（来源：望京博格投基）

转自：望京博格投基

（一）账户盈亏

先跟新朋友同步下我的账户情况：

我一共有 3 个【主要投资账户】，分别是场内 ETF 账户、场外某基金账户，还有一个场外投顾组合账户。

因为投顾组合账户的净值更新会慢一些，所以工作日我只统计场内 ETF 账户和场外某基金账户的收益；等到每周六发周报的时候，再把三个账户的收益情况一起汇总。

（1）场内ETF账户

今日亏损1.5万（资产260万）；

（2）场外基金账户

今日亏损1.3万（资产550万）；

两个账户合计亏损2.8万，亏损比例0.35%

周一亏损1.4万，周二亏损2.8万，本周已经累计巨亏4.2万。

（二）资金加速布局化工

博格最近一直关注ETF的资金流向：

在宽基ETF资金大幅净流出的同时，行业主题ETF有不少是资金大幅净流入的。

例如有色金属净流入47.23亿元、半导体材料净流入61.61亿元、细分化工净流入38.49亿元。

有色金属与半导体材料累计涨幅比较大了，化工行业累计涨幅相对较少。那么化工方向值得布局吗？有啥相应的投资标的呢？

化工行业ETF易方达（516570），跟踪的石化产业是一个不错的指数，覆盖整个化工产业链上的核心上市公司。

例如，近期涨幅比较大的三棵树、鲁西化工、恒力石化、卫星化学、华鲁恒升、万华化学都是该指数的成分股。

资金加速化工逻辑也比较简单：

一来：前几年化工企业都在积极扩展，结果就是大家相互压价谁都不赚钱，导致化工企业利润极低。

最一年欧洲化工企业因为能源价格高企纷纷停产，国内化工企业海外市场份额显著提升，另外化工行业近期也在积极“反内卷”，投资扩产也告一段落，大家都预期未来化工产品涨价；

二来：芯片制造加速国产化，芯片生产相关所需的高端化工辅料也在加速国产化。国内化工企业纷纷投产高端新品，提高化工企业的利润率，未来国内化工（科技含量较高的）高端产品占比也将逐年提高，这些对于化工行业都是利好。

按目前走势，化工行业算是刚刚脱离市场底部，看好化工的投资者可以研究一下全市场费率最低（管理费0.15%+托管费0.05%）的化工行业投资标的——化工行业ETF易方达（516570）以及联接基金（A：020104，C类020105）。

（三）大盘没跌，我却巨亏了~

年初受益于国防军工、港股创新药、恒生科技大涨，博格账户的累计收益创新高了，心里面非常高兴。

结果这几天有点背了，大盘开始横盘，博格重仓的那几个核心行业开始回调了，结果就是“大盘没跌，我却巨亏了~”。

今天聊聊对于这几个重仓行业观点：

（1）国防军工

在最近国防军工大涨的行情里面，博格减仓20万军工主动基金、减仓7万卫星ETF，目前依旧持仓小两百万的军工相关的基金。

博格继续看好国防军工，最近很多地缘事件都利好国防军工，未来商业航天规模越来越大这个对于国防军工也是利好。前期军工涨幅比较大，近期也需要调整。

近期军工回调的时候，博格没有减仓也没有加仓（主要原因就是仓位太重了），若未来军工创新高之后，博格计划继续慢慢的减仓军工。

（2）港股创新药

据说海外关于创新药的逻辑有所改变。

之前但凡企业有创新药研发成功，资金就会追逐这些企业，导致股价上涨。

现在的创新药越来越多，有了新药也不一定能赚钱，所以资金开始追逐那些预期能够成功商业化创新药。简而言之，就是创新药品种多了，投资者也开始挑肥拣瘦了。

博格继续看好港股创新药，因为中国企业创新药成本依旧是全球最低的，国内市场也是潜在的最大的创新药市场。

（3）恒生科技

AI算力与AI应用最大的受益者都是恒生科技的成分股。

无奈这些科技巨头的市值太大，且港股流动性没有A股流动性好，想要恒生科技上涨必须有足够利好与资金推动才可以。

好在目前恒生科技估值还相对合理，博格唯有继续持有了。

（四）市场温度

A股今天70.43度，相比上一个交易日下降0.2度；

港股今天50.67度，相比上一个交易日下降1.1度；

博格今年以来发车N次的红利汉堡今天涨幅不错。

大家今天盈亏如何？