来源：期货日报

　　刚刚，国际原油市场开盘后，油价直线拉升。

　　截至发稿，纽约原油期货价格上涨0.85%，报79.8美元/桶。

　　消息面上，目前，美伊这轮持续多日的相互打击已逐渐演变为围绕霍尔木兹海峡控制权的长期博弈。

　　美军对伊朗发起当天第二波打击行动

　　据央视新闻报道，美军中央司令部15日在社交媒体发文说，美军于美国东部时间15日15时（北京时间16日3时）对伊朗发起当天的第二波打击行动。

　　美军中央司令部称，此次打击“旨在削弱伊朗威胁霍尔木兹海峡船只航行的军事能力”。

　　美军对一艘驶往伊朗的油轮发射“地狱火”导弹

　　据央视新闻报道，当地时间7月15日，美军中央司令部表示，美军针对伊朗实施了海上封锁措施，使一艘试图驶向伊朗港口的空载油轮丧失了航行能力。

　　美军中央司令部部队监测到一艘油轮“M/T Belma”号正经由国际水域驶向哈尔克岛。该商船在试图违反美方封锁令时，无视了多次警告。一架美军飞机向该船发射“地狱火”导弹，使其丧失了航行能力。目前，该船已停止驶往伊朗。

　　美方称，自美国东部时间7月14日16时恢复对往返伊朗港口及沿海地区船只的海上封锁以来，首个24小时内已引导两艘配合要求的商船改变航线，并击停一艘“不服从规定”的船只。美军表示将继续保持警戒，确保封锁措施执行。

　　美多处军事设施及领馆遭袭

　　当地时间15日晚，总台记者获悉，科威特境内一处美国军事基地附近传出爆炸声。初步评估显示，美军装备和人员遭受严重损失。不过上述内容尚未得到美国和科威特官方证实。

　　此外，位于伊拉克北部库尔德自治区（库区）首府埃尔比勒的美国驻埃尔比勒领事馆附近遭无人机袭击。伊拉克库区安全部门称，15日晚已在埃尔比勒上空拦截8架无人机。

　　伊朗外交部称伊方目前没有谈判计划 

　　总台记者获悉，当地时间15日伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗武装力量已经表明，任何对伊朗领土的侵犯，都必将遭到相应反击。

　　巴加埃称，目前伊朗没有谈判计划，而是专注于防御。巴加埃称，谅解备忘录是一系列相互承诺，如果对方违反，伊朗也将停止履行承诺。这是原则，并且今后也将继续遵循这一原则。

　　美众议院否决削减对以色列军援提案

　　据媒体报道，美国众议院以314票赞成、104票反对的结果否决了一项削减对以色列军事援助的提案，但此次投票凸显出民主党内部在美国对以色列支持问题上的分歧正不断加剧。

　　该提案得到103名民主党议员与1名共和党议员支持，若获得通过，将切断每年数十亿美元的对以色列安全援助。不过，外界此前便认为该提案几乎没有落地的可能。

　　古特雷斯对中东军事升级深表关切，呼吁各方立即降级局势

　　据央视新闻报道，当地时间7月15日，联合国秘书长发言人迪雅里克在纽约联合国总部举行的午间例行记者会上表示，联合国秘书长古特雷斯对中东地区持续升级的军事局势深表关切，呼吁各方立即采取措施推动局势降级，重返对话和外交解决的轨道。

　　古特雷斯重申，全面敌对行动一旦恢复，将给平民造成难以承受的伤亡，并对国际和平与安全以及全球经济带来灾难性后果。

　　古特雷斯再次呼吁，全面恢复霍尔木兹海峡及其周边海域的国际航行权利和自由。各方必须依照国际法，尊重有关航行权利和自由。

　　未来，A股的交易主线在哪里？

　　7月以来，A股市场迎来一轮调整。

　　据Wind统计，截至7月14日，上证指数、深证成指、科创综指、创业板指自7月初以来分别下跌3.11%、7.9%、10.16%、11.32%。

　　大有期货股指研究员李昕恬告诉期货日报记者，本轮A股调整的导火索是全球AI的负面叙事——从Meta对外输出富余算力开始，上半年市场对AI的单边乐观情绪被彻底扭转，资金主动降低风险偏好，成为获利盘集中兑现的外部情绪诱因。

　　不过，佛山金控期货投资部研究员简正导表示，英伟达股价连续多日上涨，Meta股价走势尚可，这表明资本开支的叙事逻辑并未崩塌。

　　李昕恬表示，上半年，A股的AI、存储、算力赛道呈现单边抱团的现象，相关板块的交易拥挤度触及历史分位95%以上，估值大幅透支远期业绩预期。此外，7月，公募半年考核结束、大额解禁集中兑现、中报业绩验证窗口来临，资金本身有强烈的止盈需求。

　　李昕恬认为，A股调整已进入尾声，下行空间显著收窄，但尚未确认见底。不过，盘面已出现多重底部信号：科技赛道估值大幅回落，市场交易拥挤度回落至历史低位；资金出现边际承接信号，7月中旬A股“深V”反转，宽基ETF资金回流抄底，两融被动平仓规模大幅收缩；外部恐慌情绪阶段性缓和，韩国杠杆平仓踩踏规模收敛，北向资金流出规模明显收窄。

　　简正导则认为，尽管近期AI相关股票回撤较多，中长期具备配置价值，但短期内市场可能仍继续寻底。他表示，海外具有辨识度的AI股票仍未真正企稳，近期面临的抛压仍然较大。国产存储龙头长鑫科技预计7月27日上市，需关注其上市前对市场流动性的影响。虽然大部分AI相关股票已发布年中报业绩预告，但次日表现呈负反馈的个股不在少数，投资者对AI相关股票的盈利表现愈发挑剔。近期，A股两次超跌反弹后的次日行情均较为疲软，市场短期难以支撑AI相关股票有持续性的表现。

　　谈及A股未来的交易主线，上述两位分析师均认为AI赛道仍值得关注。

　　“AI赛道仍是A股全年交易主线，资源、券商等赛道作为阶段性景气支线补充。”李昕恬说，存储涨价周期延续2~3年，产业景气周期未被破坏，本轮下跌仅为前期涨幅过高后的估值消化，而非产业逻辑证伪。券商依附整体市场环境，属于贝塔属性极强的顺周期板块，只能作为主线行情的配套催化板块，无法单独扛起市场。周期景气支线属于波段行情，不具备长期主线属性。

　　“在海外AI行情持续的情形下，A股中的AI相关股票有望维持上涨趋势。”简正导表示，需要注意的是，非AI赛道的部分个股已走出业绩正反馈行情，下半年有望加入市场行情轮动。