收益等内容更是引来众多投资者的围观。

　　虽然AI工具给投资决策带来了便利，但在业内机构看来，投资者要清楚AI工具的分析高度依赖历史数据，难以预知风险，还面临数据污染、AI幻觉、隐含数据偏见等一系列问题，AI工具只能作为投资决策的辅助，不能替代自身的细致调研与对个人财务状况的考量。

　AI“选基”热度渐起

　　当AI工具深度嵌入人们的日常生活后，越来越多的年轻用户已经习惯于把AI工具当成搜索引擎或求助对象，尤其是在某些需要依靠大量数据或专业知识的垂直领域，“遇事不决问AI”的模式已经深入人心。

　　目前，全市场共有超过1.3万只公募基金产品。面对复杂多变的市场行情，如何挑选出当下适合配置的基金产品，让不少投资者颇为苦恼。AI工具展现出的强大数据处理与信息整合能力，让部分年轻的投资者看到了解决这一问题的可能，那就是跟着AI买基金。

　　中国证券报记者查阅部分社交平台注意到，关于AI“选基”的话题普遍有大量的跟帖和关注。从AI“选基”的结果来看，构建的基金组合基本具备了与时俱进的多元化配置理念，科技成长、消费、红利、黄金、宽基、QDII、债基等诸多品种均有涉及。

　　如何“驯服”AI并选择基金，甚至被部分网友总结出了完整的AI输入指令，覆盖背景和目标设定、市场展望、持仓分析、决策制定、注意事项等环节。不仅如此，甚至还有AI工具“互卷”环节，比如把A工具给出的结论输入到B工具中，让其寻找漏洞，并以此进一步反问A工具来提高可信度。此外，长期跟踪记录不同AI工具“炒基”的帖子也有很高的围观热度。

　　“理财助理”有局限

　　为了检测AI“选基”的实用性，中国证券报记者构建了涵盖科技成长风格、红利、美股、黄金等当下较为热门的基金组合，并且提供了年化收益目标、风险偏好水平、投资周期、可调仓金额等信息，向某AI工具询问投资建议。

　　从思考过程来看，该AI工具基本抓取到了最新的政策变化、资金流向、板块表现等关键信息，并建议称基金组合应该在坚持科技创新主线的同时，大幅提升与国内经济增长和内需消费的关联度，这样既能捕捉高成长机会，又能通过内需和宽基资产降低整体波动。具体操作上，该AI工具建议继续持有科技成长风格基金，同时减持部分黄金主题基金以释放资金，增持宽基指数基金及消费、医药等内需板块相关基金。

　　在具体基金产品的推荐环节，中国证券报记者发现，AI工具的参考素材明显更多来自于基金公司在公开渠道发布的各类基金产品营销材料，而且信源的发布时间也相对滞后。

　　虽然AI工具能够快速整合海量的信息，寻找其中的规律和特征，并且根据投资者的个性化需求制定投资建议，具备一定的参考意义，但在多家资管机构来看，以AI工具充当投资者的“理财助理”，依然具备明显的局限性。

　　国泰海通证券资管认为，投资者要清楚AI工具的可靠性依赖于背后的数据与假设，它只能作为投资决策的辅助，不能替代自身的细致调研与对个人财务状况的考量；要关注AI在投资中的作用，认真研读相关披露文件，通过均衡方式，构建抗风险能力，避免冲动决策。

　从“工具”变成“伙伴”

　　根据清华大学五道口金融学院财富管理研究中心与蚂蚁集团研究院10月发布的调研数据显示，AI财富管理在个人投资者中的渗透仍处于初级阶段，而且当前个人投资者最常使用AI工具的三个场景分别是寻找和比较理财产品、学习理财知识、获取市场资讯，其在实用性、中立性、共情能力方面的不足是阻碍其被更广泛接受的主要障碍。

　　面对“AI+财富管理”的巨大蓝海，第三方基金销售机构、基金公司、证券公司等近年来积极探索AI工具在财富管理转型中的积极作用，各大机构的App平台都在加紧开发和推出“AI投顾”等相关服务板块，力图从数据、内容、算法、投研、策略等维度进一步挖掘AI在财富管理方面的赋能潜力，以提升投资者的投资体验。

　　盈米基金表示，目前AI投顾已具备强大的数据处理和标准化的服务能力，特别是在生成式AI的加持下，AI能够成为投资顾问的有力助手。但在财富管理复杂业务流程的场景中，AI投顾在复杂决策、风险把控、情感联系、投资者心理疏导等方面仍有一定的提升空间。未来AI投顾的发展方向应该是“人机协同”模式，共同打造更高效、更普惠、更有温度的财富管理服务。