会议安排

敬启者：

2026年上半年，资金面总体保持平稳宽松，利率债收益率整体下行后转入低位震荡。与此同时，信用利差持续压缩，等级分化，传统票息和信用下沉策略的收益空间进一步收窄。可转债市场在估值高位、供给恢复及权益结构性行情影响下，成为固收组合增厚收益和获取权益弹性的重要工具。本次论坛拟围绕利率走势、信用债结构性机会和可转债增厚策略展开交流，探讨当前市场环境下固定收益投资的多元化配置思路。

具体安排如下：

• 深圳

• 会议时间：2026年9月3日（周四）13:30-17:30

• 会议地点：深圳东海朗廷酒店（深圳市福田区深南大道7888号）

• 主持人：黄伟平 申万宏源研究债券首席分析师

• 会议流程：

• 13:30-13:50  《顺势而为，关注边际利多信息——2026年8-10月债市展望》

  申万宏源研究债券首席分析师 黄伟平

• 13:50-14:10  《“资产荒”背景下央行货币政策调控难点及实际效果——框架转型期央行流动性传导系列之一》

  申万宏源研究债券资深高级分析师 杨振

• 14:10-14:30《资产负债管理全面升级，步入多指标量化监管的新阶段》

  申万宏源研究非银高级分析师 孙冀齐

• 14:30-14:50  《供给中期收缩作为核心变量助力楼市寻底》 

• 14:50-15:10  《中国银行业正站在系统性估值修复起点》

  申万宏源研究银行首席分析师 郑庆明

• 15:10-15:30 《追平相对收益——2026年8月转债市场投资策略》

  申万宏源研究债券资深高级分析师 王明路

• 15:30-15:50  《探寻二级债基的稳健增强之道——固收增厚产品系列报告之三》

  申万宏源研究债券高级分析师 徐亚

• 15:50-16:10  《银行购债行为的利率反馈：解密券商买债行为》

  申万宏源研究债券分析师 王哲一

• 16:10-16:30  《从“扩表套利”到“流动性管理”——读懂同业存单功能如何重塑》

申万宏源研究债券分析师 卢子墨

• 16:30-16:50  《利差从震荡到回升，控久期、守收益——2026年8-10月信用债市场展望》 

申万宏源研究债券高级分析师 杨雪芳

• 16:50-17:10  《解构品种利差：驱动、信号与轮动框架——银行二永债品种内部轮动策略分析》 

  申万宏源研究债券分析师 张晋源

• 17:10-17:30  《旧共识遇到新均衡：REITs投资分析方法论》

  申万宏源研究债券分析师 曹璇

诚邀您参会~