转自：中国经营网

中经记者 慈玉鹏 北京报道

近日，中国人民银行、国家发展改革委、财政部近日联合印发《关于扩大科技创新和技术改造贷款投放 进一步支持设备更新的通知》（以下简称《通知》），激励引导金融机构进一步加强对科技创新和大规模设备更新的金融服务。

根据《通知》，相关部门将提升贷款服务质效，着力做好对企业购买人工智能设备和软件服务的金融服务，促进“人工智能+产业”发展。

《中国经营报》记者采访了解到，银行推动“人工智能+产业”发展，目前面临对技术模式了解不足、专业人才缺失等问题。从对策来看，银行需深入产业场景设计金融产品，要成为产业生态的连接者与赋能者，主动与头部科技企业、产业园区、孵化器及地方政府建立起战略合作关系，深度嵌入到“人工智能+产业”的发展进程中。

支持人工智能领域

据悉，《通知》聚焦金融服务科技创新和设备更新的重要环节，全链条优化政策举措。扩大支持科技创新和设备更新的范围，将研发投入水平较高的民营中小企业纳入再贷款政策支持领域，将技术改造和设备更新贷款支持范围扩展至人工智能、设施农业、消费商业设施等14个领域。

记者注意到，2024年4月，中国人民银行会同相关部门设立科技创新和技术改造再贷款。作为一项结构性货币政策工具，科技创新和技术改造再贷款激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。目前，该项贷款作用持续放大。

根据《通知》，相关部门将提升贷款服务质效，着力做好对企业购买人工智能设备和软件服务的金融服务，促进“人工智能+产业”发展。优化再贷款发放和管理，提高政策实施效率。

为落地《通知》要求，长三角科技产业金融研究联盟秘书长陆岷峰告诉记者，银行应优化信贷政策与审批流程。现行的政策已明确将人工智能之类的领域纳入支持范围，并且明确强调将研发投入高的民营中小企业纳入再贷款的支持范围。因此，银行需要相应修订好内部的信贷指引，建立起针对“人工智能+产业”的专项授信评价体系。这也就要求银行不能再简单地套用传统行业的抵押担保和财务指标的做法，而是要主动地构建起一套涵盖技术成熟度、研发团队实力、知识产权价值、市场应用场景及现金流模式的新型信贷风险评估模型。审批流程也需要设立绿色通道或者专项团队，以提升对人工智能设备采购、软件服务购置等融资需求的响应速度与服务质效。

同时，银行必须不断加大产品与服务的创新力度。陆岷峰指出，现行的政策强调对企业购买人工智能设备和软件服务要求提供相应的金融服务。因此，银行应针对产业链不同环节设计出差异化的金融产品。对进行智能化改造的制造业企业，可尝试推出“技术改造升级贷”，将贷款资金直接与企业的设备采购合同、技术服务协议挂钩。而对人工智能的服务商，银行可以根据其软件服务订单或应收账款，开发出“订单融资”“知识产权质押融资”等金融产品。使金融产品与人工智能技术的研发、采购、部署、运维等全生命周期做到相匹配。

一位地方银行人士指出，为更有效落地《通知》，银行需进一步提升专业风险评估与管理能力。由于人工智能项目具有技术迭代快、市场不确定性高等新特点。银行必须组建或引进兼具金融与科技背景的复合型团队，建立起专门的风险评估模型。此类模型需要能对技术路线的可行性、项目实施的阶段性目标，以及最终形成的资产（数据、算法、系统）价值进行动态的评估和研判。同时，银行应探索与保险公司、融资担保公司合作，设计针对技术失败、市场验证风险的共担产品，以管理好自身的风险敞口。

上述地方银行人士指出，银行还应当不断深化内部协同与生态共建。各类政策的有效落地仅靠单一信贷部门是难以有效地完成。因此，银行要积极推动公司金融、普惠金融、科技金融、投资银行等多个部门在业务实现协同管理。此外，银行要主动与产业园区、科技主管部门、核心企业及行业智库建立起紧密合作的关系，深入产业生态，精准识别优质项目和真实需求，不断提升金融资源与产业升级过程的高效匹配度。

以“生态金融”为锚点破局

2026年4月17日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，国家发展改革委明确提出“要加强科技创新，加快新兴产业发展，深入实施‘人工智能+’行动，打造智能经济新形态”，为商业银行服务实体经济、实现自身转型升级指明了方向。

值得注意的是，“人工智能+产业”是技术落地、推动经济的重要一步。从业务的实操层面来看，银行机构在支持“人工智能+产业”发展时，要面临一系列困难。陆岷峰告诉记者，人工智能技术的核心资产大多数是无形资产，这些资产的价值评估目前还缺乏公认、可量化的市场标准以及成熟的模型，这也导致了银行在押品认定、价值评估和风险定价时面临巨大挑战。同时，由于技术路径的快速更迭，基于当时技术条件作出的风险评估有可能在未来失效，从而增加银行风控决策的难度和成本。

陆岷峰同时指出，银行信贷人员多数对传统行业财务分析比较擅长，但对于人工智能的技术原理、产业链环节、发展态势及其潜在的风险却缺乏一种深度的理解。由于这种知识结构短板，从而导致其在项目尽调、谈判和贷后管理中，又难以与科技企业进行一种有效的对话，而且更加无法作出精准的专业判断，形成在业务拓展上的能力“瓶颈”。

从对策来看，银行或可发展“场景金融”的定制策略，实现产品的精准匹配。陆岷峰建议，银行需深入产业场景设计金融产品。例如，针对制造业的智能化改造，可推出“AI设备购置贷”，将贷款期限与设备折旧周期匹配，还款节奏与项目投产后的效益释放挂钩。针对AI服务商的轻资产运营模式，可基于其与下游客户签订的长期服务协议，创新开发“未来收益权质押融资”，从而使金融工具紧密贴合技术应用后产生价值的具体过程和现金流特点。另外，也可构建“投资、贷款、保险”的协同，实现风险与收益的综合性平衡。

陆岷峰认为，银行应践行“伙伴生态”共建策略，从单点服务转向体系赋能。银行不应仅是资金提供方，更要成为产业生态的连接者与赋能者。银行要主动与头部科技企业、产业园区、孵化器及地方政府建立起战略合作关系，通过共建“人工智能产业实验室”或“创新加速器”等，早期介入并培育好优质项目。在此基础上，再为生态内企业提供支付结算、供应链金融、财资管理、并购咨询等一揽子综合金融服务，深度嵌入产业发展的进程中。

上述地方银行人士指出，推动“人工智能+产业”发展，人工智能技术水平高低是关键，所以银行也应支持人工智能企业发展，这是产业转型的根本动能。目前，为进一步降低人工企业融资门槛，银行应主动与经信部门、知识产权评估机构及行业智库合作，一起来开发适用于人工智能企业的专项评估风险工具。该工具既要尊重传统财务指标，又要将企业的技术专利质量、研发团队背景、数据资源储备、核心客户合约及场景落地潜力等全面纳入量化评分体系中。

“依据这种评估结果，银行可建立‘白名单’制度，对于优质企业提供信用贷款、提高授信额度或给予利率优惠，降低对硬资产抵押的过度依赖，精准滴灌真正有技术潜力的人工智能企业发展，从而强化产业智能升级的基础力量。”该地方银行人士补充道。

《通知》指出，下一步，中国人民银行、国家发展改革委、财政部将会同有关部门全力推动各项举措落实落地，加强跟踪监测和部门协同，引导金融资源精准有力支持科技创新和设备更新，为产业转型升级营造有利金融服务环境。