核心财务数据表现亮眼

报告期内基金核心会计与财务指标展现出清晰的收益与规模特征，A/B类份额本期已实现收益达1.30亿元，期末总净资产合计10.48亿元，A/B类份额自成立以来累计净值增长率达135.07%，长期收益表现突出。

多阶段净值跑赢业绩基准

基金各阶段净值表现多数时段显著超越同期业绩比较基准，A/B类份额过去一年净值增长率18.39%，较业绩比较基准收益率高出5.87个百分点；自基金合同生效至今，份额净值增长率135.07%，较基准高出92.54个百分点，长期超额收益优势突出。

逆向投资策略落地成效显著

2026年上半年运作中，基金坚持逆向投资为主、景气投资为辅的策略，未重仓参与高位科技赛道，主要仓位配置医药、消费、养殖等行业格局优化、估值性价比突出的方向，仅以20%左右的卫星仓位布局科技行业，且在科技选股上优先选择壁垒高、估值低、市场关注度低的标的，有效规避了科技板块的拥挤度风险。

下半年市场走势展望清晰

管理人判断2026年下半年中国经济整体保持稳健，非AI行业负面情绪已充分释放、拥挤度处于历史低位，后续有望随基本面见底稳中有升；AI行业高景气度支撑下行风险有限，预计市场风格将出现一定程度再平衡。组合后续将继续持有医药、消费、养殖等低估优质标的，同时布局高景气科技标的，重点关注化工、有色等中国企业全球竞争力提升的行业机会，以及新能源、电力设备等错杀细分龙头。

基金费用支出合规透明

报告期内基金管理费、托管费支出均较上年同期小幅下降，管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，托管费按0.20%的年费率计提，费用支出合规透明。

交易相关费用明细披露

报告期末基金应付交易费用合计57.25万元，全部为交易所市场应付费用；本期交易费用合计221.61万元，全部计入股票买卖相关成本。

股票投资差价收益可观

本期基金实现股票投资收益1.30亿元，全部为买卖股票差价收入，卖出股票成交总额15.80亿元，扣除卖出股票成本总额14.48亿元及交易费用后，差价收益规模可观。

关联方交易零发生合规

报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、债券回购及权证交易，也未产生应支付关联方的佣金，关联交易合规性符合要求。

重仓股持仓结构清晰

期末基金全部股票投资公允价值合计9.86亿元，占基金资产净值比例94.09%，前两大重仓股方盛制药、普瑞眼科公允价值分别为6792.55万元、6549.19万元，占基金资产净值比例分别达6.48%、6.25%，医药板块持仓占比突出。

持有人以个人投资者为主

期末基金总持有人户数4.58万户，个人投资者持有份额占总份额比例达99.51%，机构投资者持有占比仅0.49%，户均持有基金份额1.00万份，投资者结构分散且以个人为主。

从业人员持有占比极低

期末基金管理人全部从业人员合计持有本基金1.53万份，占基金总份额比例仅0.00333%，其中A/B类份额持有1.32万份，C类份额持有0.21万份，高级管理人员、基金投资研究部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。

报告期内份额变动明细

报告期内基金总赎回规模大于总申购规模，A/B类份额净赎回13489.64万份，C类份额净赎回115.06万份，总份额从期初59484.78万份降至期末45880.08万份。

券商交易佣金分配透明

本期基金共使用15家券商的交易单元开展股票交易，华源证券、华西证券、华泰证券位列交易金额前三，三家合计占当期股票成交总额比例达47.17%，佣金占比与交易金额占比完全匹配，佣金分配公开透明。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。