天弘创业板指数量化增强：半年赚1.17亿 超额收益最高6.02%
核心财务数据表现亮眼
报告期内该基金A类、C类份额合计实现净利润1.17亿元，截至2026年6月末总净资产达3.19亿元，两类份额的已实现收益、期末可供分配利润均处于较高水平，盈利成色充足。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 3190.80 | 4365.92 |
| 本期利润（万元） | 4872.48 | 6796.20 |
| 期末净资产（万元） | 12523.92 | 19422.36 |
| 期末可供分配利润（万元） | 2564.21 | 3931.03 |
净值大幅跑赢业绩基准
报告期内两类份额净值表现显著优于同期业绩比较基准，过去六个月A类份额超额收益达6.02%，C类份额超额收益达5.76%，长期运作阶段也持续实现正向超额收益，跟踪误差控制表现优异。
| 份额类型 | 阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去六个月 | 39.70% | 33.68% | 6.02% |
| A类 | 自合同生效日起 | 45.60% | 44.38% | 1.22% |
| C类 | 过去六个月 | 39.44% | 33.68% | 5.76% |
| C类 | 自合同生效日起 | 45.13% | 44.38% | 0.75% |
量化增强策略运行稳健
2026年上半年创业板指走出一季度震荡蓄势、二季度加速上行行情，通信与电子板块贡献绝大多数涨幅，AI算力产业链成为市场主线。该基金在严格控制跟踪误差的前提下，多数月份实现正超额收益，阶段性回撤幅度可控，通过迭代Alpha模型、叠加低相关性因子，保障了超额收益的稳健性。
下半年锚定指数优化模型
管理人指出，作为“十五五”规划开局之年，政策落地将引导社会资本向科技创新领域聚集，创业板作为新质生产力核心承载阵地，长期成长逻辑清晰。后续基金将继续锚定标的指数，优先控制跟踪偏离度与跟踪误差，持续优化量化Alpha模型，为持有人获取长期超额回报。
基金费用支出合规透明
报告期内基金各项费用均按合同约定计提，整体费率水平符合行业标准，管理费、托管费计提规则清晰，支出规模与基金资产规模匹配。
| 费用项目 | 报告期发生额（万元） | 费率说明 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 141.95 | 年费率0.80%，按前一日资产净值逐日计提 |
| 基金托管费 | 17.74 | 年费率0.10%，按前一日资产净值逐日计提 |
| C类销售服务费 | 40.66 | 年费率0.40%，按前一日C类资产净值逐日计提 |
股票投资收益贡献突出
报告期内基金股票投资收益全部来自买卖股票差价收入，合计达7617.48万元，交易费用合计74.89万元，买卖股票成交总额分别为5.17亿元、8.10亿元，波段操作收益兑现效率较高。
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 81013.32 |
| 减：卖出股票成本总额 | 73320.95 |
| 减：交易费用 | 74.89 |
| 买卖股票差价收入 | 7617.48 |
关联方交易零佣金支出
本报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、权证、债券及债券回购交易，无应支付关联方的佣金，不存在关联方利益输送情形，交易运作独立性得到充分保障。
前五大重仓股贴合主线
指数投资部分前三大重仓股均为AI算力产业链核心标的，合计占基金资产净值比例超28%，充分贴合创业板市场主线行情，精准把握上半年AI产业上涨红利。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300502 | 新易盛 | 3168.54 | 9.92% |
| 2 | 300308 | 中际旭创 | 3065.27 | 9.60% |
| 3 | 300750 | 宁德时代 | 2938.61 | 9.20% |
| 4 | 300274 | 阳光电源 | 1015.79 | 3.18% |
| 5 | 300408 | 三环集团 | 1003.07 | 3.14% |
持有人结构高度分散
截至报告期末，基金总持有人户数27207户，户均持有份额8080.49份，个人投资者持有份额占比高达99.73%，机构投资者占比仅0.27%，持有人结构极为分散，大额赎回风险较低。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额 | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 3664 | 23475.61份 | 99.89% |
| C类 | 23784 | 5626.94份 | 99.63% |
从业人员少量持有绑定利益
报告期末基金管理人从业人员合计持有本基金8.43万份，占基金总份额比例0.04%，其中基金经理持有A类份额处于0~10万份区间，实现了管理人团队与持有人的利益深度绑定。
报告期份额变动清晰
报告期内基金总申购份额2.94亿份，总赎回份额5.56亿份，期末总份额2.20亿份，两类份额的申赎变动明细公开透明，运作规模保持在合理区间。
| 项目 | A类份额（份） | C类份额（份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 222324249.86 | 259777231.06 |
| 本期总申购份额 | 101048890.16 | 192686079.78 |
| 本期总赎回份额 | 237358519.11 | 318632175.57 |
| 期末份额总额 | 86014620.91 | 133831135.27 |
券商交易佣金分配匹配
基金仅租用广发证券、中银国际证券两家券商的交易单元开展交易，佣金分配与成交金额占比匹配度高，交易成本透明，不存在异常佣金支付情形。
| 券商名称 | 股票成交金额占比 | 佣金占比 |
|---|---|---|
| 广发证券 | 71.83% | 72.90% |
| 中银国际证券 | 28.17% | 27.10% |
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