中经记者 郑瑜 北京报道

财富管理行业正迎来从“卖产品”到“卖服务”的拐点。

1月8日，在“2026京东财富和TA的朋友们”活动上，京东财富披露：其全年权益基金客户盈利占比超80%，权益资产保有规模同比增长 82%，指数基金保有规模同比增长 105%，稳健“固收+ ”保有规模同比增长 206%，个人养老金保有规模同比增长 241%。

当前，“新周期、新环境、新机遇” 三大趋势正在重塑财富管理行业。京东财富相关负责人表示，“十五五”规划明确战略方向，“新质生产力”重塑增长动能；AI赋能正在优化和重塑财富管理业务模式；股市“慢牛”和资本市场规模快速增长，为财富管理行业发展提供了重要的机遇期。财富管理机构要抓住机遇，通过深化服务，提供丰富的策略选择，从流动性管理到资产保值增值、财富规划与传承，更好地满足投资者多样化、个性化的理财需求。

从“千人一面”到“千人多面”

过去，财富管理服务的瓶颈在于“人力成本”。高端投顾服务难以覆盖长尾用户，导致大多数基民处于“买完即失联”的真空状态。

随着2025年AI技术在金融场景的深度渗入，这一逻辑正在发生变化。据介绍，京东财富联合合作机构正通过金融大模型实现从交易执行向全周期陪伴的跨越。

面对低利率环境带来的挑战，京东财富相关负责人在会上表示，将致力于推动“产品、服务、价格”三大核心能力的系统性升级，并结合AI技术与金融合作伙伴深耕财富生态，提升客户投资体验。

一方面，京东财富致力于产品力升级，与合作伙伴深化严选与共创推品机制，紧扣市场动态，协助投资者进行动态资产配置；同时深度研判市场走势，挖掘波动市场中的投资机会，持续服务投资者全周期，帮助投资者提升决策效率与投资胜率。

另一方面，京东财富也着手于服务力升级，深度融合AI技术，将服务从交易执行延伸至全周期陪伴。

京东财富相关负责人表示，AI将给服务带来多重变化，例如：AI智能开户实现千户级秒级响应；再比如自动识别风险异常并多端触发提醒，还有研报自动观点提炼与多轮深度问答等，整体实现从“千人一面”到“千人多面”的个性化服务跃迁。

从标准服务迈向个性服务

当前，国内财富管理行业正经历深刻的模式变革，行业发展逻辑已从过去的“规模竞赛”全面转向“能力比拼”。

这一转型的核心驱动力，在于传统货架式卖方模式已难以适配用户当下的财富管理需求。在此背景下，2025年，京东财富与金融机构合作发力探索 TAMP（全委托资产管理平台）模式，以“金融 + AI” 深度协同，重塑财富管理生态。

TAMP模式，是一种通过集成“投研、配置、交易、运营”等专业能力，为合作机构及理财师提供一站式、可定制资产管理解决方案的平台化服务模式，助力其从“产品销售”转向“客户财富管理服务”，实现服务升级与效率提升。

2025 年，TAMP 模式新增客户数21万，复购客户占比52%，平均持仓时间235天，持仓盈利客户占比接近88%。

京东财富相关负责人表示，下一步将与合作伙伴共同推动TAMP核心能力升级：如通过 KYC（用户洞察）与行为分析实现深度和精准触达；通过 KYP（资产洞察）与多维度分析严选优质资产；通过在账户管理引入资产配置与动态平衡实现场景适配；通过自研金融RAG赋能智能投研，实现从服务到闭环的全链路覆盖。

（编辑：李晖 审核：何莎莎 校对：陈丽）