（来源：DOLC）

德国传统银行与低价网络券商之间的竞争正在进一步升级。

德国储蓄银行体系近日推出名为“S-Neo”的证券交易服务。用户今后无需另外下载券商软件，也不必再开设一个独立银行账户，就可以直接通过Sparkasse应用程序购买股票、ETF等证券产品。

超过2.1万种证券可供交易

S-Neo本周开始面向已经注册Sparkasse应用程序的客户开放，可交易的证券产品超过2.1万种，其中包括股票、ETF以及适合长期投资的证券储蓄计划。

目前，Sparkasse应用程序在德国拥有大约2000万名注册用户。据储蓄银行方面介绍，其中约有一半用户尚未开设证券账户。

这意味着，S-Neo现阶段最重要的目标，并不只是从Trade Republic和Scalable Capital手中争夺现有投资者，而是希望把大量从未接触过证券投资的传统银行客户带入市场。

到2026年底或2027年初，S-Neo预计还将向没有Sparkasse账户的新客户开放。

交易费用由各地储蓄银行决定

与全国统一运营的网络券商不同，德国338家地方储蓄银行仍拥有较大的经营自主权。每家Sparkasse可以自行决定S-Neo的交易价格，因此不同地区的用户未来可能面对不同的收费标准。

这也将成为S-Neo能否成功的关键。

Trade Republic和Scalable Capital等网络券商近年来迅速发展，主要依靠较低的订单手续费、简单直观的手机界面，以及对账户闲置资金提供利息等方式吸引客户。

德国储蓄银行及汇划银行协会主席Ulrich Reuter此前曾公开表示，从整体服务来看，Sparkasse希望做到“比目前任何一家网络券商都更好”。

不过，这一目标能否实现，最终仍要看各家储蓄银行制定的价格是否足够有竞争力。

最大优势是庞大的现有客户群

S-Neo虽然进入市场较晚，但Sparkasse拥有网络券商难以复制的优势：遍布德国的客户基础和长期建立的信任关系。

现有客户可以直接在熟悉的银行应用中启用投资功能，不必重新进行身份验证，也不需要在多家金融机构之间转移资金。对于担心网络券商安全性，或者对证券投资不熟悉的人来说，这种便利可能具有很强的吸引力。

Sparkasse表示，德国仍有巨额资金停留在利息很低甚至没有利息的活期账户中。许多人并非完全拒绝投资，而是不知道如何开始，或者担心操作复杂、风险难以判断。

S-Neo希望通过ETF储蓄计划和长期资产积累功能，降低普通客户进入证券市场的门槛。

传统银行开始反击网络券商

过去几年，Trade Republic、Scalable Capital、N26和Revolut等金融科技企业，凭借手机端服务推动了德国银行业的数字化转型，也迫使传统银行重新审视自己的收费模式和应用体验。

S-Neo上线表明，Sparkasse不再满足于只提供储蓄账户、转账和贷款服务，而是准备直接参与低价证券交易市场的竞争。

对用户而言，未来选择交易平台时，除了比较手续费，还需要关注可交易产品数量、交易场所、储蓄计划费用、闲置资金利息及客户服务。

S-Neo拥有客户规模和使用便利方面的优势，但能否真正成为网络券商的有力对手，仍取决于各地Sparkasse最终公布的收费方案。