来源：科技日报

科技日报记者 符晓波

近日，厦门银行创新质押融资方式，针对厦门市某学校能源托管项目，依托项目未来收益权发放800万元贷款，有效破解了企业缺乏传统抵押物的融资难题。科技金融如何“精准滴灌”科创企业？厦门银行的实践给出答案——不看有形抵押物看“技术”，不重“历史”重“未来”，用创新的金融产品和长期的耐心陪伴，为科技企业“拔节生长”注入“活水”。

让“科创能力”成为“硬信用”

走进厦门金名节能科技股份有限公司办公楼，记者顿觉凉爽舒适。不过，该公司的能耗账单却令人惊讶：8000平方米的办公楼，夏季整月用电量2.2万度，单位面积年用电量不到30度，仅是传统写字楼的20%至30%。

“大楼搭载全球首套全直流磁悬浮制冷机房，9个AI数字员工管控着大楼的照明、空调和空气质量。”厦门金名节能科技股份有限公司常务副总经理叶明树介绍，公司深耕节能服务18年，自研高效制冷、储热成套技术，累计落地400多个大型节能项目，覆盖医院、学校、园区等场景，是福建省目前唯一一家主营节能服务的国家级专精特新“小巨人”企业。

记者了解到，以该公司为代表的节能服务企业主要采取“合同能源管理—效益分享”盈利模式，即由节能服务企业先行承担全部节能改造费用，后续依靠项目节约的能源费用，在约定的周期内收回投资成本。简言之，就是“节能量即利润”。

这种“重投入、长周期、轻资产”的模式，很难获得银行的信贷认可。叶明树坦言，单个项目动辄投入就达千万元级别，回报周期长达8至15年。只靠企业自身垫资，跟不上市场扩张的速度，特别需要金融的支持。

对此，厦门银行多次实地走访，量身打造“节能减排贷”。该行创新运用“项目未来应收账款+实控人担保”组合增信，把未来收益转化为可质押的真金白银，按项目投资额70%投放项目贷款。叶明树介绍，借助银行金融助力，公司业务已拓展至国内20多个省市，并加速覆盖“一带一路”合作伙伴。

厦门银行业务管理部总经理李晓勤说，针对初创科技型企业“轻资产、重研发”的特征，2025年，该行运行“经营评分+科创属性评分”的双维评价体系，设置国家支持、行业前景、技术领先性等7大类一级指标、27项二级指标，将企业的“软实力”量化为“硬信用”，精准识别企业的真实成长潜力，助力一批初创企业获得融资。

“长跑”陪伴助力企业成长

“经营评分+科创属性评分”的双维评价体系，摒弃了银行传统“重抵押、看历史”的单一财务逻辑，从“看过去”转向看重企业未来成长潜力。同时，厦门银行搭建覆盖企业全生命周期的科创金融产品矩阵，通过科创贷、知识产权质押融资、数据资产增信融资、新质贷等梯度化产品，惠及不同发展阶段的科创企业。

厦门三优光电股份有限公司就是受益者之一。20年前，在企业创立初期，厦门银行便给予其80万元首笔贷款。随后，伴随企业设备采购、产业园建设、抢抓AI算力市场订单等关键节点，厦门银行持续扩大授信规模，助力其成长为国家级专精特新“小巨人”企业。

在组织架构上，厦门银行设立22家科技特色支行及专业团队，配套“尽职免责”和“差异化不良容忍”机制。一方面，厦门银行明确小微科技型企业不良贷款容忍度较各项贷款不良率提高不超过3个百分点，为硬科技领域留出合理的风险空间。另一方面，该行严格执行尽职免责制度，2025年经核查对12户科技型企业不良授信全部予以免责。这一机制让一线客户经理在面对优秀的初创项目时，能够放下包袱，“敢贷、愿贷、深耕硬科技”。

“成立30年来，我们始终与厦门城市发展共生共荣。”厦门银行行长吴昕颢表示，当前，该行紧密围绕厦门市现代化产业体系精准施策，将金融活水精准注入实体经济。截至2026年6月末，该行厦门地区科技贷款余额达116.11亿元、同比增长24.74%。