近年来，大型银行服务半径持续下探，区域性银行网点与资金成本优势不再，客户结构、资产质量承压。叠加净息差长期收窄，商业银行正从“规模增长优先”转向“资产效率提升”。在大行挤压与盈利承压的夹缝中，地方中小金融机构如何找到可持续发展的角色定位？

广州农商银行近年来的战略调整值得关注。这家资产规模超万亿的机构，正逐步将资源向“单笔金额更小、客户更分散”的信贷领域倾斜。这种变化并非应对市场格局变化的权宜之计，而是对自身定位、经营模式与组织能力的系统性重构。

这引出三个值得深究的问题：当前环境下，为何选择中小额资产作为突破口？转型怎样穿透内部惯性真正落地？战略执行后，哪些关键结构性指标变化能真正体现转型成效？

解码广州农商银行的实践，对理解中小银行在复杂环境下的转型路径具有重要参考意义。

为什么是中小额资产？

外部挤压与内部转型的双重压力，正在重塑中小银行的增长逻辑。

近年来，国有大行及部分股份制银行凭借低成本负债与数字化平台，加速向小微企业领域渗透。它们用标准化产品、低利率策略抢占原本属于地方法人机构的优质客群，形成明显“虹吸效应”，中小银行传统依赖“大户”的增长模式越来越难走通。

当前银行业净息差已触及历史低位附近，继续依赖扩大大额贷款规模来“保收益”，不仅无法摆脱盈利困境，还有可能加剧风险集聚，与稳健经营的核心诉求相悖。

监管导向也在推动银行回归本源。“服务实体经济”“支持普惠金融”“防范系统性风险”近年频繁出现在政策表述中，单纯追求资产规模扩张的粗放模式已经难以为继，精细化、差异化经营成为中小银行的必然选择。

正是在这样的背景下，广州农商银行提出聚焦“中小额资产业务主色”的战略定位。这个选择并非拍脑袋而定，该行对标优秀同业发现，健康可持续的中小银行，中小额资产占比至少要达到50%，最优能达到80%，只有这样才能为提升抗风险能力提供有力支撑。

更重要的是，广东尤其是广州的经济结构给了广州农商银行转型战略落地坚实的底气。作为全国民营经济最活跃的地区之一，这里遍布城乡的小微企业、个体工商户及新兴科创企业，构成了庞大且多元的“长尾需求”，为中小额业务提供了天然土壤。

从经营逻辑看，中小额资产虽然单笔金额小，但具备天然的风险分散特性，定价弹性也更大，能在一定程度上缓解息差收窄压力。政府贴息、担保增信、风险补偿等配套机制逐步完善，也让中小银行开展普惠类业务的意愿与能力显著增强。

所以，发展中小额资产不只是应对竞争的选择，更是通过“深耕本地、做小做散”，构建大行难以复制的“地缘人缘护城河”的关键路径。

广州农商银行立足本地开展特色化经营，提出“突出乡村金融底色、服务区域经济本色和中小额资产业务主色3个特征+提升中小额资产业务核心竞争力和营业网点综合竞争力2个竞争力”的特色化发展模式。这其中，中小额资产成为最核心的关键词。

基于这样的战略规划，该行明确实施“三千亿工程”：计划用2～3年时间，实现中小额公司信贷、普惠小微信贷、零售信贷三类资产各达1000亿元规模，推动中小额资产占比提升至40%以上，全行资产结构进入实质性重构阶段。

差异化打法如何落地？

战略清晰后，真正的考验在执行。

对广州农商银行来说，深耕中小额资产不能仅靠简单调整投放结构，这涉及资产配置、审批流程、组织机制与渠道能力的系统性重构。

“两个竞争力”成为广州农商银行推动战略落地的关键支撑：一是提升中小额资产业务核心竞争力，解决“怎么做”的问题；二是提升营业网点综合竞争力，回答“谁来做”的问题。

到底什么才是中小额资产业务核心竞争力的构成因素？广州农商银行找到的答案是，从产品创新能力、客户服务能力、科技支撑能力、效益创造能力四个能力入手，不断优化产品功能、提升客户体验、强化科技支撑、提高资产效益。

因此，在中小额资产业务核心竞争力的打造上，具体路径是“四压四增”，目标是用2～3年时间提升资产质效，让收益率接近上市银行平均水平。

具体来看，“压大额、增中小”就是主动压缩超大额授信规模，资源向中小额客户倾斜。这个调整短期内可能影响贷款总量增速与单笔收益效率，但能有效降低客户集中度风险，提升资产组合的分散性与稳定性，更契合普惠金融长期逻辑；

