泰康沪深300ETF半年赚3.09亿元 超额跑赢基准1.26个百分点
核心财务指标表现亮眼
2026年上半年泰康沪深300ETF经营业绩表现突出，当期实现总利润3.09亿元，期末基金资产净值达37.13亿元，规模较2025年末的36.38亿元小幅增长7520.34万元，整体保持稳定。收益结构均衡，3.09亿元总利润中，公允价值变动收益贡献1.44亿元，已实现收益贡献1.65亿元。
| 指标项 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期利润 | 30924.33万元 |
| 本期已实现收益 | 16538.08万元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.4682元 |
| 期末可供分配利润 | 93344.44万元 |
| 期末基金资产净值 | 371320.52万元 |
| 期末基金份额净值 | 5.8019元 |
多周期超额收益显著
报告期内基金跟踪效果优异，各周期净值增长率均显著高于同期沪深300指数业绩比较基准，跟踪误差控制在极低水平，长期超额收益优势明显。各周期净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差几乎完全持平，完全符合基金合同约定的跟踪误差要求，跟踪精度处于行业头部水平。
| 统计阶段 | 基金份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 12.90% | 11.90% | 1.00% |
| 过去六个月 | 8.81% | 7.55% | 1.26% |
| 过去一年 | 29.63% | 26.51% | 3.12% |
| 过去三年 | 40.34% | 29.59% | 10.75% |
| 过去五年 | 7.79% | -4.68% | 12.47% |
| 合同生效至今 | 41.33% | 23.68% | 17.65% |
被动策略精细化运作
2026年上半年，基金严格执行完全复制的被动投资策略，紧密跟踪沪深300指数成分股权重调整，通过精细化管理将跟踪误差控制在合理区间。管理人同时通过参与大宗交易、新股打新、可转债投资等操作，进一步降低跟踪成本，增厚组合收益。作为宽基指数产品，基金完整覆盖沪深300龙头标的，充分分享了上半年市场结构性行情红利。
业绩达标超市场预期
截至2026年6月30日，本基金份额净值为5.8019元，上半年份额净值增长率达8.81%，较同期沪深300指数7.55%的收益率高出1.26个百分点，超额收益显著，远超被动指数基金的常规跟踪收益水平。
后市聚焦龙头配置价值
管理人判断，2026年下半年宏观经济结构分化的底色仍将延续，但分化幅度有望小幅收窄：内需在基数效应、财政投放节奏加快的支撑下将边际好转，AI产业链价格上涨动能环比放缓，全年总量经济指标整体波动有限。当前市场政策支持力度充足、流动性环境宽松，沪深300指数作为A股龙头公司的代表指数，业绩确定性更高，在经济修复过程中有望率先受益，后续业绩修复速度或将快于市场平均水平，配置价值凸显。
固定费用合规小幅下降
报告期内基金各项运营费用严格按照合同约定计提，整体支出处于合理区间。2026年上半年基金管理费支出717.47万元、托管费支出89.68万元，较2025年同期的778.66万元、97.33万元小幅下降，主要受基金规模阶段性变化影响。其中基金管理费中，支付给销售机构的客户维护费为3.85万元，支付给基金管理人的净管理费为713.62万元。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 年费率标准 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 717.47万元 | 0.40% |
| 基金托管费 | 89.68万元 | 0.05% |
交易成本控制处于低位
截至2026年6月末，基金应付交易费用余额为14.53万元，全部为交易所市场应付交易费用。报告期内股票买卖相关交易费用合计51.59万元，对应卖出股票成交总额5.32亿元，交易成本控制处于行业较低水平。
股票投资收益大幅转正
2026年上半年基金股票投资总收益达13414.28万元，较2025年同期的-2217.58万元实现大幅转正，收益来源稳定。
| 股票投资收益构成 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 买卖股票差价收入 | 9022.48万元 |
| 赎回差价收入 | 4391.80万元 |
| 合计 | 13414.28万元 |
关联交易佣金为零
报告期内本基金未通过任何关联方交易单元进行股票、债券、债券回购、权证交易，也未产生任何应支付给关联方的交易佣金，关联交易合规性符合监管要求。
重仓股覆盖核心龙头
截至2026年6月末，基金股票投资总公允价值达36.74亿元，占基金资产净值比例98.95%，前十大重仓股均为沪深300核心龙头标的，高景气科技赛道标的占比突出。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中际旭创 | 18394.68 | 4.95% |
| 2 | 宁德时代 | 13493.41 | 3.63% |
| 3 | 新易盛 | 10978.20 | 2.96% |
| 4 | 贵州茅台 | 9627.25 | 2.59% |
| 5 | 兆易创新 | 7093.03 | 1.91% |
| 6 | 中国平安 | 6605.06 | 1.78% |
| 7 | 寒武纪 | 6557.71 | 1.77% |
| 8 | 招商银行 | 5704.89 | 1.54% |
| 9 | 紫金矿业 | 5378.45 | 1.45% |
| 10 | 北方华创 | 4963.44 | 1.34% |
机构持有占比近98%
截至2026年6月末，基金总持有人户数为2873户，户均持有基金份额达22.28万份，机构投资者持有份额占比高达97.83%，个人投资者持有份额占比仅2.17%，机构资金占绝对主导地位，持有人结构长期稳定。其中泰康沪深300ETF联接基金持有本基金份额925.20万份，占总份额比例1.45%。报告期末基金管理人所有从业人员持有本基金份额为0，无从业人员持有本基金的情况。
| 持有人类型 | 持有份额（万份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 62612.77 | 97.83% |
| 个人投资者 | 1387.21 | 2.17% |
份额规模整体平稳
2026年上半年基金总申购份额为6300万份，总赎回份额为1.053亿份，期末基金总份额为6.40亿份，较期初的6.82亿份小幅缩减4230万份，整体份额规模保持平稳，未出现大幅异常申赎情况。
券商交易分配清晰匹配
报告期内基金主要通过3家券商交易单元完成股票交易，交易集中度较高，佣金分配与交易占比匹配，其余租用的券商交易单元本期未产生任何股票、债券、回购类交易，交易单元使用效率符合基金运作需求。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（万元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 浙商证券 | 57300.00 | 57.35% | 10.65 | 57.16% |
| 东方证券 | 36518.50 | 36.55% | 6.79 | 36.43% |
| 中信证券 | 6093.37 | 6.10% | 1.20 | 6.42% |
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