（来源：塔木德咨询）

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私募基金备案20问

Q1、私募投资基金命名可以使用哪些字样？

答：根据《备案指引第1号》第九条的规定，私募证券基金的名称应当标明私募基金管理人名称的简称以及“私募证券基金”字样，不得包含“理财”“资管产品”“资管计划”等字样，法律、行政法规、中国证监会和协会另有规定的除外。未经批准或者授权，不得在基金名称中使用与国家重大发展战略、金融机构、知名私募基金管理人相同或者近似等可能误导投资者的字样。不得在基金名称中使用违背公序良俗或者造成不良社会影响的字样。

根据《备案指引第2号》第九条的规定，私募股权基金的名称应当标明“股权基金”“股权投资”等字样，其中契约型私募股权基金的名称应当标明“私募股权基金”字样。创业投资基金的名称应当标明“创业投资基金”字样，但公司型或者合伙型创业投资基金的经营范围中标明“从事创业投资活动”字样等已体现创业投资策略的除外。私募股权基金的名称中不得包含“理财”“资管产品”“资管计划”等字样，法律、行政法规、中国证监会和协会另有规定的除外。未经批准或者授权，不得在基金名称中使用与国家重大发展战略、金融机构、知名私募基金管理人相同或者近似等可能误导投资者的字样。不得在基金名称中使用违背公序良俗或者造成不良社会影响的字样。

Q2、双管理人/双GP的私募产品是否允许备案？

答：根据《登记备案办法》第三十条的规定，私募基金的管理人不得超过一家，目前AMBERS系统不支持双管理人产品备案，只能由一家管理人填写基金备案信息。

有限合伙型基金存在双GP（即两个普通合伙人）的，根据《登记备案办法》第三十四条规定，私募基金管理人应当担任执行事务合伙人，或者与执行事务合伙人存在控制关系或者受同一控股股东、实际控制人控制，不得通过委托其他私募基金管理人等方式规避关于私募基金管理人的相关规定。根据《备案指引第2号》第十一条规定，私募基金管理人不得将资金募集、投资管理等职责委托他人行使，变相开展多管理人或者通道业务。

私募证券基金管理人或者其他类私募基金管理人不得通过担任合伙型私募股权基金的普通合伙人等方式，变相突破专业化要求。

Q3、私募基金备案的总体要求是怎样的？

答：私募基金的募集和投资运作应当严格遵守《基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规，以及《登记备案办法》等自律规则的要求。

按照《登记备案办法》第三十九条的规定，私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向协会报送材料办理备案。关于备案具体要求参见《登记备案办法》和《私募投资基金备案指引第1、2号》等相关规定。

Q4、有私募投资基金备案申请材料清单吗？

答：目前有三类备案材料清单：

（1）私募投资基金备案材料清单（证券类）；

（2）私募投资基金备案材料清单（非证券类）；

（3）私募投资基金变更管理人材料清单。

管理人可登录协会官网查询或通过AMBERS系统查询，请管理人根据业务类型，参照材料清单要求提交备案材料。

Q5、私募基金一定要托管吗？可以不托管吗？

答：根据《备案指引第1号》第二十一条的规定，私募证券基金应当由基金托管人托管，但按照基金合同约定设置能够切实履行安全保管基金财产职责的基金份额持有人大会日常机构等制度措施的除外。

根据《备案指引第2号》第二十一条的规定，私募股权基金存在下列情形之一的，应当进行托管：

（一）私募股权基金的组织形式为契约型，但按照基金合同约定设置能够切实履行安全保管基金财产职责的基金份额持有人大会日常机构等制度措施的除外；

（二）通过特殊目的载体开展投资的；

（三）法律、行政法规、中国证监会和协会规定的其他情形。

Q6、不属于私募投资基金备案范围有哪些？

答：根据《登记备案办法》第四十一条的规定，下列不属于私募投资基金备案范围：

（1）从事或者变相从事信贷业务，或者直接投向信贷资产，中国证监会、协会另有规定的除外；

（2）通过委托贷款、信托贷款等方式从事经营性民间借贷活动；

（3）私募基金通过设置无条件刚性回购安排变相从事借贷活动，基金收益不与投资标的的经营业绩或者收益挂钩；

（4）投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等与私募基金相冲突业务的资产、资产收（受）益权，以及投向从事上述业务的公司的股权；

（5）投向国家禁止或者限制投资的项目，不符合国家产业政策、环境保护政策、土地管理政策的项目；

（6）通过投资公司、合伙企业、资产管理产品等方式间接从事或者变相从事本款第一项至第五项规定的活动；

（7）不属于本办法第二条第二款规定的私募基金，不以基金形式设立和运作的投资公司和合伙企业；

（8）以员工激励为目的设立的员工持股计划和私募基金管理人的员工跟投平台；

（9）中国证监会、协会规定的其他情形。

Q7、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内在协会进行备案，如何定义“募集完毕”？

答：根据《登记备案办法》第三十九条的规定，“募集完毕”是指私募基金的已认缴投资者已签署基金合同，且首期实缴募集资金已进入托管账户等基金财产账户。单个投资者首期实缴出资除另有规定外，不得低于合格投资者的最低出资要求。

