平安盈悦稳进回报1年持有混合(FOF)：上半年盈利23.02万元 近1年投资者盈利占比97.01%
核心财务数据表现稳健
2026年上半年该基金整体实现净利润23.02万元，两类份额收益均为正，截至报告期末总净资产达2857.70万元，覆盖近1300名个人投资者的资产配置需求。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 50.40 | 11.32 |
| 本期利润（万元） | 19.42 | 3.60 |
| 期末资产净值（万元） | 2245.50 | 612.20 |
| 期末份额净值（元） | 0.9669 | 0.9566 |
净值表现远超风控预期
报告期内两类份额净值波动率均控制在0.18%，远低于业绩比较基准的0.47%波动率，过去一年区间A类净值增长率2.34%、C类2.08%，近1年盈利投资者占比高达97.01%，稳健属性突出。
A类份额净值表现对比
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 净值增长率标准差 | 业绩基准标准差 |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.53% | 4.26% | 0.12% | 0.51% |
| 过去六个月 | 0.58% | 2.99% | 0.18% | 0.47% |
| 过去一年 | 2.34% | 10.05% | 0.16% | 0.42% |
| 自合同生效起至今 | -3.31% | 16.40% | 0.31% | 0.46% |
C类份额净值表现对比
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 净值增长率标准差 | 业绩基准标准差 |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.47% | 4.26% | 0.12% | 0.51% |
| 过去六个月 | 0.46% | 2.99% | 0.18% | 0.47% |
| 过去一年 | 2.08% | 10.05% | 0.17% | 0.42% |
| 自合同生效起至今 | -4.34% | 16.40% | 0.31% | 0.46% |
上半年投资运作策略清晰
2026年上半年组合一季度小幅减仓风险资产，二季度市场反弹阶段优化持仓结构，一方面向AI市场主线集中配置，另一方面择机布局长期逻辑优质、短期跌幅较大的板块。固收端保持高仓位运作，以中长期纯债基金为核心配置、短债基金为辅，组合波动水平与市场基本持平。
后市市场走势展望明确
管理人判断下阶段国内经济将持续落实稳增长政策，AI资本开支主线仍是市场博弈核心，海外美联储货币政策走向不确定性仍存，资本市场整体波动水平预计高于上半年。债市方面受通胀传导约束，货币政策难有大幅调整，利率绝对水平较低，难出现显著趋势行情。
基金费用同比大幅下降
报告期内基金合计支付管理费16.79万元，托管费2.96万元，较2025年同期分别下降44.26%和45.54%，费用规模随基金资产规模同步优化，其中管理费中8.38万元为基金管理人净管理费，8.41万元为支付给销售机构的客户维护费。
| 费用项目 | 本期金额（万元） | 2025年同期金额（万元） |
|---|---|---|
| 管理人报酬 | 16.79 | 30.12 |
| 托管费 | 2.96 | 5.44 |
| 销售服务费 | 0.86 | 1.94 |
交易相关费用规模极低
报告期末基金应付交易费用仅0.11万元，全部为交易所市场应付费用。本期股票买卖交易产生的差价收入为-17.80万元，卖出股票成交总额303.99万元，对应交易费用0.40万元。
关联方交易零佣金支出
本报告期内基金未发生通过关联方交易单元进行的股票、债券、基金等各类交易，也无应支付给关联方的交易佣金，交易独立性得到充分保障。
股票持仓占比不足2%
截至2026年6月30日，基金仅持有4只个股，总公允价值42.46万元，占基金资产净值比例1.49%，持仓高度集中于AI产业链、能源、金融板块龙头标的。
| 股票代码 | 股票名称 | 持有数量（股） | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 002384 | 东山精密 | 700 | 18.36 | 0.64% |
| 300308 | 中际旭创 | 100 | 12.70 | 0.44% |
| 600938 | 中国海油 | 2200 | 5.97 | 0.21% |
| 601601 | 中国太保 | 1900 | 5.42 | 0.19% |
持有人全为个人投资者
截至报告期末，基金总持有人户数1323户，全部为个人投资者，无机构投资者持仓，户均持有基金份额2.24万份。其中A类份额持有人1034户，户均持有2.25万份；C类份额持有人310户，户均持有2.06万份。
从业人员零持仓本基金
报告期末，本基金管理人的高级管理人员、投研部门负责人及基金经理均未持有本基金份额，从业人员持仓区间为0万份。
上半年份额变动清晰
报告期内基金总申购份额10.26万份，总赎回份额1083.25万份，期末总份额2962.29万份。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 3251.03 | 784.26 |
| 本期总申购份额 | 4.36 | 5.90 |
| 本期总赎回份额 | 933.08 | 150.17 |
| 期末份额总额 | 2322.31 | 639.98 |
券商交易分配均衡合理
本基金共租用5家券商的交易单元，股票交易成交金额最高的华西证券占比32.06%，对应佣金占比同样为32.06%；基金交易成交金额最高的国泰海通证券占比43.28%，佣金占比匹配成交占比，交易分配均衡合理。
| 券商名称 | 股票成交占比 | 佣金占比 | 基金交易成交占比 |
|---|---|---|---|
| 华西证券 | 32.06% | 32.06% | 36.69% |
| 国泰海通证券 | 27.66% | 27.66% | 43.28% |
| 中泰证券 | 17.94% | 17.94% | 1.96% |
| 西部证券 | 13.07% | 13.07% | 7.24% |
| 华创证券 | 9.27% | 9.27% | 10.84% |
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