原创 荷兰ASML:求求中国不要管制镓锗出口,没有原料技术再先进也没用
创始人
2026-01-28 12:02:11
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芯片这行当,本来是技术驱动的游戏,可这些年越来越像地缘政治的战场。中国对镓和锗出口一收紧,荷兰的ASML就坐不住了,这家全球光刻机老大直言没了这些原料,再牛的技术也玩不转。想想看,ASML的机器是芯片厂的灵魂,可原料卡脖子,生产线就得停摆。这事从2023年夏天闹开,到现在2025年底,还在拉锯,牵扯的不仅是企业盈利,更关乎全球供应链的韧性。谁都没想到,矿物出口管制能搅动这么大一池水,让人不由感慨,科技进步背后,总有国家利益的影子在晃荡。

先说说起因。2023年7月3日,中国商务部和海关总署联手发文,从8月1日起,对镓、锗及其相关化合物出口设许可门槛。出口商得报用途、最终用户,还得等审批。这俩金属在半导体里关键,镓调硅的电性,用在LED和太阳能板上;锗做红外传感器和激光器,合金强度也靠它。中国占全球镓产量98%、锗60%,这管制一出,等于捏住了芯片上游的脉门。官方说这是为国家安全和利益,可明眼人都看得出,这是对美日荷围堵的反击。早前,美国2022年10月7日禁先进芯片和设备出口中国,拉日本荷兰入伙。日本2023年3月限23种设备,荷兰6月30日跟进,禁ASML的沉浸式DUV光刻机从9月1日起出口中国。ASML本是中国大客户,累计卖了上千台机器,这下子生意受阻。

ASML的反应来得快。2023年10月17日,美国又更新管制,ASML发声明,说影响有限,只针对中国少数先进晶圆厂,2023年财务展望不变。可转眼,中国管制生效,全球镓锗价格蹿升。ASML作为设备供应商,机器里用镓锗做掺杂和合金,供应链吃紧。高管们评估后,承认这事棘手。首席财务官罗杰·达森在2025年10月15日财报会上直言,公司有库存和替代方案,能扛短期冲击,但长远看,贸易壁垒会伤到大家。他强调,ASML准备好了,可如果三年内原料断供,全球芯片生态就乱套。这话听起来像在求和,没直接说“求求别管制”,但意思清楚:没了镓锗,技术再先进也没用。毕竟,ASML的EUV和DUV机器精度到纳米级,可上游原料短缺,等于巧妇难为无米之炊。

这管制的影响,从数据上看真不小。2023年下半年,镓出口量锐减,美国和荷兰几乎拿不到货。欧洲镓价涨了365%,进口国稀土产品成本飙到中国市场的六倍。半导体企业囤货潮起,供应链警铃大作。ASML的中国销售一度占总收入14%,但管制后订单波动。2024年,中国升级管制,12月3日对美禁镓、锗、锑出口,还加强石墨审查。这直接戳ASML痛点,因为石墨也用在电池和半导体。ASML12月2日回应美国新规,说2025年总销售额30-35亿欧元,中国业务降到20%。可现实更严峻,2025年Q3,中国订单占ASML销售42%,但全年预期大跌。高管承认,库存能顶一阵,可长期依赖中国原料的企业日子不好过。

再看更广的背景。中国管制不是心血来潮。2024年8月15日,加锑管制,9月15日生效。2025年1月2日,更新战略科技出口草案,加LFP电池。1月16日,商务部警告特朗普用矿物杠杆。特朗普上台后,2月1日加10%对华关税,焦点在芬太尼。中国2月4日反手限钨、碲、铋、钼、铟出口。4月2日,特朗普升级关税,中国4月4日限七种稀土元素。4月9-10日,中国开出口管制大会,加速框架建制。这来来回回,像贸易战的升级版,每一步都让企业捏把汗。ASML夹在中间,荷兰政府压力大,本土企业抱怨被美中博弈拖累。ASML CFO达森说,短期有备选矿源如澳洲和加拿大,可纯度不够,测试时缺陷多。企业得多元化供应链,花大钱建库存,这不是技术问题,是生存考验。

想想那些中小企业,更惨。芯片厂用镓锗做高性能合金,航空和医疗器械也靠它。管制后,价格波动让成本失控,小厂转单难,订单流失。全球半导体市值晃荡,投资者电话打爆ASML。企业不是铁板一块,总有员工家庭受影响,供应链断裂可能丢饭碗。这事有人情味儿的地方,就在于大家都是链条一环,大国过招,苦的是底层从业者。ASML员工超4万,来自全球,很多人对中国市场有感情,早年销售团队飞北京演示机器,帮客户调参数。现在,地缘风险让合作变味儿,可技术交流的热情还在。达森的话,透着无奈:世界得继续贸易,别搞到互相卡脖子。

后续发展到2025年底,格局更明朗。中国出口控制法从2020年12月1日起,就给矿物管制铺路。2024年10月19日,发布双用物品出口规定,统一清单,像美实体名单。禁美出口后,镓锗对美零出口,欧洲价格狂飙。ASML调整策略,加大AI需求市场,转向TSMC和三星订单。2025年10月,订单超预期,达森说2026不会低于2025。可中国业务缩水,证明博弈无赢家。企业得自强,本土材料研发加速。中国建镓锗厂,补缺口;西方找替补矿源,建回收技术。长远看,这逼出创新,可短期痛在眼前。ASML继续领跑,2030年销售44-60亿欧元,但得平衡各方。

这事的核心,是供应链安全。ASML的技术牛,可原料依赖中国,暴露弱点。中国管制护资源,也回击围堵。两国企业间,总有合作空间,可政治风向变幻莫测。读到这儿,你或许会想,科技本该造福人类,可夹杂利益,就成双刃剑。ASML的求饶式表态,提醒大家,原料和技术缺一不可。未来,谁先找到平衡点,谁就占上风。总之,这拉锯战还在继续,芯片业得适应新常态。

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