谁先看懂产业 谁先拿下客户

区域性银行竞相“补脑”

◎记者 黄坤

“企业技术壁垒高，能否给一个深度研判参考？”不久前，一条来自杭州业务一线的紧急需求，发到了上海银行产业研究院的刘欣（化名）手上。一家科技企业深耕民用航空机载通信与显示系统，技术门槛高、产业链复杂，授信审批急需一份产业“说明书”。

这样的场景，正在越来越多银行频繁上演。上海证券报记者注意到，银行不仅在“补血”，还在竞相“补脑”——去年以来，南京银行、厦门银行、绵阳市商业银行等陆续成立研究院、研究所等。一场围绕产业认知能力的竞赛正在银行业悄然展开：谁更懂产业，谁就更有机会赢得客户；谁更看得懂未来，谁就更容易抢占先机。

一线业务吹哨 研究员来“报到”

上述杭州科技企业急需资金解燃眉之急，但企业技术门槛高、专业性强，行业发展空间有多大，技术路线是否具备竞争力，未来市场前景如何？信贷员对相关赛道了解有限，而这些问题又直接关系到授信决策。

接到课题后，刘欣和研究团队迅速收集资料、做分析、绘制产业链图谱，用9个工作日便完成一份专项研究报告，勾勒出赛道潜力和企业优劣势，为审批提供关键依据。最终，这笔4000万元的授信顺利落地。

从客户需求到业务落地，这一快速转化的背后，离不开金融智库的支撑。记者梳理发现，目前已有上海银行等近10家区域性银行设立研究院或专业研究机构，特别是从去年到今年，设立节奏明显加快。

多位受访银行业人士告诉记者，与传统研究机构偏重宏观研究不同，如今区域性银行研究机构普遍强调“研用结合”，即研究课题越来越多来自客户现场、产业园区和生产一线，研究成果则越来越多直接服务于授信审批、产品设计和风险管理。

传统意义上，金融机构的研究员更多承担宏观分析、政策解读和市场研究等职能。如今，越来越多区域性银行正在赋予研究员新的角色——不仅研究市场，更要参与业务；不仅输出报告，更要服务经营。

研究院不再只是写报告的部门，而逐渐成为业务前线的“参谋部”。“我们下设战略策略、行业区域、财富金市、组织运营和数字科技五个研究组，明确研究内容、建立配套运营机制，强化对经营管理的支持赋能作用。”南京银行南银研究院相关人士告诉记者。

告别报表思维 走进产业“深水区”

研究机构一直是大型银行的重要配置，为何如今区域性银行也开始密集布局？一家城商行对公业务人士告诉记者：“经营环境变了，越来越多优质客户用传统办法已经无法看懂。”

长期以来，银行习惯通过财务报表、抵押物和历史现金流评估企业风险，本质上是通过过去判断未来。但科技企业成立时间短、轻资产、高研发，核心价值可能藏在实验室里的一项专利、一支研发团队，或者尚未形成收入的技术路线中。对于传统银行而言，这些价值并不容易被识别。

华东一家银行的实践，正是应对这一变化的缩影。该行组建了一支300多人的产业研究队伍，聚焦集成电路、生物医药、人工智能、商业航天等重点产业方向。研究员们的任务不是撰写学术论文，而是回答一个更现实的问题——产业究竟在发生什么？

从看财务报表到研究产业链，从关注历史数据到研判未来趋势，在低利率、低息差时代，银行面临的不只是资产竞争，更是产业认知竞争。谁能够更早识别产业趋势、更准确判断企业价值，谁就更有可能在优质客户争夺中占据主动。

研究院，越来越成为金融服务能否落地的关键一环。“我们研究院的目标是打造一支‘懂行业，懂企业，懂金融’的专业化队伍，要能与创始人同频对话，才能为企业量身打造有价值的服务方案。”上海农商银行相关负责人对记者表示。

成立研究院只是起点 要嵌入决策链条

研究院的成立只是起点。多位受访人士认为，长期而言，研究院能否真正发挥价值，关键不在于发表了多少研究报告，而在于研究成果能否进入决策链条，转化为经营能力。当前，部分银行研究院仍存在定位模糊、研究与业务“两张皮”等问题。

一些研究院容易陷入“重研究，轻转化”的误区。“如果研究停留在报告和论坛层面，而无法真正影响到信贷结构、风险定价和资源配置，更无法成为经营层的重要决策参考，其价值将大打折扣。”上述城商行对公业务人士表示。

在优质资产竞争加剧的背景下，研究院建设的本质，是提升银行识别产业机会、筛选优质客户和配置金融资源的能力。

要真正发挥研究院的价值，关键在于将研究职能嵌入业务流程。苏商银行特约研究员薛洪言认为，研究课题应从经营痛点中提炼，研究成果直接服务于信贷政策、产品设计和风险预警，同时建立以成果转化率和业务贡献度为核心的考核体系，引进兼具产业经验和实战能力的复合型人才。

谈及研究院的发展方向，上海金融与法律研究院研究员杨海平建议：区域性银行设立研究院后，应立足区域经济特色，不追求“大而全”，聚焦重点产业和重点场景开展深度研究；同时加强内外部协同，内部与业务条线形成联动，外部与产业主体、科研机构及专业机构建立合作机制。