Q8、若私募基金管理人在募集完毕后超过20个工作日后提交备案申请的，需要上传哪些文件？

答：根据《备案须知》，管理人应当在募集完毕后的20个工作日内通过AMBERS系统申请私募投资基金备案，并签署备案承诺函承诺已完成募集，承诺已知晓以私募投资基金名义从事非法集资所应承担的刑事、行政和自律后果。

根据《备案关注要点》，管理人在基金募集完毕20个工作日后提交备案申请的，关注是否上传以下材料：

（1）未在规定时间提交备案的原因说明，是否存在其他未备案基金的说明；

（2）基金历年审计报告，未形成完整会计年度的需上传基金成立以来的资金流水，以及投资标的确权信息（如有）。

Q9、对“实缴出资证明与基金成立日证明”的要求？

答：（1）本基金有托管的，需上传托管人开具的资金到账通知书；

（2）本基金无托管的，需上传会计师事务所开具的验资证明或投资者将投资款打入基金账户的银行回单等第三方证明。其中，募集规模证明为银行回单的，收款账户应与基金名称一致，付款账户名称应与投资者信息一致，若不一致，管理人应出函说明原因；

（3）基金备案通过前发生投资者基金份额转让的，应上传转让各方签署的份额转让协议。

Q10、协会对公司型与合伙型基金前置工商登记和投资者确权要求是怎样的？合伙型及公司型基金“基金的工商公示信息截图”的内容要求？

答：（1）合伙型或公司型基金设立或发生登记事项变更的，应当按照《合伙企业法》或《公司法》规定的程序和期限要求，向工商登记机关申请办理登记或变更登记。

（2）截至本基金备案申请最新提交日期，合伙型或公司型基金发生登记事项变更的，若已完成工商变更，应上传变更后的工商公示信息截图；若未完成工商变更，除上传工商公示信息截图外，还应上传包含变更信息的工商变更受理函。如确无工商变更受理函，应提交工商变更承诺函。

（3）工商公示信息截图需包括企业名称、统一社会信用代码、执行事务合伙人或法定代表人、合伙期限或营业期限、主要经营场所或住所、经营范围及全体合伙人或股东信息等相关信息，其中合伙人或股东信息应与投资者明细、合伙协议或公司章程信息保持一致。

Q11、对募集推介材料的要求？

答：根据《备案指引第1号》第三条、《备案指引第2号》第三条的规定，私募基金管理人按照《登记备案办法》第三十九条的规定提请办理私募基金备案的，所提交的募集推介材料应当为私募基金管理人、基金销售机构在募集过程中真实使用的募集推介材料。私募基金管理人、基金销售机构应当确保募集推介材料中的信息真实、准确、完整。

《登记备案办法》第二十八条规定的私募证券基金募集推介材料中的“重要信息”，还包括下列内容：

（一）私募证券基金有多名投资经理的，应当披露设置多名投资经理的合理性、管理方式、分工安排、调整机制等内容；

（二）委托基金投资顾问机构提供证券投资建议服务的，应当披露基金投资顾问机构名称、投资顾问服务范围、投资顾问费用，以及更换、解聘投资顾问的条件和程序等内容；

（三）私募证券基金进行份额分级的，应当披露分级设计及相应风险、收益分配、风险控制等内容；

（四）中国证监会、协会规定的其他内容。私募股权基金募集推介材料中的“重要信息”，还包括下列内容：（1）关键人士（如有）或者投资决策委员会成员（如有）；（2）单一拟投项目或者首个拟投项目组合（如有）的主营业务、交易对手方（如有）、基金投资款用途、退出方式等；（3）中国证监会、协会规定的其他内容。

Q12、私募基金的业绩报酬计提需符合什么要求？

答：据《备案指引第1号》第十九条的规定，业绩报酬计提应当与私募证券基金的存续期限、收益分配和投资运作特征相匹配，单只私募证券基金只能采取一种业绩报酬计提方法，保证公平对待投资者。业绩报酬计提比例不得超过业绩报酬计提基准以上投资收益的60%。私募证券基金连续两次计提业绩报酬的间隔期不应短于 6 个月。在投资者赎回基金份额时或者在私募证券基金清算时计提业绩报酬的，可以不受前述间隔期的限制。鼓励私募基金管理人在投资者持有基金份额期间不计提业绩报酬，以投资者赎回份额或者基金清算时的净值为基准计提业绩报酬。私募基金管理人按照基金合同约定的计提比例、计提时点、计提频率和计提方法对基金业绩超出计提基准的部分计提业绩报酬的，应当以投资者取得正收益为前提，但同时符合下列条件的除外：

