天弘上证科创板综合ETF联接：半年收益超50% 跟踪精度表现优异
核心财务利润数据亮眼
2026年上半年该基金两类份额合计当期利润达2663.08万元，期末总净资产达6836.53万元，A类与C类份额均实现可观盈利，累计净值增长率均突破100%。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 1059.10 | 1603.98 |
| 期末资产净值（万元） | 2794.56 | 4041.97 |
| 期末份额净值（元） | 2.0179 | 2.0104 |
| 累计净值增长率 | 101.79% | 101.04% |
净值表现贴合基准 跟踪精度优异
报告期内两类份额各阶段净值涨幅与业绩比较基准的偏离度极低，各阶段净值增长率标准差仅比基准低0.01%以内，波动水平与基准高度匹配，完全符合被动指数基金运作要求。
A类份额各阶段净值与基准收益对比如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 二者差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 52.03% | 52.44% | -0.41% |
| 过去六个月 | 50.60% | 50.92% | -0.32% |
| 过去一年 | 96.12% | 98.19% | -2.07% |
| 合同生效至今 | 101.79% | 127.90% | -26.11% |
C类份额各阶段净值与基准收益对比如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 二者差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 51.91% | 52.44% | -0.53% |
| 过去六个月 | 50.38% | 50.92% | -0.54% |
| 过去一年 | 95.53% | 98.19% | -2.66% |
| 合同生效至今 | 101.04% | 127.90% | -26.86% |
被动策略严格执行 跟踪误差可控
报告期内基金管理人全程遵循被动指数化投资原则，未出现任何主动偏离指数的操作，日度波动仅来自申赎资金、打新收益等常规因素，将跟踪误差与跟踪偏离度控制在合理区间，完全贴合2026年上半年A股先冲高回落、后随风险偏好修复的市场走势完成运作。
半年业绩达标 收益匹配指数
截至2026年6月30日，A类份额净值2.0179元，上半年净值增长率50.60%，同期业绩比较基准增长率50.92%；C类份额净值2.0104元，上半年净值增长率50.38%，同期业绩比较基准增长率50.92%，收益表现完全匹配对应指数涨幅。
赛道景气明确 成长空间充足
管理人判断AI产业革命仍处于早期阶段，不适用于传统周期股定价框架。2026年北美四大云厂资本开支预期超7000亿美元，算力集群向十万卡、百万卡规模演进，光模块、CPO、国产算力、半导体材料、AI存储等赛道持续高景气，“算电协同”将成为新的重要产业方向，科创板相关标的长期成长空间充足。
基金费用支出 整体处于极低水平
该基金投资于目标ETF的部分不收取管理费与托管费，当期相关费用支出处于极低区间，进一步降低了跟踪损耗，当期应付管理人报酬仅409.12元，应付托管费仅136.39元。
| 费用项目 | 当期发生额（元） |
|---|---|
| 管理人报酬 | 2484.39 |
| 托管费 | 828.09 |
| 销售服务费 | 58820.25 |
交易成本可控 无待结算款项
报告期内基金交易费用合计1.66万元，其中股票交易佣金1.07万元，交易成本控制合理，当期应付交易费用为0，不存在待结算的交易相关款项。
| 交易相关项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 7615358.79 |
| 买卖股票差价收入 | -73273.36 |
| 当期股票交易佣金 | 10722.61 |
关联交易零佣金 无额外成本
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、权证、债券、回购交易，无应支付关联方的佣金，不存在关联交易带来的额外成本。
期末股票持仓 仅1只标的占比极低
截至2026年6月30日，基金仅持有1只科创板停牌标的卓然股份，持仓公允价值仅1296元，占基金资产净值比例不足0.01%，其余权益类资产全部投向目标ETF，完全符合联接基金的运作定位。
| 股票代码 | 股票名称 | 持股数量 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 688121 | 卓然股份 | 200 | 1296.00 | 0.00% |
持有人均为个人投资者
报告期末基金总持有人户数1456户，两类份额持有人均为个人投资者，无机构持仓，A类户均持有份额32132份，C类户均持有份额19615.09份。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 431 | 32132.00 | 100% |
| C类 | 1025 | 19615.09 | 100% |
从业人员少量持有本基金
期末天弘基金从业人员合计持有本基金6382.26份，占基金总份额比例仅0.02%，其中A类份额持有3667.93份，占比0.03%；C类份额持有2714.33份，占比0.01%。基金高级管理人员、投研部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。
开放式份额变动整体平稳
2026年上半年基金两类份额均呈现平稳申赎状态，期末总份额3395.44万份，整体申赎节奏保持稳定。
| 项目 | A类份额（份） | C类份额（份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 14697264.04 | 30753223.23 |
| 本期总申购份额 | 10547474.52 | 21674449.81 |
| 本期总赎回份额 | 11395844.79 | 32322206.89 |
| 期末份额总额 | 13848893.77 | 20105466.15 |
租用方正证券单元完成全部交易
报告期内基金租用方正证券3个交易单元，完成全部股票与基金交易，股票成交总额761.54万元，基金成交总额4359.34万元，两类交易占比均为100%，交易服务合规稳定。
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