4月3日，今天A股是独苗，全球大部分股市今天休市了，A股虽调整，但幅度不大，各位参与taco交易的投资人“买定离手”，放下执念，好好过节。

市场依然围绕taco做交易，昨天油价大涨，美油站上112美元。而有意思的是，美油上涨，美股却没有跌，为什么？华尔街不怕通胀了？也不是，正如前几天我说的，市场在等特朗普放最后的大招，特朗普会在中东完成最后一次押注。成了，用美伊协议换点体面，不成，用川普式“赢学”保持体面。反正华尔街大佬认定，假期这几天，总能留点体面。

专业投资人如今其实是比较舒服的交易状态，有很多方式实现旱涝保收。

打个比方，华尔街对冲基金可以同时买入黄金看涨期权和石油看涨期权，由于黄金和石油是相反走势，那么无论哪一种上涨，都会让投资人赚上一笔，投资人的成本是买入期权的价格。而对于普通散户，如今的交易环境则不太舒服，一惊一乍的，一会上天，一会入地，“炒股就像跳楼机”，所以对散户朋友的建议还是防御为主：创新药、新消费和AI相关。

说到创新药，昨天有个利空，美国宣布将对进口专利药及制药成分加征100%关税，这算是一个利空，利空级别不大，我们知道BD交易本质就是绕开特朗普的关税限制，药物专利授权给了美国药企，在美国生产，所以就不存在跨国药品关税的问题。

当然，对于一些原料药出口或许存在影响，比如有些跨国药企是在国内寻找药厂代工，如果关税提高，那么跨国药企势必会切换供应商。当前，A股和港股创新药板块正在一波强劲的上升趋势当中，此事可能对上涨节奏造成影响，但不会改变趋势，因为中国创新药板块驱动力是BD交易，而BD交易并不会受到该政策的影响。

说到消费，除了关心茅台，其实4月还有个重磅利好。今年，很多地区有春假，整个4月都有大量的游客去往全国各地旅游，文旅需求大幅度释放。

所以，4月，文旅消费市场非常有看点，景区、酒店、机票、餐饮、商业、线下娱乐等，都会获益，所以节后归来，关注文旅酒店板块。

说到AI，芯片制造需要消耗特种气体，其中就包括氦气，而中东战争破坏了氦气供应链，恢复供应需要数年。

氦气主要来自液化天然气提炼，全球三分之一氦气来自卡塔尔，海峡关闭，没有天然气，也就没有氦气，而韩国氦气储备量大约是六个月，韩国氦气65%来自于卡塔尔。所以，氦气短缺，被认为影响半导体，而具体来说，韩国的芯片出口主要是存储芯片，中东局势客观上延长了存储芯片涨价的持续时间。

同时，也让国内特种气概念股有了上涨的理由，包括：九丰能源、杭氧股份、金宏气体、广钢气体、凯美特气、华特气体等可以适度关注。当然，部分氦气生产企业，其氦气的业务占比不高，要剔除，所以，也可以将关注点放在氦气下游的内存股。

今年内存股大事，长鑫可能上市，如果上市，必然被热炒一下。A股不怕IPO，怕的是垃圾股IPO，对长鑫还是欢迎的。同样欢迎的，还有华为，字节这些巨头。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】