8月26日消息，近期中泰中证500指数增强C披露2026年上半年报，基金规模2977.06万元，比2026年第一季度增加6.99%。基金经理邹巍最新投资观点同步出炉。

邹巍表示，2026年作为“十五五”规划开局之年，国内经济将呈现温和增长、通胀回归的格局，A股也将进入盈利驱动的结构性慢牛行情。 宏观经济： GDP增速有望落在4.7%附近，整体节奏前低后高，PPI将结束长期负增长转正，CPI温和回升至0.5%左右，经济基本走出通缩阴影。政策维持财政积极、货币宽松的总基调，特别国债聚焦硬科技与基建，降准降息仍有空间，制造业升级与出口韧性将成为经济增长的核心支撑。 资本市场： A股处于牛市第三阶段，核心驱动力正从流动性驱动切换至盈利驱动，全年主要宽基指数中枢有望上移10%至15%，全A非金融板块盈利增速有望提升至8%至10%。资金面合计有望带来约1.5万亿元净流入，市场波动率将显著加大，风格更趋均衡，业绩兑现将成为股价的核心催化剂。 投资方向： 将继续借助量化技术实现科学的股票分类，在同类标的中超配具备长期盈利预期逻辑的个股，严控跟踪误差，在中证500指数成份股基础上适度调整行业与个股权重，力争在贴合指数表现的基础上获取稳健的超额收益。 风险提示： 市场波动率显著提升，单纯依赖历史数据的量化因子模型获取超额收益的稳定性存在不确定性，同时需警惕经济复苏不及预期、外围市场波动等潜在扰动因素。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准0.16%

数据显示，截至2026年上半年末，中泰中证500指数增强C净值为1.87元，2026年上半年年基金份额净值增长率为20.09%，同期业绩比较基准收益率为19.93%，跑赢基准0.16%。

邹巍自2019年12月11日担任中泰中证500指数增强C基金经理，截止2026年8月26日，任期回报65.34%。

资料显示，邹巍，华东师范大学硕士研究生，22年证券从业经验，曾任国泰君安证券股份有限公司财务部IT运维研究员，2014年10月加入中泰证券(上海)资产管理有限公司，历任对冲基金部副总经理、基金业务部副总经理、量化公募投资部副总经理，现任权益公募投资部副总经理，2019年12月11日至今担任中泰中证500指数增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该基金基于对2026年国内经济与A股结构性行情的判断，锚定中证500指数开展量化增强布局，上半年实现小幅超额收益，长期任期维度跑赢业绩基准。后续其超额收益获取能力将受量化模型有效性、业绩兑现度等多重因素影响，投资者布局该类产品时，也需同步留意市场波动、复苏不及预期等潜在风险，理性评估产品适配性。

附公告原文节选：

2026年上半年,中证500指数(代码:000905)表现强劲,整体显著上涨｡指数从 去年末的7465.57点稳步攀升至上半年末的9031.38点,尽管过程中有所波动,但上行趋 势明确,累计涨幅达20.97%,中小盘股活跃特征明显｡期内指数波动率为25.45%,换手 率为2.24%,均处于历史较高水平,反映出市场热度持续维持在较高区间｡行业层面分 化显著:信息技术和通信行业涨幅居前;能源行业受地缘冲突影响,一季度大幅走高, 二季度末虽有所回落,但整体仍录得正收益;而地产､消费行业则表现疲弱,出现下跌｡

基金运作方面,自去年三季度起,我们即发现模型所依赖的风格因子表现与历史规 律出现偏差,因子模型获取超额收益的稳定性不足,这一状况在今年上半年仍在延续｡ 经综合权衡,一季度我们虽继续采用因子模型,但严格收紧了跟踪误差约束;二季度则 进一步回归风格中性,严控跟踪误差,同时坚持以价值逻辑优选具备长期盈利能力的公 司进行适度超配,并降低各类风格因子的暴露｡整个上半年,基金业绩基本与业绩比较 基准持平｡此次实践使我们更加清晰地认识到,在利用风格暴露主动获取超额收益方面,

高度依赖历史数据的量化模型仍有待深入研究｡现阶段,我们将继续借助量化技术实现 科学的股票分类,在同类标的中超配具备长期盈利预期逻辑的个股,以此作为投资决策 的核心依据｡

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