建信中证新材料主题ETF二季报解读：净值增长37.08% 份额净赎回16.08%
主要财务指标：本期利润2460.60万元 期末净值8240.81万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），建信中证新材料主题ETF实现本期已实现收益646.75万元，本期利润2460.60万元，加权平均基金份额本期利润0.2522元。截至报告期末，基金资产净值8240.81万元，基金份额净值0.9290元。
| 主要财务指标 | 报告期（2026年4月1日-2026年6月30日） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 6,467,500.78元 |
| 本期利润 | 24,605,984.09元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.2522元 |
| 期末基金资产净值 | 82,408,051.64元 |
| 期末基金份额净值 | 0.9290元 |
基金净值表现：三个月净值增长37.08% 跑赢基准0.46个百分点
过去三个月，基金净值增长率37.08%，业绩比较基准收益率36.62%，基金跑赢基准0.46个百分点。净值增长率标准差2.01%，低于基准的2.03%，显示基金波动略小于基准。从长期表现看，过去一年净值增长95.00%，低于基准的96.01%；过去三年增长47.37%，跑赢基准2.18个百分点。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准标准差④ | ②-④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 37.08% | 36.62% | 0.46% | 2.01% | 2.03% | -0.02% |
| 过去六个月 | 39.26% | 39.23% | 0.03% | 1.88% | 1.89% | -0.01% |
| 过去一年 | 95.00% | 96.01% | -1.01% | 1.74% | 1.75% | -0.01% |
| 过去三年 | 47.37% | 45.19% | 2.18% | 1.72% | 1.75% | -0.03% |
| 自基金合同生效起至今 | -7.10% | -7.91% | 0.81% | 1.69% | 1.73% | -0.04% |
投资策略与运作：跟踪中证新材料指数 受益AI产业链订单增长
本基金为被动指数基金，跟踪中证新材料指数（H30597.CSI），该指数选取50只新材料领域上市公司证券，覆盖先进钢铁、有色金属、化工等基础材料及关键战略材料。报告期内，受AI快速发展推动，海外科技巨头资本开支提升，光模块、CPO等产业链公司订单大增，带动指数成分股上涨。基金采用完全复制法，根据指数成分股定期调整调整持仓结构，力争控制跟踪偏离度和误差。
业绩表现：净值增长37.08% 波动率2.01%
报告期内，基金净值增长率37.08%，波动率2.01%；业绩比较基准收益率36.62%，波动率2.03%。基金收益率跑赢基准0.46个百分点，波动率略低于基准，整体跟踪效果符合合同约定。
基金资产组合：权益投资占比99.09% 现金类资产仅0.78%
报告期末，基金总资产8259.60万元，其中权益投资（全部为股票）8184.76万元，占比99.09%；银行存款和结算备付金合计64.02万元，占比0.78%；其他资产10.83万元，占比0.13%。资产配置高度集中于股票，现金类资产比例较低，反映指数基金高仓位运作特征。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 81,847,590.02 | 99.09 |
| 其中：股票 | 81,847,590.02 | 99.09 | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 640,163.31 | 0.78 |
| 8 | 其他资产 | 108,283.22 | 0.13 |
| 9 | 合计 | 82,596,036.55 | 100.00 |
股票行业配置：制造业占比98.95% 行业集中度极高
基金股票投资按行业分类显示，制造业公允价值8154.08万元，占基金资产净值比例98.95%；采矿业30.68万元，占比0.37%；其他行业配置为0。行业配置高度集中于制造业，尤其是新材料相关细分领域，与指数成分结构一致。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| B | 采矿业 | 306,820.00 | 0.37 |
| C | 制造业 | 81,540,770.02 | 98.95 |
| 合计 | 81,847,590.02 | 99.32 |
前十大重仓股：北方华创占比12.02% 前五大合计38.68%
报告期末，基金前十大重仓股合计公允价值3397.21万元，占基金资产净值比例41.22%。其中，北方华创（002371）以990.26万元持仓居首，占比12.02%；三环集团（300408）、宁德时代（300750）、中国巨石（600176）、万华化学（600309）紧随其后，占比分别为8.04%、7.78%、6.24%、4.60%，前五大重仓股合计占比38.68%，集中度较高。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 002371 | 北方华创 | 9,902,649.20 | 12.02 |
| 2 | 300408 | 三环集团 | 6,625,930.00 | 8.04 |
| 3 | 300750 | 宁德时代 | 6,413,923.20 | 7.78 |
| 4 | 600176 | 中国巨石 | 5,145,328.00 | 6.24 |
| 5 | 600309 | 万华化学 | 3,789,914.00 | 4.60 |
| 6 | 601012 | 隆基绿能 | 2,339,505.92 | 2.84 |
| 7 | 300054 | 鼎龙股份 | 2,310,146.00 | 2.80 |
| 8 | 300666 | 江丰电子 | 2,174,740.00 | 2.64 |
| 9 | 600703 | 三安光电 | 2,173,161.42 | 2.64 |
| 10 | 603799 | 华友钴业 | 2,154,809.00 | 2.61 |
基金份额变动：净赎回1700万份 赎回率16.08%
报告期期初基金份额1.057亿份，报告期内总申购4200万份，总赎回5900万份，净赎回1700万份，期末份额0.887亿份。净赎回率（净赎回份额/期初份额）16.08%，显示在基金净值大幅上涨的背景下，部分投资者选择获利了结。
| 项目 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 105,707,747.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 42,000,000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 59,000,000.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 88,707,747.00 |
风险提示与投资机会
风险提示：基金行业配置高度集中于制造业（98.95%），前五大重仓股占比38.68%，若新材料行业政策变化或相关公司业绩不及预期，可能导致基金净值波动加剧。此外，报告期内份额净赎回16.08%，大额赎回可能对基金跟踪指数效果产生一定影响。
投资机会：中证新材料指数成分股受益于AI产业链基础设施建设需求，光模块、CPO等领域订单增长明确，行业长期成长逻辑清晰。基金作为被动指数产品，可作为投资者布局新材料主题的工具，但需注意短期市场波动风险。
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