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（来源：中国经济时报）

三重冲击下的全球经济新秩序

编者按

2026年以来，人工智能进入大规模商业化扩张阶段，以大模型、机器人、智能制造为代表的新一轮技术革命正在重塑全球产业体系；美国科技股持续高估值、全球流动性重新宽松背景下，金融市场泡沫风险不断累积；俄乌冲突、中东局势、印太战略竞争等地缘政治因素持续发酵，世界经济正在经历一场前所未有的“三重冲击”。

技术革命改变增长逻辑，金融泡沫放大市场风险，地缘竞争重塑全球秩序。三股力量相互交织，既孕育新机遇，也积聚新风险。全球经济将如何演进？中国经济时报邀请国内知名专家，从宏观经济、国际政治经济学、金融安全、人工智能和产业发展等多个维度，系统解析全球经济新变局，研判世界经济未来走势，为推动中国高质量发展提供理论支撑和政策思考。

核心观点：

人工智能已从单一的技术变量，演进为影响全局的核心变量。它改变的不仅是某一行业的技术路线，而是对产业竞争基本范式的系统性重塑。产业竞争的底层逻辑正在发生根本性变化，突出表现为竞争重心、竞争范围、竞争形态的深刻转变。

■荣晨 孙学工

当前，以人工智能为代表的新一轮科技革命和产业变革深入推进，正以前所未有的深度和广度重塑全球产业体系。世界百年未有之大变局加速演进，大国科技竞争与产业博弈相日趋激烈。人工智能的变革影响早已超出互联网行业，正向制造业、医疗健康、能源、金融、军工等领域全面渗透，成为决定未来产业竞争格局的关键变量。人工智能正在改变全球产业竞争的底层逻辑，也将改变全球产业分工格局和经济权力架构。

深刻认识人工智能对全球产业竞争底层逻辑的系统性重塑

当前，人工智能已从单一的技术变量，演进为影响全局的核心变量。它改变的不仅是某一行业的技术路线，而是对产业竞争基本范式的系统性重塑。产业竞争的底层逻辑正在发生根本性变化，突出表现为竞争重心、竞争范围、竞争形态三个层面的深刻转变。

1.竞争重心从要素成本转向智能水平

长期以来，产业竞争的核心在于劳动力、土地、资源等要素成本，谁的成本低，谁就占据优势。人工智能技术的深度赋能，正在颠覆这一传统竞争范式。数据获取能力、算法迭代效率、算力供给能力逐步成为衡量产业核心竞争力的关键指标，人工智能技术密度的重要性不断超越传统要素成本，成为产业竞争的首要评判维度，竞争焦点从“成本控制”转向“智能升级”。要素驱动的产业发展阶段逐步落幕，智能化驱动的产业发展时代全面开启。

2.竞争范围从网络空间扩展到全产业

人工智能技术的外溢效应持续释放，对经济各领域实现深度渗透，使人工智能技术对产业竞争的影响从网络空间扩展到经济产业全领域。

在制造业领域，智能工厂、工业大模型、具身智能机器人加快应用，柔性生产、个性定制从概念走向现实，行业竞争的核心目标从成本管控转向智能化能级提升。在服务业领域，智能客服、智能决策、智能营销全面渗透，服务效率与质量成为竞争主战场。在医疗健康领域，AI辅助诊断、智能药物研发正在重塑诊疗链条，新药发现周期大幅缩短。在能源领域，智能电网、AI调度大幅提升新能源消纳能力，能源利用效率显著提高。在金融领域，智能风控、AI交易重构决策体系，金融服务模式深刻变革。在军工领域，无人作战、智能指挥深刻改变战争形态，成为大国军事竞争的核心变量。在农业领域，智能灌溉、精准种植加快推广。在交通领域，自动驾驶、智能调度加速落地，教育领域个性化学习、智能评测广泛应用。

