来源：环球网

【环球网财经综合报道】日前，随着《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》正式生效，上海自贸区跨境金融创新迎来又一重要突破。在此背景下，交通银行、农业银行等中资机构，以及汇丰中国、花旗中国等外资金融机构纷纷落地首批试点工作，标志着中国在探索跨境资金流动管理制度型开放方面迈出了实质性步伐，为上海国际金融中心建设注入了新的强劲动力。

12月5日，新政落地首日，金融机构积极响应。交通银行上海市分行与农业银行上海市分行作为首批试点金融机构，为多家企业成功办理自由贸易账户功能升级业务。农业银行上海市分行为临港新片区高端石油装备制造龙头企业中曼石油天然气公司、集成电路行业头部芯片制造企业办理升级业务，精准服务实体经济重点领域。外资银行同样动作迅速，汇丰中国、花旗中国作为首批试点外资行，成功为多家跨国企业开立功能升级自由贸易账户，渣打中国也同步推出了“自贸2.0账户”解决方案，彰显了国际金融巨头对中国金融开放前景的坚定信心。

此次自由贸易账户功能升级，并非一蹴而就，而是多方持续部署与探索的成果。2025年4月，《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》明确要求拓展自由贸易账户功能及应用场景。6月，人民银行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛上宣布将在上海实施八项政策举措，优化升级自由贸易账户功能便是其中之一。11月初，中国人民银行上海总部正式印发《实施办法》，为试点启动提供了制度保障，要求各相关金融机构建立健全内控机制，完善配套系统建设，为试点企业提供高质量跨境金融服务。

东方IC

《实施办法》的核心突破在于极大地提升了资金划转的便利性。根据规定，经办银行可凭试点企业收付款指令直接办理升级账户与境外账户、离岸账户等多种账户之间的“跨一线”资金划转。更重要的是，试点企业开展证券投资以外的资本项下业务，将不受投注差外债、全口径跨境融资、境外放款相关额度和审批限制，也无须到外汇管理部门办理前置业务登记、备案或开立专户等，这将显著简化企业的外债与境外放款收付流程，使与境外资金往来更加高效。对于“跨二线”资金划转，则明确纳入宏观审慎额度管理，体现了在开放中防范风险的审慎思路。

自贸账户功能升级试点启动后，将全面对接国际高标准经贸规则，允许资金在企业经营范围内和负面清单外“跨一线”自由划转且没有额度限制，实现了更高水平的制度型开放。作为中国高水平金融开放的最新举措，此次试点政策不仅是在自贸账户功能上做“加法”，更将为跨境贸易投资的自由化便利化带来“乘数效应”。对企业而言，这将显著提高资本项目资金调拨的便利性，推动境内外资金围绕服务实体经济开展高效结算、融通及周转。

上海自贸区的金融开放探索由来已久。2014年，上海率先开展自由贸易账户试点，历经11年创新，已形成一套成熟的“上海经验”，并逐步推广至海南、广东、深圳等地。数据显示，截至2025年4月末，上海累计开立各类自由贸易账户数量已达17.74万个，发生本外币跨境收支折合人民币年均增速超30%，非居民企业通过自由贸易账户办理跨境收支年均增速近40%。此次功能升级，是在此基础上的又一次飞跃，将进一步强化上海自贸区作为在岸和离岸业务统筹枢纽的重要作用。

分析人士认为，上海自贸区自由贸易账户的功能升级，是中国金融开放从要素流动型开放向规则等制度型开放转变的关键一步，其意义远超单纯的业务便利化提升。这不仅是上海国际金融中心建设进程中的一个重要里程碑，更是中国主动对接国际高标准经贸规则、深化金融领域改革的压力测试。通过简化流程、放开额度，政策实质上为企业，特别是跨国公司，提供了更为灵活高效的全球资金管理平台，将显著增强中国市场的吸引力。未来，随着试点经验的积累和推广，这种“一线放开、二线管住”的成熟模式有望为全国范围内的资本项目可兑换和金融开放探索出一条更安全、更高效的路径，为中国经济高质量发展注入更深层次的金融活力。（文馨）