(来源:不良资产行业观研)
不良资产圈再抛重磅炸弹!
3月23日,银登中心公告显示,光大银行福州分行将一个本息合计8个亿的个人消费不良贷款债权正式转让给了光大金瓯。转让挂牌价仅 1700 万元,一举刷新近期个贷不良处置最低折扣纪录。
这份不良资产包的状况,堪称 “坏账中的坏账”:共计 400 笔个人消费贷,平均逾期长达 2647 天,相当于 7.2 年,其中 89% 的资产逾期超 3 年,几乎全部为损失类坏账。100 元的债权最终只卖 1 毛 9,银行不惜大幅折价出清,彻底揭开了长账龄个贷不良处置的残酷现实:陈年坏账,早已无人问津。
看似 “亏到骨子里” 的交易,实则是银行无奈的自救之举。长达 7 年以上的逾期,常规催收、司法诉讼均已失效,借款人大量失联、无财产可执行,剩余债权清收成本远超潜在回款。叠加监管加速压降不良的要求,长期挂账不仅持续占用信贷额度、拖累不良率指标,更需不断计提减值吞噬利润,及时出表止血,成为唯一选择。而接盘方光大金瓯同属光大集团,体系内专业化承接既高效顺畅,又能实现风险闭环,成为银行处置疑难坏账的最优路径。
这并非个例,而是整个个贷不良市场的真实写照。数据显示,2025 年个贷不良挂牌本金规模突破 3500 亿元,2026 年前两月挂牌量同比暴涨超 480%;市场平均处置折扣已跌至 0.4-0.5 折,3 年以上账龄资产普遍低于 0.3 折,平均本金回收率仅 6.9%,持续刷新历史低位。
在合规收紧、个人信息保护趋严、异地诉讼难度加大的背景下,长账龄个贷不良沦为 “烫手山芋”,银行处置逻辑彻底转变:不再追求回本,只求快速出清、轻装上阵。
而专业持牌 AMC 敢于接手这类 “垃圾债”,凭借的是核心优势:通过大数据精准画像筛选潜在还款人,依托合规催收、批量诉讼、财产查控等专业化手段提升回款概率,叠加集团协同带来的低成本优势,即便仅 2%-3% 的回收率,仍能实现盈利。极度低价构筑的安全垫,正是长账龄不良资产的生存逻辑。
8.6 亿债权折价至 1700 万,0.19 折的震撼低价,不是银行的非理性亏损,而是长账龄个贷不良的真实价值回归。逾期时间越长,回收难度越大,资产价值越低,这场惨烈的出清,只是银行业刮骨疗毒的冰山一角。
未来,低折扣转让、高效率出清、专业化处置,将成为个贷不良市场的不可逆常态。