3.竞争形态从产品比拼升级为体系较量

传统产业竞争更多表现为产品、企业层面的点对点对抗，单项技术或产品优势即可帮助经营主体获取竞争优势。步入人工智能时代，产业竞争演变为产业链与生态链之间的体系化博弈。算力基础设施、算法大模型、数据资源、应用场景、人才储备、制度保障构成完整的能力集合，任一环节存在短板，都将制约整体产业竞争力。只有打通“基础研究—技术突破—场景落地—产业升级”全创新链条，才能牢牢把握发展主动权。此次变革并非局部技术迭代，而是产业发展范式的整体性跃迁，需要立足系统思维统筹布局、协同推进。

准确把握人工智能时代全球产业竞争格局演变态势

在人工智能技术区域集中和非均衡扩散、大国博弈、全球产业分工逻辑迭代等多重因素的共同作用下，全球产业竞争格局正处于深度调整与加速重构的关键阶段，呈现出多维度、深层次的演化特征。

1.人工智能推动全球产业重心进一步移向亚太

大模型、算力芯片、核心算法等人工智能核心环节高度集聚于亚太地区的中美两国及东亚区域。美国依托基础科研积淀、风险资本供给、行业龙头企业构成的系统性优势，主导全球大模型技术发展路线，以英伟达为代表的头部企业掌握人工智能芯片领域的生态。我国依托人才优势与自主创新能力，在开源模型研发、垂直应用、专利产出等方面跻身全球第一梯队，同时我国具备人工智能从软件开发到硬件制造的全产业链能力。日本在半导体材料领域具备不可替代的竞争优势，中国台湾地区和韩国深耕芯片制造赛道，共同推动东亚成为全球算力硬件制造枢纽。

人工智能相关产业中欧盟只在光刻机制造领域具备优势，但受本土互联网产业基础薄弱、资本市场碎片化等因素约束，基础大模型研发能力相对滞后，整体落入第二梯队。印度、中东等新兴经济体虽积极布局人工智能产业，但尚未形成完备的体系化竞争能力。其余多数经济体处于产业格局的边缘位置，面临人才、资本外流等困境，主要依托核心区输出的技术与硬件，结合本土资源发展垂直领域应用，短期内难以改变现有竞争格局，全球数字鸿沟存在进一步扩大的风险。

2.大国博弈导致全球产供链进一步碎片化

美国将人工智能视为维护霸权的战略支点，持续强化技术遏制举措，对高端芯片、先进制程设备、EDA软件等关键产品实施严格出口管制，胁迫盟友协同开展技术管控，迫使相关经济体在中美之间进行战略选边，推动供应链渐进式脱钩，出口管制、投资审查、人才流动限制等手段叠加使用、不断加码。但我国自主创新能力不断增强、产业配套体系完备、应用场景海量丰富，电力等基础设施保障有力，具备抵御外部遏制的超强韧性。

从中长期来看，如果美国不改弦易辙，中美双方将持续强化各自技术产业体系建设，全球或将分化形成两套相对独立的技术与产业体系，产业链供应链受地缘政治因素驱动加速重组，阵营化、碎片化风险持续抬升。

3.全球产业分工和流向发生变化

人工智能时代数据获取、算法迭代、算力供给逐步替代劳动力、土地等传统要素，成为决定产业区位与竞争实力的核心条件。人工智能赋能的自动化技术弱化了生产环节对劳动力成本的依赖，智能工厂、工业机器人、数字孪生等技术提升发达经济体部分制造环节的综合竞争力。叠加供应链安全层面的考量，部分制造业环节向发达经济体回流，“全球化3.0”呈现区域化、智能化双重特征。

同时，全球产业布局逻辑由单纯追求经济效率，转向效率与安全双重目标并重，近岸外包、友岸外包模式快速兴起，区域内部产业链配套能力持续增强。长期依靠劳动力成本优势参与国际分工的发展中经济体，其传统工业化路径面临被锁定的风险。

