（来源：四大新鲜事儿）

来源：四大新鲜事儿

近期，2025资管科技创业者与投资者大会的首场闭门交流座谈会在上海陆家嘴成功举办。本次大会由陆家嘴管理局、上海资产管理协会、智能投研技术联盟及陆家嘴金融科技协会主办，普华永道作为专业智库机构深度参与。

大会以“大模型时代智能投研技术发展与挑战”为主题，汇聚了六家智能投研领域创新企业及超过二十位来自银行、证券、保险资管、公募基金等机构的资深专家，共同探讨金融技术落地路径与行业价值创造新范式。

从“技术平权”到“价值深耕”，金融科技企业需回归核心业务场景，重构竞争力

普华永道中国内地管理咨询金融服务信息化合伙人范勇敏指出，当前许多金融科技企业面临的核心挑战在于难以从金融机构获得可持续的收入。范勇敏认为，大模型等技术发展加速了“技术平权”，金融机构凭借内部团队与成熟工具即可快速构建基础AI应用能力。因此，金融科技企业可以向价值链上游突围，避开通用AI功能的竞争（如文档摘要、基础研报处理），转向与金融机构核心业务和决策流程深度结合的领域。例如，利用大模型底层算法优化资管机构的量化模型，即便仅提升模型效果几个百分点，也能创造可见的业务价值，从而获得客户的认可与付费意愿。

他进一步强调，在大模型时代，高质量、细颗粒度、具备业务穿透力的数据与知识已成为关键生产资料。他以服务大型金融集团的实践为例，分析了企业在股权投资数据颗粒度与穿透性上的要求，指出高质量数据是模型效果的核心支撑。范勇敏总结道，金融科技的未来在于“业务逻辑与技术能力的深度融合”，这依赖于既懂金融又懂技术的复合型人才。普华永道在实践中通过组建“混合型团队”，促成业务专家与技术专家的协同共创，实现能力互补，这正是应对这一挑战的有效路径。

精准理解业务需求，

在双向奔赴中共建可持续生态

普华永道中国内地资产和财富管理行业合伙人魏佳亮从长期服务金融机构的视角出发，指出当前金融机构在科技与创新领域持续投入大量资源，并积极寻求通过技术驱动业务转型。对金融科技企业而言，成功的关键在于能否精准识别并敏捷响应客户真实的业务痛点，特别是在监管环境快速变化的背景下，能够及时推出符合监管新规要求的解决方案，将形成重要的先发优势。

魏佳亮分析，聚焦细分场景的“小而美”模式是金融科技企业稳健的起点。通过将单一场景做深做透，建立技术护城河，并以合理的成本为客户创造可见价值，从而获得稳定的市场立足点。然而，要实现长远发展，企业需前瞻性地规划规模化路径。拓展海外市场、拥抱行业并购整合，都是值得探索的方向。

她进一步强调，健康的行业生态依赖于金融科技企业与金融机构的“双向奔赴”与“双向赋能”。科技企业需持续贴近业务一线，而金融机构亦应以开放姿态协同共创，共同推动金融行业智能化生态走向成熟。

加速营企业洞察：

数据逻辑与工作流重构的双重进化

在大会的技术展示与分享环节，来自野尘科技、慧博云、烯牛数据、橘涞金服、九鞅科技等创新企业的负责人，围绕智能投研的落地实践进行了深入交流。其中，来自普华永道加速营的野尘科技与慧博云，分享了来自产业一线的独特洞察。

野尘科技创始人兼CEO孙强指出，智能投研的核心并非简单替代人力，而在于将资深投研专家的知识体系与业务逻辑进行结构化、流程化，并实现动态、全覆盖的持续更新。在大模型时代，智能投研的角色正从“服务专业用户”升级为“AI系统的关键供给方”。面对大模型在金融领域存在的“幻觉”问题，经过严格校验、嵌入真实产业逻辑的关系型数据，能显著提升算法输出的准确性与可信度，这标志着金融科技企业正从工具提供者迈向生态赋能者。

慧博云联合创始人陈旭

慧博云合伙人曹辉

慧博云联合创始人陈旭与合伙人曹辉分享了金融机构智能投研应用正从孤立的功能堆砌转向一体化的AI工作流整合的新趋势。他们指出，当前的核心矛盾在于AI需求高度碎片化，而真正的价值在于构建能自动串联“数据采集-分析-决策-报告生成”全流程的智能体（Agent），使AI系统从辅助工具跃升为决策引擎。他们强调，当AI能自主完成从信息收集到投资建议的全链路闭环，金融机构才能真正实现从“数据辅助”到“智能决策”的跃迁，推动智能投研从工具层迈向产业赋能的新阶段。

共建生态，携手迈向高质量智能化未来

普华永道中国金融行业税务主管合伙人傅瑾表示，本次大会的讨论清晰地揭示了一个共识：在大模型时代，金融行业的智能化变革无法依靠单点技术或任何一方独立完成。要实现真正的突破，关键在于开放——开放场景、开放数据、开放共创。通过金融机构、科技企业、专业服务机构与监管机构的紧密协作，共同构建一个深度融合、持续演进的新型生态，才能真正推动行业实现系统性转型与价值跃升。

普华永道中国深耕金融行业数十年，始终伴随并服务于国内外领先金融机构的成长与变革。我们不仅是行业发展的见证者，更是积极的参与者与推动者。依托与陆家嘴金融城连续八年合作举办加速营所积累的深厚生态，我们链接近百家优秀的金融科技创新企业，持续推动前沿技术与金融业务的深度融合。

展望未来，普华永道将持续深化与陆家嘴金融城等各方伙伴的合作，充分发挥作为全球专业服务网络的桥梁作用。我们将汇聚金融机构、行业专家与创新企业，共同探索前沿科技在金融领域的落地应用。依托深厚的全球经验与扎实的本土实践，普华永道致力于陪伴并助力每一位客户，在大模型驱动的浪潮中，精准把握机遇，稳健应对挑战，共同推动中国金融行业迈向更高质量、更可持续的智能化未来。

活动精彩回顾

每

日

荐

书

推荐您看看《趣味财务思维》。人间万象，一切都是财务学。学习财务的目的从来都不只是培养 的会计师，而是首先培养一个理性的“经济人”。就像看魔术表演和表演魔术是两个世界，很多人想破脑袋，都不明白硬币究竟是如何穿过玻璃的。本书通过对一些财务现象的深度剖析，告诉广大读者朋友其实魔术师的手中还藏着另外一枚硬币。