12月29日,龙佰集团(002601)发布公告称,公司全资子公司河南佰利联新材料有限公司(以下简称"佰利联新材料")拟引入7家战略投资者,合计增资20亿元,以增强资本实力并优化财务结构。本次增资完成后,龙佰集团仍持有佰利联新材料68.60%股权,保持控股地位。
引入七大战略投资者 优化资本结构
公告显示,佰利联新材料作为国家级高新技术企业,拥有40万吨/年氯化法钛白粉产能,是国内单体最大的氯化法钛白粉生产基地。为把握行业发展机遇,公司决定通过增资扩股方式引入战略投资者。
经第三方评估机构评估,佰利联新材料增资前股权估值为43.70亿元。本次增资总规模20亿元,由7家战略投资者共同认购,其中包括中国中信金融资产管理股份有限公司、交银金融资产投资有限公司等多家知名机构。增资完成后,佰利联新材料注册资本将由17亿元增加至24.78亿元,新增注册资本7.78亿元。
本次增资扩股前后股权结构变化如下:
| 股东名称 | 本次增资扩股前 | 本次增资扩股后 | ||
|---|---|---|---|---|
| 认缴出资金额 (万元) | 持股比例 | 认缴出资金额 (万元) | 持股比例 | |
| 龙佰集团股份有限公司 | 170,000.00 | 100% | 170,000.00 | 68.6049% |
| 中国中信金融资产管理股份有限公司 | 27,228.5530 | 10.9883% | ||
| 交银金融资产投资有限公司 | 15,559.1731 | 6.2790% | ||
| 兴银金融资产投资有限公司 | 8,946.5245 | 3.6104% | ||
| 信银金融资产投资有限公司 | 8,557.5452 | 3.4535% | ||
| 河南资产管理有限公司 | 7,779.5866 | 3.1395% | ||
| 中银金融资产投资有限公司 | 5,834.6899 | 2.3546% | ||
| 深圳中鑫鹏翔科创私募股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 3,889.7933 | 1.5698% | ||
| 合计 | 170,000.00 | 100% | 247,795.8656 | 100.00% |
各投资方具体增资情况如下:
| 主体 | 增资款项 (人民币 / 万元) | 增资款项对应认购标的公司注册资本 (人民币 / 万元) | 增资款项对应计入资本公积金额 (人民币 / 万元) |
|---|---|---|---|
| 中国中信金融资产管理股份有限公司 | 70,000 | 27,228.5530 | 42,771.4470 |
| 交银金融资产投资有限公司 | 40,000 | 15,559.1731 | 24,440.8269 |
| 兴银金融资产投资有限公司 | 23,000 | 8,946.5245 | 14,053.4755 |
| 信银金融资产投资有限公司 | 22,000 | 8,557.5452 | 13,442.4548 |
| 河南资产管理有限公司 | 20,000 | 7,779.5866 | 12,220.4134 |
| 中银金融资产投资有限公司 | 15,000 | 5,834.6899 | 9,165.3101 |
| 深圳中鑫鹏翔科创私募股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 10,000 | 3,889.7933 | 6,110.2067 |
| 合计 | 200,000 | 77,795.8656 | 122,204.1344 |
提升资本实力 优化财务结构
根据公告,本次增资款项主要用于佰利联新材料偿还银行贷款,这将有效降低其资产负债率,优化财务结构。截至2025年6月30日,佰利联新材料经审计资产总额为95.31亿元,负债总额54.03亿元,所有者权益41.27亿元。
佰利联新材料最近一年又一期主要财务数据如下:
| 项目 | 2025年6月30日 | 2024年12月31日 |
|---|---|---|
| 资产总额(万元) | 953,087.65 | 1,018,249.45 |
| 负债总额(万元) | 540,341.50 | 622,835.20 |
| 所有者权益(万元) | 412,746.15 | 395,414.24 |
| 项目 | 2025年上半年度 | 2024年度 |
|---|---|---|
| 营业收入(万元) | 297,056.20 | 608,275.60 |
| 营业利润(万元) | 17,982.64 | 34,500.04 |
| 净利润(万元) | 17,248.85 | 28,184.38 |
巩固行业领先地位
龙佰集团表示,本次引进战略投资者有利于增强佰利联新材料资本实力,优化公司资本结构,加速氯化法钛白粉业务板块的发展,增强市场竞争力。佰利联新材料作为公司重要的氯化法钛白粉生产企业,此次增资扩股将进一步巩固其在行业内的领先地位。
公告同时披露,本次交易不构成关联交易,亦不构成重大资产重组。公司董事会已授权管理层办理后续交易具体事宜,并将在增资完成后及时履行信息披露义务。
值得注意的是,协议中约定了利润分配和退出安排条款。自交割日所在年度的下一年起,佰利联新材料应至少于每个年度进行一次利润分配;自交割日后5年内,龙佰集团或其指定第三方有权收购投资者所持有的股权,可采用非公开发行股份方式进行收购。
市场分析人士认为,此次引入多家金融资产投资公司作为战略投资者,不仅为佰利联新材料带来资金支持,还将在资源整合、产业协同等方面带来积极影响,有助于提升公司整体竞争力和行业地位。
龙佰集团提醒,本次交易需签署相关协议并办理工商手续,仍存在一定不确定性,敬请投资者注意投资风险。
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