4.国际贸易格局重构

人工智能发展也将深刻影响国际贸易格局发展。货物贸易呈现短期扩张、中长期回落的演化趋势。短期来看，人工智能基础设施建设与产业化落地，拉动芯片、服务器、数据中心硬件等相关产品贸易规模快速扩张。中长期视角下，伴随产业本土化与安全化诉求上升，自动化生产压缩跨境中间品贸易需求，货物贸易流量或将逐步回落。服务贸易迎来高速增长周期，人工智能打破服务交付的地理壁垒，研发、法律金融、工业设计、管理咨询等生产性服务可通过数字方式跨境交付，数字贸易成为国际贸易新增长极，服务贸易占全球贸易比重持续抬升，全球贸易结构由货物贸易主导向货物与服务贸易并重转型。算力服务、模型服务、数据服务等新型贸易业态不断涌现，贸易竞争赛道实现迭代升级，围绕数字贸易规则的国际博弈也日趋激烈。

着力塑造我国产业竞争新优势的政策建议

面对全球产业格局的深度变革，我国既面临一些核心技术受制于人等现实挑战，也拥有完备产业体系、超大规模市场、丰富应用场景的比较优势。我国为全球算力硬件底座之一，同时具备向人工智能技术核心层级跃升的发展潜力。应当坚持问题导向与目标导向相统一，保持战略定力，把握发展主动，扬长避短、系统施策。

1.强化自主创新，筑牢核心产业底座

将高水平科技自立自强作为战略基点，发挥新型举国体制的制度优势，强化模型、算力、数据等关键技术攻关。发挥工程能力优势，加快开源大模型迭代，持续紧逼美国最先进闭源大模型性能，同时加强基础研究原始创新，为超车领跑创造条件。统筹推进全国一体化算力网络建设，搭建自主可控、安全高效的算力供给体系。推动国产芯片、基础软件规模化落地应用，依托场景应用实现技术迭代与能力成熟。健全数据产权制度与流通交易机制，有序推进公共数据开放共享，完善数据安全治理体系，充分释放数据要素的价值潜能。

2.强化应用牵引，巩固产业体系优势

深入落实“人工智能+”行动，聚焦对经济贡献大、战略价值高、社会效益好的领域，开放一批高价值场景，打造一批标杆应用。推动人工智能与制造业深度耦合，重点攻关工业大模型、具身智能机器人、数字孪生等关键技术。依托重点产业集群打造一批可复制、可推广的智能工厂示范项目，推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向跃迁。

拓展人工智能在生产性服务业的应用边界，促进现代服务业与先进制造业协同发展。实施中小企业智能化赋能专项行动，降低中小企业数字化转型成本，推动大中小企业融通创新。依靠智能制造对冲发达国家制造业回流带来的冲击，以全要素生产率的持续提升巩固我国在全球产业分工网络中的枢纽地位，加快构建以实体经济为支撑的现代化产业体系。

3.优化贸易布局，抢占服务贸易赛道

顺应服务贸易数字化转型趋势，大力发展跨境数字交付新业态，做强研发、工业设计、咨询、法律金融等专业服务出口，培育数字贸易竞争新动能。优化货物贸易出口结构，扩大智能装备、人工智能终端等高附加值产品出口规模，依托跨境电商、海外仓等外贸新业态夯实外贸基本盘，高标准建设数字贸易示范区。坚定维护多边贸易体制，高质量推进共建“一带一路”，深化与共建国家在算力基础设施、智慧城市、产业智能化应用等领域的务实合作，构筑多元稳定的国际市场布局。

4.深化开放合作，参与全球治理变革

坚持开放合作、互利共赢的发展理念，坚决抵制技术封锁与阵营对抗，维护全球产业链供应链安全稳定。积极引领全球人工智能治理与国际规则创制，推动构建普惠包容、安全可控的人工智能国际合作机制，推动人工智能技术开源普惠，支持全球南方国家加强人工智能能力建设，为国内产业发展营造有利外部环境。

（荣晨：中国宏观经济研究院研究员；孙学工：中国宏观经济研究院决策咨询部主任、研究员）

总 监 制丨杨玉洋车海刚

监 制丨陈 波 刘卫民

审 核丨周子勋编 辑丨陈姝含