《个人养老金投资指南》

最近，螺丝钉的新书《个人养老金投资指南》上市啦~

上市第一天，荣登京东图书销量榜（经管榜）和新书热卖榜（经管榜）第一名。

也有的朋友，对养老如何规划、以及个人养老金账户如何使用有疑惑。

螺丝钉也会用几期带你读书，来讲解下养老相关的内容。

这一篇，咱们先来介绍什么是个人养老金，以及用个人养老金，规划养老有哪些好处。

养老，需要提前做准备

说起养老，很多朋友会觉得自己离退休还有好些年，不用着急。

但其实养老规划这件事，能早一步启动，就多一份从容。

螺丝钉之前跟大家介绍过，人一生的「收入-支出」模型（点击查看介绍）。

在我们的一生中，收入和支出并不是均匀的。

25岁到60岁，是工作的主要阶段。

随着工作经验积累，收入通常会逐步上升。很多家庭的收入高点，会出现在45岁到退休之前。

不过，越接近退休，收入增长往往也会慢下来。

等到退休之后，工资收入大概率会下降，养老金会逐渐成为主要收入来源。

与此同时，医疗相关支出往往会明显增加。毕竟越上年纪，越容易遇到重大疾病。

工作阶段，收入相对较高，是积累储蓄、为未来做准备的关键时期。

退休之后，收入下降，但某些支出，尤其是医疗支出，反而会上升。

所以，养老规划最好不要等“老了以后再想”，而是要在工作阶段就提前安排。

养老金替代率：未来你的养老金够用吗？

养老到底需要多少钱呢？

不同的家庭，肯定也会给出不同的结果。

关于这个问题，可以参考一个国际通行的标准：

世界银行建议，要想退休之后生活水平不下降，养老金替代率不能低于70%。

这里有一个「养老金替代率」的概念，

就是指退休后的养老金，与退休前的收入之间的比率，即「养老金/退休前收入」。

也就是说，要想维持退休前的生活水平，养老阶段每月可支配的现金流，至少要达到退休前月收入的70%。

比如退休前每月收入1万元，退休后的月均养老金，就至少要达到7000元。

那么，养老金替代率多高，算是比较正常，多低是不足的呢？

一般来说：

· 如果养老金替代率低于55%，退休后的生活质量就会大幅下降，属于养老金替代率不足。

· 如果在55%-70%之间，退休后的生活水平可能会比退休之前略低，但差距不大。大多数人也都是处在这个区间，算得上是正常水平。

· 假如养老金替代率能达到70%以上，一般就足以保持退休后的生活水平不下降，是一种比较良好的状况。

我国的养老金替代率平均水平，大概是多少呢？

根据《中国养老金发展报告2012》，我国养老金替代率由2002年的72.9%，下降到2010年的50.3%。

而在《2025中国养老金金融白皮书》显示，到2024年，我国城镇职工的养老金替代率已经降到了约45%。

社保养老金的替代率，为什么会一直下降呢？

这其实跟我们国家的社保养老金制度有关。

很多国家的社保养老金制度，采取了「现收现付制」的运作模式。

简单来说，就是我们交的养老金，并不是留着给自己用的，而是发给了现在已经退休的老年人来用。

随着老龄化越来越严重，新生儿在变少，老年人在变多。

结果就是，以后领的人越来越多，交的人越来越少。

所以在未来一段时间里，养老金替代率还会逐渐下降。

只靠社保养老金，未来很多人可能都会不够用。

那就需要做一些养老金的补充。

例如在2022年11月，国家出台了个人养老金制度。

个人养老金，属于养老第三支柱

现代社会，养老有「三大支柱」，

· 第一支柱，是国家补充，也就是社保养老金。这是最基础的一层，覆盖面最广，是大多数人养老收入的重要来源。

· 第二支柱，是企业补充，也就是企业年金。通常是一些国企，或者经营效益好的私企才会提供。

· 第三支柱，是个人补充，也就是自己为自己准备养老金。像个人养老金账户，以及自己买商业养老保险、做基金投资等，都属于这一类。

也就是说，国家推出个人养老金，并不是要替代社保养老金。

而是在社保养老金之外，让我们给自己增加养老储备。

个人养老金，是政府政策支持、个人自愿参与的养老补充制度。

我们可以在银行，开通一个专门的个人养老金账户，每年往这个账户里投不超过12000元。

这些钱，我们可以自己选择，购买一些养老金融产品，让账户里的资金增值。

到退休后，可以从个人养老金账户里取用，补充退休后的生活所需。

个人养老金账户投资的特点

也有朋友问，养老投资我们自己就能做，为啥还要特意通过个人养老金账户来进行呢？

个人养老金账户有两个优势：个税递延、费率较低。

进入个人养老金账户里的钱，按照国家相关规定，可以享受「个税递延」的优惠。

存入个人养老金账户的钱，可以在做个税汇算清缴的时候，作为扣除项目，减少个人所得税；到退休后支取时，再按照一个比较低的税率来缴税。 

相当于在原本投资收益的基础上，额外增加了一部分个税递延的收益。 

另外，个人养老金账户里，一些品种的费率设置比较优惠。

例如一些养老基金，费率是同类中最低档的，对长期投资有好处。

不过，通过个人养老金账户来投资，也有一些限制。

第一个是，资金取出受限。

投入到个人养老金账户中的资金，通常要到退休之后才能取出来，强制实现长期投资。

第二个是，有额度限制。

个人养老金账户投资，每年最多投入12000元。

对于追求较高养老生活品质的人来说，这个额度相对较低，还需要额外再做一些投资。

总结

总的来说，国家出台个人养老金制度，就是在当前养老形势严峻的背景下，鼓励大家自己为养老，额外多做一份准备。

通过个人养老金账户做养老投资，有一些独有的优势。

其中，「个税递延」，可以说是参加个人养老金账户最大的好处了。

那么，这个优惠具体是怎么规定的？对于哪些朋友来说，能从中受益呢？

欲知后事如何，且听下回分解。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）