近期，澳元兑美元（AUD/USD）汇率上涨，主要受澳大利亚通胀数据、中国经济表现和全球市场风险情绪变化的影响。

2025年12月，澳大利亚年通胀率同比升至3.5%，高于前值3.2%。月度数据显示，2025年12月通胀环比上涨1.0%，为2023年12月以来的最大增速，显著高于此前两个月的0.3%。这表明物价压力回升，推动市场对澳大利亚经济复苏和未来加息的预期，从而支撑澳元。

中国与澳大利亚经济紧密相连，中国经济数据对澳元汇率影响显著。2025年12月，中国工业增加值同比增长5.2%，超预期。中国2025年第四季度GDP同比增长4.5%，也高于市场预期的4.4%。虽然零售销售增速较低，但工业产出仍显示出强劲增长。中国经济的韧性推动澳元需求上升，从而助推澳元汇率上涨。

美元指数（DXY）近期走低，反映出美元在全球市场上的疲软表现。特别是在美国与格陵兰问题的持续不确定性下，风险厌恶情绪有所上升。美国总统特朗普宣布对欧洲多个国家的商品加征10%关税，这一举措可能会加剧贸易紧张，导致美元进一步走弱。

美国劳动力市场的稳定以及核心消费者价格指数（CPI）增速放缓，也让市场对美联储进一步降息的预期推迟至2026年6月。这一因素也推动了美元的走弱，从而间接支撑了包括澳元在内的其他主要货币的升值。

澳大利亚近期通胀数据有所回升，澳洲联储（RBA）依然维持了相对谨慎的立场。澳洲联储指出，虽然通胀有所上升，但仍低于2022年时的峰值水平。2025年11月的CPI同比增速放缓至3.4%，低于8月时的水平。根据RBA的评估，通胀风险小幅上行，而全球形势的下行风险有所减弱。

在这样的背景下，市场预期澳洲联储未来仅会再加息一次。根据目前的期货市场数据，澳洲联储加息至3.85%的可能性约为22%。这一预期未能明显改变澳元的强势走势，但也让投资者对未来的政策动向保持警惕。

技术面上，澳元兑美元当前在9日指数移动均线（EMA）附近盘整，短期走势趋于中性。14日相对强弱指数（RSI）为52.78，位于中线以上，显示出一定的上涨动能。如果汇率跌破当前的短期均线支撑，可能下探50日指数移动均线0.6642的支撑位，进一步下跌可能打开通向0.6414的下行空间。若突破0.6690的短期均线，则可能推动汇率挑战2024年10月以来的高点0.6766。