中航沈飞1月1日发布公告称，公司部分限售股即将解禁上市，本次解除限售股份的数量为7800万股，占公司发行总股本的2.75%。本次解除限售的股份上市流通日期为2026年1月8日，解禁股类型为增发。

此次解禁股东共11位，分别为国泰海通证券股份有限公司、国家产业投资基金二期有限责任公司、国风投创新投资基金股份有限公司、易方达基金管理有限公司、中国国有企业混合所有制改革基金有限公司等，对应解禁股份分别为2064.4万、1600万、900万、730.6万、547万。

此次解禁前，公司流通股数量为27.48亿股；此次解禁后，公司流通股数量为28.26亿股。此次实际可流通股份数量为7800万，占解禁后流通股份数量之比为2.7599%。

本次限制性股票解锁后公司股本结构变动情况：

此解禁股类型属于定向增发机构配售股份，截止12月31日，公司收盘价（定增发行日后复权）为56.15元/股，定向增发发行价为50元/股，较发行价涨跌幅为12.3%。

2025年6月23日，公司向国泰海通证券股份有限公司等12位特定对象发行股份8000万股，发行价格为50元/股，共募集资金40亿元。其中，国泰海通证券股份有限公司获配2064.4万股，获配金额约为10.32亿元，账面疑似浮盈1.27亿元；国风投创新投资基金股份有限公司获配900万股，获配金额约为4.5亿元，账面疑似浮盈5535万元；易方达基金管理有限公司获配730.6万股，获配金额约为3.65亿元，账面疑似浮盈4493.19万元；中国国有企业混合所有制改革基金有限公司获配547万股，获配金额约为2.73亿元，账面疑似浮盈3364.05万元；诺德基金管理有限公司获配423.4万股，获配金额约为2.12亿元，账面疑似浮盈2603.91万元等。

一般而言，在公司基本面较差或估值水平较高情况下，则需要关注高解禁股未来可能潜藏的减持风险。具体公司而言：

基本面上，最近一期报告期内，公司实现营业收入206.07亿元，同比变动-18.54%；归属于上市公司股东的净利润13.62亿元，同比变动-25.1%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.01亿元，同比变动-27.17%；经营活动产生的现金流量净额为-21.7亿元，同比变动63.15%。

估值水平上，截至12月31日，公司股价为56.15元/股，公司市盈率（TTM）为54.19倍，近一年分位值为56.82%，行业市盈率为79.76倍；中航沈飞市净率达到7.3倍，近一年分位值为13.06%，行业市净率为3.92倍；公司市销率为4.17倍。

公司主营业务：实业投资;航空产品研发、生产、服务保障。

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