8月28日消息，近期融通巨潮100指数C披露2026年上半年报，基金规模329.72万元，比2026年第一季度增加1.86%。基金经理蔡志伟最新投资观点同步出炉。

蔡志伟表示，2026年下半年国内稳增长政策持续发力支撑经济企稳，叠加外部美联储货币政策转向鹰派的扰动，A股市场将逐步转向盈利驱动格局，巨潮100指数凭借大盘核心资产属性具备突出配置价值。 宏观经济： 下半年国内适度宽松的货币政策和积极有为的财政政策将持续护航经济运行，“十五五”规划各项产业细则加速落地，经济基本面有望持续向好，上市公司盈利端迎来进一步改善，为市场筑牢内部支撑。 资本市场： 当前市场已充分定价美联储年内重启加息的预期，高企的美债收益率和强势美元将阶段性压制全球风险偏好，不过国内货币政策坚持“以我为主”的独立性，A股受外部冲击的影响相对可控，更多体现为情绪面和资金面的短期波折。 投资方向： 市场核心驱动力将从前期估值修复转向盈利驱动，具备真实盈利兑现能力的行业龙头占优，中大盘维度整体占优，成长价值风格更趋均衡，掌握核心技术、具备全球化竞争力的AI应用、半导体国产替代等硬科技成长赛道仍是主线，巨潮100指数的大盘核心资产属性和较高股息率将凸显较强抗风险能力。 风险提示： 需警惕美联储货币政策超预期收紧、国内经济复苏进度不及预期、市场风格极端切换等潜在风险，基金过往业绩不代表未来表现。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准1.37%

数据显示，截至2026年上半年末，融通巨潮100指数C净值为1.08元，2026年上半年年基金份额净值增长率为4.77%，同期业绩比较基准收益率为3.40%，跑赢基准1.37%。

蔡志伟自2017年7月5日担任融通巨潮100指数C基金经理，截止2026年8月28日，任期回报68.54%。

资料显示，蔡志伟，15年证券从业年限，历任管理专员、金融工程研究员、融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2015年2月11日起担任融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)基金经理，现任融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)、融通深证成份指数证券投资基金、融通创业板指数增强型证券投资基金、融通创业板交易型开放式指数证券投资基金、融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、融通中证诚通央企ESG交易型开放式指数证券投资基金、融通创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、融通中证诚通央企红利交易型开放式指数证券投资基金、融通中证诚通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、融通中证诚通央企ESG交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。熊俊杰，理学硕士，8年证券基金行业从业经历，具有基金从业资格，2017年10月至2018年11月在招商期货有限公司资产管理部工作，2018年12月至2023年7月在新华基金管理股份有限公司先后担任研究员、投资经理、基金经理助理，2023年7月加入融通基金管理有限公司，2023年10月17日起担任融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)基金经理，现任融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)、融通中证A500交易型开放式指数证券投资基金、融通中证A500指数增强型证券投资基金、融通深证100交易型开放式指数证券投资基金、融通中证诚通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、融通上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，融通巨潮100指数C依托巨潮100指数的大盘核心资产属性，在各统计周期内持续跑赢业绩基准，展现出稳定的超额收益能力。结合基金经理对2026年下半年A股盈利驱动行情的判断，该产品凭借标的指数的盈利龙头布局、高股息抗风险特征，有望适配当下追求均衡配置、兼顾收益与防御性的指数投资需求，不过投资者仍需留意相关潜在市场风险，理性评估产品匹配度。

附公告原文节选：

在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原

融通巨潮100 指数证券投资基金(LOF)2026 年中期报告

则贯彻于基金的运作之中｡本基金运用量化投资策略进行指数增强和风险管理,在控制基金相对 业绩比较基准的跟踪误差下,力求最终为投资者带来超越业绩比较基准的收益｡

回顾2026 年上半年,巨潮100 上涨3.54%,沪深300 上涨7.55%,中证500 上涨20.97%,中 证1000 上涨15.99%,创业板指上涨35.58%,总体呈现中大盘成长占优的行情,大盘价值板块表 现相对稳健｡市场日均成交额约2.7 万亿,相较2025 年下半年明显放量;两融余额显著攀升,其 占流通市值的比例亦同步提升;近60 个交易日新成立偏股基金份额约2300 亿,较前期略有回落｡ 总体而言,市场情绪持续走高｡

在指数增强方面,本基金持续深耕多因子多策略的量化选股增强模型,通过在不同风格域中 构建不同的增强策略,最后再将多策略整合为综合增强策略｡2026 年上半年,首先,持续基于 Level-2 数据挖掘高频量价因子,丰富模型的Alpha 来源;同时,利用AI 大模型挖掘一些与现有 因子低相关的特色因子,进一步拓宽模型的Alpha 获取广度｡风险管理方面,2026 年上半年持续 采用现有较为成熟的风险管理框架,同时,也利用AI 大模型去捕捉市场的特色风险项,对现有的 风险管理框架进行拓展｡总体而言,截至2026 年上半年末,组合总体风格较为均衡,变动不大｡ 从风格暴露上看,在满足风险约束的前提下,组合在Barra 风格因子上的暴露均较低;相对来看, 在低估值上的暴露先降后升,在成长因子上的暴露先升后降｡未来,本基金还是会基于量化模型 得到最终持仓,Alpha 模型和风险管理模型也会结合具体情况持续优化升级｡

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