华兴会计师事务所近日就上海证券交易所对福建福昕软件开发股份有限公司（以下简称“福昕软件”）2025年年度报告的信息披露监管问询函出具核查意见，对公司收入确认、境外业务、商誉减值等事项进行了详细说明。核查结果显示，公司收入确认政策符合企业会计准则及行业惯例，境外业务毛利率显著高于境内具有合理性，商誉减值计提及时充分。

根据问询函回复，福昕软件2025年实现营业收入10.67亿元，同比增长49.99%，其中境外收入8.28亿元，占比78%，同比增长30.48%，境外业务毛利率高达94.57%，显著高于境内业务的64.96%。截至报告期末，公司境外资产达15.14亿元，占总资产比例为39.77%。

收入确认政策合规 订阅业务成主要收入来源

公司收入按业务模式划分为软件产品授权业务收入（含永久授权、产品订阅；直销、代理）和软件产品开发及服务收入。2025年，软件产品授权业务收入7.11亿元，较上年增长27.94%，其中订阅业务大幅增长59.03%，已成为该业务的主要收入来源，永久授权收入则略有下降2.31%。公司表示，这一变化符合订阅转型战略预期及行业SaaS化转型趋势。

按销售模式分类，2025年公司直接销售收入6.53亿元，占比61.21%，同比增长55.78%，主要因新增数智政务业务基本采用直销模式；代理销售收入4.13亿元，占比38.72%，同比增长41.51%，主要得益于公司在欧洲、亚太、中东等区域渠道建设的推进。

2025年销售模式收入情况

核查意见指出，公司各类业务收入确认方法与中望软件、泛微网络（维权）、金山办公等同行业可比公司不存在重大差异，符合企业会计准则规定。其中，永久授权业务在交付软件授权或取得客户验收后确认收入，订阅业务则在合同约定期间内采用直线法分期确认收入。

境外业务聚焦北美欧洲 前五大客户收入均增长

公司境外业务主要聚焦于版式文档业务，采用直销与代理相结合的销售模式，2025年境外直销收入占比55.17%，代理收入占比44.83%；按收费模式看，订阅模式收入占比62.81%，已超过授权模式的37.19%。地区分布方面，北美洲为主要市场，收入占比56.84%，欧洲市场占比29.44%，亚太地区占比9.19%。

境外前五大客户均为国际知名PC厂商或软硬件分销商，合作历史最长达15年。2025年，前五大客户收入均实现增长，其中客户四收入同比增幅达165.61%。公司表示，通过销售策略调整、头部代理商培养等举措，渠道转型战略取得良好成效。

境外收入前五大客户情况

对于境外毛利率显著高于境内的原因，公司解释主要系业务结构差异及成本构成不同。境外业务以标准化版式文档软件和SaaS订阅产品为主，固定成本占比稳定，规模化效应下毛利率维持高位；而境内新增的数智政务业务属于实施交付模式，需投入大量现场实施人员及委外支出，毛利率仅为56.83%。此外，境外产品定价采用全球化差异化策略，境内市场定价考虑消费习惯和区域市场竞争等因素，低于境外水平。

商誉减值计提充分 境外资产与业务规模匹配

截至2025年末，公司商誉期末余额6.84亿元，减值准备2.23亿元，账面净值4.6亿元。其中，本期对福昕鲲鹏计提减值2015.05万元，上期对福昕鲲鹏、CVisionTechnologiesInc.分别计提减值6353.44万元、5000.79万元。核查意见认为，公司商誉资产组划分标准合理，减值测试关键参数依据充分，历史预测与实际业绩差异已合理解释，减值计提及时充分。

2020年至2025年，商誉减值损失对公司净利润的影响比例最高达485.44%（2024年）。公司提示，若未来宏观经济、行业政策或市场竞争格局出现重大不利变化，标的公司经营指标持续未达预测，可能存在继续计提商誉减值的风险。

境外资产方面，公司境外资产以货币资金为主，占比56.98%，其次为固定资产、无形资产及使用权资产等长期资产，占比20.47%。2025年末境外资产较期初增加21,712.69万元，主要因经营规模扩张带来资金留存增加。核查意见认为，境外资产规模与境外业务相匹配。

年审会计师对境外收入及资产执行了包括实地审计、银行函证、客户函证等充分审计程序，境外银行存款函证回函比例100%，境外收入核查覆盖比例39.13%，主要客户函证及回款确认比例达81.60%，审计程序充分有效。

业绩承诺完成差异较大 存货跌价计提充分

公司收购标的福昕鲲鹏和上海通办均设有业绩承诺。福昕鲲鹏2025年实现营业收入2634.06万元，累计完成率28.33%，未达预期；上海通办2025年实现扣非净利润4564.27万元，完成率93.91%。根据协议，福昕鲲鹏业绩承诺方需进行现金及股权补偿，公司已将相关补偿确认为其他非流动金融资产，2024年、2025年因此产生的公允价值变动收益分别为2973.18万元、661.91万元。上海通办2025年业绩补偿295.73万元已在应付股权转让款中直接扣除。

存货方面，公司2025年末存货金额1.92亿元，同比大幅增加21080.42%，主要因新增并购子公司合同履约成本。合同履约成本计提跌价准备1861.91万元，账龄超过1年的金额占比56.16%，主要系部分项目受政府机构改革、资金审批等因素影响验收周期延长。核查意见认为，存货跌价计提充分，无未及时结转成本情形。

此外，公司无形资产期末金额1.84亿元，同比增加192.11%，主要因并购上海通办带来专利、软件著作权等无形资产组合评估增值1.33亿元。该无形资产组合采用收益法评估，增值率较高主要系其在电子政务业务中的技术贡献及未来收益预期，符合企业会计准则规定。

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