黄仁勋赢得“人工智能教父”这个称号，绝非徒有虚名。

随着英伟达生产的芯片需求远远超过供应，该公司首席执行官得以随心所欲地为产品定价。通过错综复杂的投资网络，大大小小的人工智能企业都被他牢牢掌控在手中。就算面对全世界最富有的人，黄仁勋仍是教父级人物。甲骨文公司创始人拉里·埃里森在谈到2024年的一次会面时说道：“要我来描述的话，那顿晚餐我和埃隆都在向黄仁勋乞求GPU（图形处理器）。”

正因如此，传出谷歌与Meta Platforms Inc.洽谈出售“数十亿美元”自主研发人工智能芯片的消息，让人感觉更像是戏剧化的情节：不是在杂货店里伏击黄仁勋（电影《教父》的情节），而是要表明黄仁勋对人工智能硬件领域的掌控可能受到威胁。

根据The Information在11月24日的报道，与Meta达成协议可能促使马克·扎克伯格的公司在2027年前将谷歌的芯片部署到自己的数据中心，最早于明年通过谷歌云平台租用这些芯片。谷歌此前采取过类似的举措，向领先的人工智能初创企业Anthropic（Claude聊天机器人的开发者）提供多达100万个称为“张量处理单元”(TPU)的芯片。

次日股市做出反应——英伟达股价回落2.6%，而谷歌母公司Alphabet Inc.股价上涨1.6%，该公司今年迄今已经上涨近70%，表明了人工智能开发企业急于寻找英伟达芯片的替代品，而高昂的价格让英伟达在上季度实现了76%的毛利率。

市场情绪的核心转变在于：英伟达投资者最担忧的是人工智能硬件需求可能下降，而现在他们还担心部分需求可能会被抢走。

Meta或许只是英伟达的众多客户之一，但客户行为的任何变化对该公司的增长来说都是重大预警信号。根据英伟达最新的季度财报显示，仅四家超大规模云服务商（谷歌和Meta可能也在其中，但尚未得到证实）就贡献了英伟达61%的总收入。

英伟达最大的几个客户试图通过自主设计芯片来减少对英伟达芯片的依赖。继谷歌之后，亚马逊在自主研发方面进展最快，该公司的Trainium和Inferentia芯片正在作为更便宜、更容易获取的替代品争夺业务。

然而，谷歌相较于亚马逊的优势在于用行动证明了自己：11月发布的Gemini 3模型在谷歌自主研发的芯片上进行训练和运行，其性能表现在大多数行业基准测试中位居前列。“大家之所以认为谷歌的芯片可以与英伟达相提并论，是因为他们拥有一个性能堪比OpenAI和Anthropic的大语言模型。”彭博行业研究分析师曼迪普·辛格(Mandeep Singh)说。

亚马逊自身还没有一款真正的旗舰人工智能模型，不过Anthropic已经开始在亚马逊设计的芯片上构建部分模型。亚马逊AWS云服务部门的年度盛会re:Invent于12月初在拉斯维加斯举行，随着令人眼花缭乱的一年接近尾声，其最新推出的AI训练芯片Trainium 3以及下一代产品Trainium 4的开发计划，预计会给英伟达的股价带来更大压力。

2026年，黄仁勋将不得不去做他很久以来无需担忧的事情——主动争取业务。他早已为此做好准备。关于英伟达为了锁定未来芯片需求进行的“循环式投资”，比如向OpenAI投资1000亿美元，已经有诸多报道。在谷歌宣布与Anthropic达成合作之后，英伟达也随即跟进。让Anthropic在其芯片上进行开发。这种你追我赶的竞争表明，没有人认为这会是赢家通吃的局面。每一款售出的硬件都至关重要。

11月25日股价暴跌之际，英伟达在X平台上发文称，“对谷歌的成功感到欣喜”，不过也宣称自家芯片技术“领先行业一代”。英伟达认为，该公司的硬件比TPU和其他针对特定任务设计的类似芯片更具通用性。

尽管这样说可能为时过早，但人工智能领域的权力格局已然改变。过去，人工智能开发企业争相抢购英伟达芯片，他们现在依然如此，而在未来一段时间内也会如此。但谷歌与Meta的谈判表明，芯片制造商即将迎来激烈的竞争——他们必须全力确保顶尖模型在其基础设施上运行。对于英伟达来说，这不再是理所当然的优势。编辑/陈佳靖