“压三产、增二产”体现区域适配性导向，逐步降低对房地产、商贸流通等第三产业贷款的依赖，加大对制造业、高新技术等实体经济领域的投放，更好对接广州“12218”现代化产业体系建设需求；

“压流贷、增固贷”是扩大设备更新、厂房建设等固定资产贷款规模，推动信贷资金从“短期周转”转向“长期投入”，增强贷款与真实投资行为的匹配度，优化资产期限结构，增强客户黏性；

“压风险、增效益”则是从粗放扩张向精细经营的根本转变，通过优化客户结构、推进差异化定价、引导低成本负债匹配，全面提升单位资本盈利能力。

方向正确不代表路径通畅。如果沿用传统审批流程，“做小做散”很难实现规模化。针对这一点，该行同步强化科技赋能，打造“一张表单”审批模式，组建专业化审批团队，减少重复材料提交，全流程服务时间节省近一半；打通网银、公众号、二维码等线上入口，实现小微贷款全流程线上化，放款周期从约一周缩短至1～2天。

要让中小额业务真正扎根，还需要依托贴近市场的前端力量。广州农商银行也因此把提升营业网点综合竞争力作为战略执行的另一个关键支点。

推动经营重心下沉，将原由总行直管的客户与业务移交属地支行，实行属地化营销与管理，充分发挥网点在客户拓展、关系维护、协同服务及风险防控中的主体作用。

一组数据值得关注：全行网点从2020年的651家调整为2025年的500余家，综合型网点增至240家，占比近56%。这并非简单收缩物理网络，而是结构性优化，资源向具备“公司+零售+普惠小微”综合服务能力的网点倾斜，配套专职客户经理队伍，强化一线综合服务能力。背后，一支“更愿下沉、更懂本地、更贴近企业日常经营”的专业化队伍正在成型。

当大行用标准化产品下沉抢客时，广州农商银行选择反向深耕，用更贴近、更灵活、更具响应力的本地化服务，构建可持续的竞争壁垒。

这条路更有挑战，但却更契合长期稳健发展目标。

关键指标增长意味着什么？

转型成效最终需要经营数据来检验。从广州农商银行2025年中期披露的信息看，中小额资产业务已经从“边缘补充”变成支撑稳健增长的核心引擎。

数据显示，该行中小额公司贷款、零售贷款、普惠小微贷款分别较上年末增长14.7%、10.5%、5.6%，都显著高于全行实质性贷款整体增速。截至2025年6月末，中小额贷款余额达2150亿元，较年初增长9.6%，成为最突出的业绩增长点。

进一步拆解，两个结构性指标格外关键，它们说明转型不只是带来规模扩张，还推动了资产质量与经营韧性的系统性改善。

第一个指标，是网均日均贷款规模提升至8.5亿元，较经营下沉改革之初增长165.6%。日均数据的增长反映单个网点的资产运作效率的提升，也是衡量基层经营能力的核心标尺之一。过去，银行常依赖大客户在季末、年末“冲时点”拉高日均存贷款，形成虚高的均值；广州农商银行当前的增长，更多来自大量中小企业日常经营中的持续用信，稳定性与可持续性更强。贷款分布更均匀、周期更连续，说明资产使用效率在实质性提升，是实打实的“效能增长”。

第二个指标，则是2025年上半年，中小额公司信贷业务余额在公司贷款中的占比15.2%，较年初提升1.5个百分点，带动全行利息净收入同比增长4.68%。在银行业整体净息差收窄的背景下，这样的逆势增长格外难得。它能证明中小额资产不是“低收益”的代名词，通过向小微实体经济领域倾斜，该行提升了贷款定价能力；提升高新技术企业、制造业中长期资产比重，优化期限结构，增强了长期利息收入的可预期性。同时，小微企业日常结算带来的活期存款沉淀增加，也有效缓解了负债成本压力。

从这两个指标中可观察到明显趋势，广州农商银行的转型战略正在从“做量”迈向“提质”，资产结构更均衡、风险更分散、收益更具韧性。对比依赖少数大客户、短期流贷与季节性冲量的传统模式，这种“小额、高频、贴近实体、存贷联动”的新路径，构建了更可持续的商业模式。

广州农商银行的实践印证了一个核心逻辑：中小银行不必追求“做大”，应该专注“做深”；不靠规模扩张取胜，要靠结构优化立足。只有每一笔贷款都更贴近真实经济活动，银行才能真正成为区域发展的同行者。