来源：环球网

摘要：本案例是证券行业响应国家信创战略的典型实践。宽睿科技采用国产软硬件全栈技术路线，对核心两融快速交易系统进行信创化升级，在确保安全可控的同时，显著提升了系统性能与稳定性，有效满足了量化交易客户对低延迟、稳定两融交易的需求，实现了科技创新驱动业务发展的目标，对行业具有重要示范意义。

关键词：信创；两融交易；量化交易；科技创新

案例正文：

“十五五”规划建议提出“加快建设金融强国”“建设安全高效的金融基础设施”，为未来金融工作指明了方向。对于证券行业而言，必须在坚持合规稳健的基础上，提升系统安全与技术水平，维护资本市场平稳运行，保障交易安全。特别是随着专业投资者对交易效率与稳定性需求日益攀升，加快相关系统的升级适配，已成为行业服务市场、提升竞争力的关键。

在此背景下，上海宽睿信息科技有限责任公司Quant360（以下简称“宽睿科技”）近年来经过审慎周密的前期调研选型及中期适配开发，创新性地完成了宽睿两融快速交易系统全栈信创适配。作为量化交易全面服务商，宽睿科技为用户量身打造了快速交易系统、快速行情系统等全链路的量化交易产品解决方案，据了解，目前，宽睿科技已与20余家券商达成深入合作，系统上实盘用户超500家，日均交易量稳定在400亿。同时，宽睿科技打造了金融数据服务平台方筹数据社区，为用户提供标准化数据内容产品以及金融数据技术服务，已获得国内外量化私募、券商及对冲基金认可与信赖。

市场驱动：系统升级势在必行

在我国金融市场深化发展、交易结构日趋完善、交易品种日益丰富以及技术快速进步的背景下，量化交易参与度显著提升。据QIML统计，2025年三季度国内量化私募管理人（主要统计规模大于50亿元的量化私募）规模总和保守计算为1.3万亿元，较二季度末增长超2000亿元。

与此同时，两融业务也在制度日趋完善、标的扩充与丰富、市场成熟等因素推动下，展现出广阔的市场前景。今年以来，A股两融市场屡创新高：2025年9月1日，A股两融余额达到22969.91亿元，超过2015年的峰值。2025年9月24日，A股两融余额单日大增超140亿元，达2.43万亿元，再创历史新高。

据介绍，量化机构作为证券市场的重要参与者，具有资金规模大、交易量大、换手率高等特点。其不仅为券商贡献佣金收入，也是产品代销等业务的重要合作对象。随着国内量化交易市场的快速发展，由于其交易策略行为高度依赖技术系统，量化交易投资机构对于交易系统的速度、稳定性、可用性要求越来越高。特别是在融资融券被广泛纳入各类策略的背景下，一套满足快速交易与稳定的信用交易系统，已成为量化交易者选择合作券商的重要考量因素之一。

近年来，政策也为系统升级指明方向。《证券期货业网络和信息安全管理办法》要求核心机构应当对交易、行情、开户、结算、风控、通信等重要信息系统具有自主开发能力，掌握执行程序和源代码并保证数据安全可靠存放。《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，推动券商持续优化科技投入结构，加大信创建设等方面投入。

作为量化交易基础设施建设中的重要环节，交易系统是券商在推动快速交易系统软硬件建设、提升量化私募机构服务水平等方面的重要发力点。为满足不同类型的私募客户的需求，多数券商均已在内部搭建完成多套快速柜台系统。部分券商凭借其差异化技术能力均在近一两年在量化机构服务市场中脱颖而出。

创新突破：全栈信创化适配

面对性能与安全的双重要求，宽睿科技对两融快速交易系统所依赖的操作系统、数据库、CPU等软硬件进行全栈信创化适配，进行了一场从底层硬件到上层应用的深度创新。

科技创新层面，宽睿科技实现了全栈信创支持，系统全面适配国产架构的软硬件环境，包括银河麒麟服务器版操作系统、统信UOS、蚂蚁OceanBase数据库等。其次，它革新了高效交易架构。采用基于时间流的并行处理架构（即流消息管理、任务引擎），将系统内部穿透延迟降低至2微秒，吞吐量达250万TPS（每秒250万笔）。并通过“主备+仲裁”的热备架构，确保系统可靠性，实现数据0丢失和秒级切换，满足了两融交易对稳定性和时效性的高要求。

值得注意的是，宽睿科技通过系统创新实现了两融功能完备，不仅支持担保品买入、担保品卖出、融资买入、融券卖出、卖券还款、买券还券等交易功能，同时支持直接还款、现券还券、担保品划入划出等非交易功能，满足了客户多样化两融业务场景需求。

据介绍，系统实现了信用一户两地交易功能，以解决以往投资者只能选择在沪市或者深市一个节点进行异地交易时存在全路径交易延迟增加的问题。证券头寸、客户持仓根据所属证券市场进行划分，资金头寸、授信额度、资金等根据设定的资源比例划分。同时对于资金头寸、授信额度、资金等核心交易资源，用户可以根据使用情况，盘中实时在两结点间进行调拨，实现资源的有效利用。

为解决风控与性能的冲突，宽睿两融快速交易系统设计了事前、事中、事后全流程且对交易延迟影响极小的嵌入式风控体系。该风控模块并非独立于交易链条之外，而是作为核心引擎的一部分，在纳秒级时间内完成各类合规与风险指标的校验，确保在提供极致速度的同时，牢牢守住风险底线，保障客户资产与券商业务的安全。支持沪深两市申报数量单位检查、维保比例检查、担保品范围检查等前端风控，以及客户风险监控、维保比触发警戒线通知等功能，有效控制交易风险。

赋能行业：提供可复制的信创改造方案

据介绍，在具体实施中，宽睿科技在券商沪深两个机房搭建了宽睿两融快速交易系统信创版，初期使用4台服务器，包括4台服务端操作系统麒麟V10的服务器A、服务器B、服务器C、服务器D，两融快速交易系统信创版采用主备+仲裁的方案部署。同时，复用现有的沪深交易专线、交换机网络设备、沪深交易网关等，D-COM网关部署复用其他现有的机器。

宽睿两融快速交易系统全栈信创化适配升级，不仅为行业提供了可复制的信创改造方案，更重要的是，通过提升系统性能，满足了量化用户对两融交易的需求，增强了用户粘性，为券商吸引优质程序化交易客户提供了有力支持。从服务器、网卡等硬件到操作系统、数据库、应用系统等软件的全栈国产信创化，为券商信创改造提供标准化解决方案。

在业务场景拓展方面，系统支持两融快速交易，满足了量化策略对融资融券的需求，拓展了业务场景。通过完善风控体系，构建了多层次的风控体系，有效保障了交易安全。

宽睿科技表示，随着市场对两融业务需求的持续增长和信创要求的不断提升，系统将不断优化升级，进一步拓展业务场景，提升性能。同时，团队将总结经验，形成可复制的信创解决方案，为更多券商提供技术支撑，助力资本市场高质量发展。

案例点评：

宽睿科技紧扣国家发展战略与量化市场趋势双重脉搏，其案例具有鲜明的行业代表性。其以技术突破为起点，通过扎实落地实施，最终切实转化为行业价值。不仅实现了金融科技的技术创新，也进一步创造推动行业发展的实际效能。实践表明，其全栈信创改造在确保系统安全可控的同时，实现了性能的跨越式跃升，解决了行业痛点。展现出一家金融科技企业以自主核心技术响应国家战略、驱动业务发展的生动图景。

——环球趋势案例征集组委会