（一）以获取基于指数的超额收益为目标，将业绩报酬计提基准设置为某个指数，并采用紧盯该指数的投资策略；

（二）仅在投资者赎回或者基金清算时计提业绩报酬；

（三）在募集推介材料及基金合同的醒目位置明确提示投资者可能会在亏损的情况下计提业绩报酬。

根据《备案指引第2号》第二十条的规定，私募股权基金的业绩报酬计提应当清晰、合理，与基金实际表现相挂钩，不得采取在特定基准线以上100%计提等类似存款计息的计提方式。

Q13、私募基金可以备案前临时投资吗？

答：根据《登记备案办法》第四十条的规定，私募基金完成备案前，可以以现金管理为目的，投资于银行活期存款、国债、中央银行票据、货币市场基金等中国证监会认可的现金管理工具。

Q14、基金合同需明示哪些基金信息？

答：根据《备案指引第1号》第十条、第十一条、第十二条、第十七条、第二十条等相关规定，私募证券基金的基金合同应当约定：

（1）明确、合理的存续期，不得约定无固定期限；

（2）封闭式、开放式等基金运作方式。开放式私募证券基金的基金合同应当设置固定开放日，明确投资者认（申）购、赎回时间、频率、程序以及限制事项；

（3）投资范围应当符合《登记备案办法》第三十一条第一款的规定，并在基金合同中明确约定投资策略与基金的风险收益特征、调整投资范围或者投资比例限制时应当履行的变更程序，并设置临时开放日允许投资者赎回；

（4）私募证券基金各项费用的计费标准、计费时点、计提方式、计提频率等相关事项；

（5）投资经理及其变更程序等。

根据《备案指引第2号》第十三条、第十八条等规定，私募股权基金的基金合同应当约定：

（1）主要投资行业、投资地域、投资阶段、投资集中度等，并符合私募股权基金投资范围要求;

（2）私募股权基金各项费用的计费标准、计费时点、计提方式、计提频率等相关事项等。

Q15、对投向商业地产和工业地产的私募股权基金在备案材料上有什么要求？

答：管理人在备案投向商业地产和工业地产的基金时应上传以下材料：

（1）在管基金投向地产项目的整体情况，并列表统计管理人所管基金投向地产类项目的具体情况（未完成清算的所有基金），以Excel呈现（上传压缩包，PDF盖章版和excel表格）：基金名称，基金编码，项目公司名称（多个项目的应当逐一填报），项目投资金额、其中股权投资占比，项目投资时间，项目退出比例，不动产类别（例如写字楼、物流地产、产业园等），项目土地性质（依据《城市用地分类与规划建设用地标准GB50137-2011》），项目类别（明确是存量项目或增量项目，存量项目指不动产已建成或基金受让既存的项目公司股权或债权），交易对手方（存量项目填写，穿透填写对手方集团名称），项目合作方（增量项目填写，穿透填写合作方集团名称），交易对手方或合作方是否为地产企业，基金投资时报建取证情况（填写投资时项目已取得的证照：包括《国有土地使用证》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》、《商品房预售许可证》，基金投资时尚未取得以上证照的填写“无”），项目所在城市，预计退出方式，预计退出时间，预计退出年化收益率，基金风控措施，是否有逾期或无法退出的风险（具体说明）；

（2）项目投资协议；

（3）土地证等证明所投项目的性质的材料；

（4）投资情况说明：内容包括资金用途、运作方式、项目情况和担保措施等，管理人和法定代表人签章签字确认；

（5）承诺函：承诺遵守《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》的相关规定，管理人和法定代表人签章签字确认。

Q16、若上层基金仅投资下层单一基金，但下层基金同时投资多个基金，上层基金在备案填报时是否应当勾选为投资单一标的？

答：该种情形需穿透至底层标的项目核查认定是否为单一标的。

Q17、基金成立日期、基金到期日如何填写？

答：（1）基金成立日期指私募基金成立日期，本基金组织形式为契约型的，基金成立日应填写托管人开具的资金到账通知书中的资金到账日期；组织形式为合伙型或公司型的，应填写基金合同签署日期或投资者对本基金首轮实缴款到位时间。

（2）基金到期日指私募基金的到期日，指与投资者约定的基金终止运作的日期。基金合同、合伙协议或公司章程中设置了延长期的基金，只填写常规到期日，不包含延长期。

Q18、国有企业能否担任合伙型基金的GP？

答：根据《合伙企业法》，国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人，具体情况请机构咨询工商登记部门。

Q19、管理费是否可以不从基金中计提，直接向LP收取？

答：根据《基金法》第五条规定，基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。建议管理人从基金财产中收取管理费。

Q20、私募基金备案通过后，基金类型和产品类型可以修改吗？

答：私募基金备案通过后，基金类型不可修改，产品类型可以修改。

资料来源：网络整理