本报（chinatimes.net.cn）记者于建平 见习记者 田野 北京报道

2026 年 1 月 7 日，乘用车市场信息联席分会（乘联分会）发布的 2025 年 12 月销售数据，既反映年末市场短期调整，更凸显中国汽车产业结构性变革。

总量维度上，12 月市场 “双降但根基稳固”。零售端，全国乘用车零售 229.6 万辆，同比降 13%，环比增 3%；全年累计零售 2377.9 万辆，同比增 4%，市场基本盘稳定。批发端波动显著，受经销商库存压力与年末备货节奏影响，12 月厂商批发 275.9 万辆，同比降 10%，环比降 8%；但全年累计批发 2952.4 万辆，同比增 9%，远超零售增速，既体现车企渠道布局决心，也暗藏库存周转隐忧。

技术、资本与政策的协同共振，新能源表现亮眼

中国汽车流通协会数据显示，12 月汽车经销商库存预警指数升至 57.7%，同比升 7.5 个百分点，超荣枯线，近半数经销商全年任务完成率不足 90%。流通协会副秘书长樊宇指出，“传统‘翘尾效应’失灵是 2025 年末最突出特征”，12 月终端客户流量同比减 18%，叠加厂商冲量压力，加剧渠道库存压力，也解释了批发数据环比下滑。

从周数据波动可以看出市场的深层分化。12 月第一周日均零售 4.2 万辆，同比跌 32%，创年内单周最大跌幅；第二、三周回暖，日均零售分别达 6.7 万辆、7.7 万辆，同比降幅收窄至 17%、11%；第四周回落至日均 9.0 万辆，同比降 12%。这种 “V 型反弹后回落”，是政策预期与消费需求共同作用：一方面，2026 年新能源汽车购置税由免征调为减半，部分消费者赶年底 “末班车” 购车，形成短期脉冲；另一方面，燃油车市场萎缩，12 月纯燃料轻型车生产同比降 29%，拉低整体增速。

整体承压下，新能源汽车逆势增长成最亮眼结构突破。乘联分会数据显示，12 月新能源乘用车零售 138.7 万辆，同比增 7%，环比增 5%；全年累计零售 1285.9 万辆，同比增 18%，远超整体市场增速。

12 月零售渗透率 61.8%，批发渗透率 59.1%，意味着每卖 10 辆乘用车，超 6 辆是新能源车型，与 2025 年汽车以旧换新政策引导的 “新能源占比近六成” 趋势呼应。

汽车行业分析师翟强对《华夏时报》记者分析指出：12 月销量数据的结构变化，是技术革命、资本整合与政策引导的必然结果。中国汽车产业从 “价格战” 向 “价值战” 转型，从传统车企到新势力协同，正经历生态重构。

技术突破密集落地，为新能源汽车市场渗透提供核心支撑。2025 年堪称 “新能源技术元年”，半固态电池、800V 高压平台、兆瓦超充三大技术爆发，改写用户体验短板。电池领域，比亚迪 “固态金钟罩” 电池能量密度 400Wh/kg，续航破 1500 公里；宁德时代 “骁遥” 方案用锂钠混合技术解决低温性能问题，循环寿命超 1000 次。虽全固态电池技术待成熟，但半固态电池 2025 年出货量破 10GWh，率先在高端车型规模应用。

此外，800V 高压平台普及成技术普惠典型。这项曾为 “豪车专属” 的技术，2025 年快速向平价车型渗透，零跑 B10、东风风行星海 S7 等 10 万元级车型纷纷搭载。中国汽车工业协会数据显示，2025 年前 11 个月，新能源汽车销量中搭载 800V 架构的新车占比达 18.6%，且每月保持 2% 以上增速。

政策精准引导为市场转型提供稳定预期。2025 年，汽车以旧换新政策持续发力，对个人消费者报废或置换旧车购新车给予一次性补贴，与新能源渗透率突破形成正向反馈。

新能源渗透率迈向 70% 的产业新命题

翟强对《华夏时报》记者表示：“61.8% 的新能源渗透率是数字里程碑，更是中国汽车产业迈向高质量发展的起点，结合乘联分会数据与行业动态，2026 年市场将呈 “短期回暖与长期升级” 双重特征，也面临新挑战与机遇。”

他认为从短期来看，1月市场有望“开门红”。春节前置效应与政策利好叠加，将释放压抑的消费需求，预测 1 月零售量环比增 15% 以上。新能源汽车仍是增长主力，随着 800V 高压平台在 10 万元级车型进一步普及、兆瓦超充网络加密，纯电车型市场接受度将持续提升，预计 1 月渗透率有望破 65%。

而从长期看，新能源渗透率向 70% 迈将进产业面临三大新命题。其一，技术普惠与成本控制的平衡，800V、半固态电池等技术已突破，如何进一步降成本，让下沉市场消费者享技术红利，是车企核心课题。其二，产业链安全与全球化布局的协同，新能源汽车出口增长，如何构建自主可控的电池、芯片供应链，应对海外贸易壁垒，考验企业全球运营能力。其三，生态构建与价值延伸的突破，V2G（车网互动）技术从概念走向商业化，为新能源汽车融入能源网络提供可能，挖掘 “汽车即能源终端” 价值，将成行业新增长点。

对企业而言，2026 年竞争逻辑更清晰。传统车企与新势力合作将从 “资本联姻” 走向 “技术共生”，如一汽与零跑在动力总成、海外市场的协同将逐步落地。自主品牌将继续向上突破，在20—30 万元价格段与合资品牌正面竞争；合资品牌若不加速电动化与智能化转型，市场份额或进一步萎缩至 30% 以下。

根据乘联会数据，2025 年新能源批发累计1533万辆，同比增 25%。这不仅支撑国内产业链迭代，也为电池、电驱等核心零部件全球化布局奠定基础。

2025 年12月乘用车销量数据，以“短期波动”与“长期向好”的对比，勾勒中国汽车产业转型图景。61.8% 的渗透率不是终点，而是起点——标志中国汽车市场告别“规模扩张”，迈入 “质量升级” 新阶段。

正如此前有行业专家的所言：“短期数据涨跌只是转型期涟漪，新能源主导的市场结构与产业链升级，才是中国从‘汽车大国’迈向‘汽车强国’的核心支撑。”2026 年，当 800V 高压平台成标配、兆瓦超充网络遍布城乡、V2G 技术融入智能电网，中国汽车产业将以更成熟姿态，引领全球汽车产业绿色变革。

责任编辑：李延安 主编：于建平