由瞭望智库主办的2025第10届新金融论坛于2025年11月28日在北京举行，主题为“从秩序重构到行稳致远——金融业的既往十年与未来五年”。盈科全球家族传承中心北京中心主任、北京律协财富管理法律专业委员会委员陶奕出席并演讲。

　　陶奕在演讲中表示，老龄化社会给我们带来的不仅是挑战，更是机遇，有责任、有担当的家族应该要尽早开始进行传承的规划。

　　她指出，财富传承规划不是一门选择题，而是一堂必修课，而且传承规划最好的时机永远是现在。

　　“作为财富从业者或者是金融从业者或者财富管理者而言，我们的使命从来都不是单纯地给客户进行资产配置，而是要成为客户信赖的财富架构师，我们需要用专业的法律工具、系统的规划思维帮助客户去破解传承的困惑，让我们的财富在安全的传承中实现最大的价值。”她说。

　　以下为演讲实录：

　　陶奕：尊敬的各位领导、各位来宾，大家下午好！非常荣幸在今天这个汇聚行业智慧的金融论坛上与各位共同探讨老龄化时代下家族财富传承这个核心命题。

　　我今天想给大家分享的内容是《成为家族的“财富架构师”——破解老龄化时代的传承困局》，希望我们用专业的规划来攻克传承的难题。

　　我主要从以下四个方面进行分享。

　　大家知道人的一生都在拼命去积累财富，我们仿佛像一个杰出的建筑师一样，我们的每笔投资、每次创业都像给我们的财富积累添砖加瓦，但是我们涉及到财富传承的时候往往退化成一个快递员，我们就像资产的包裹，简单地扔给下一代，就听天由命了。

　　为什么这种快递员式的传承总会出现问题呢？是因为在我们传承的过程中存在一个经典的“不可能三角”，这个三角就是安全性、控制权和灵活性。作为成年人是既要、又要、还要，你又想掌握控制权、又希望安全、又希望具备一定的灵活性，但是我们发现其实用单一的工具是无法同时实现这三者的。

　　比如遗嘱，虽然给了死后的控制权，大家知道继承的程序比较烦琐，容易引发纠纷，所以安全性和灵活性是相对欠缺的。生前赠予，非常灵活，一下就给出去了，但是一旦给出去以后你就彻底丧失控制权了，而且我们说受赠人拿这笔资产，很可能因为债务纠纷或者婚姻问题等导致这个资产会被流失掉。保险，大家知道是具备一定的安全功能的，但是在控制权和灵活性方面还是有所欠缺，特别是大家知道像保单的现金价值是有可能会被执行的。所以我们说要破解全程的“不可能三角”，就需要从快递员的思维升级为财富架构师的思维。我们真正的财富传承不是单一工具的选择，而是要建立一套系统化的架构设计，而且真正的财富传承像建造一座传承世代的大厦一样，需要我们打破传承的三重境界。

　　第一重境界，传财，解决“有没有”的问题。我们把资产进行法律上的过户，工具像大家熟悉的遗嘱、赠予、法定继承。如果我们财富传承仅仅停留在这一层，我们的财富就像风雨飘摇的建筑一样摇摇欲坠，很可能因为婚姻的风险、债务的纠纷或者人性的考验我们的资产会被侵蚀掉。

　　第二重境界，传权，解决“稳不稳”的问题。不是简单的交付资产，而是要进行长期有序的治理，核心工具可以用到像家族信托、家族宪章或者运营监护这样的工具。加入信托，可以在信托条款里面设定规则，我们可以掌握控制权。而信托财产，本身就具有独立性，可以起到非常好的风险隔离防范的作用，具有安全性。最后可以根据我们后代的成长、家庭变化进行灵活的分配调整，所以家族信托是破解“不可能三角”非常好的利器。家族宪章相当于家族宪法一样，可以通过设定创始人的一票否决权还有一些接班考核机制，可以实现从个人的角色到家族的法治。意定监护这个工具，确保我们在失智失能的情况下，决策权还是掌握在我们自己亲人的手里，避免我们的家庭或者企业陷入瘫痪的状态。

　　第三重境界，传脉，解决“久不久”的问题。家族新措里面可以设定相应的激励条款，可以让子女去更好地进行学业深造、创业、投身公益火堆。家族委员会，可以通过集体决议去动态调整激励和分配方案，引导后代正向的行为。最后可以设立家族慈善基金，让财富成为凝聚家族或者造福社会德政能量，真正实现财富过三代的非常美好的愿景。

　　下面通过这个客户的案例让大家直白感受一下这套体系在实践中的应用。

　　一家三口，儿子在国外完成学业即将回国结婚，这是非常常见的家庭场景，这个客户的资产组成是有股权、房产、存款和保险。经过我们跟客户沟通，我们发现他其实存在以下五大核心风险，资产传承的风险、儿子婚姻的风险、债务风险、企业经营风险、他今后可能失智失能这个风险。我们根据客户痛点，结合客户的实际需求，我们帮他建立了一套综合性的解决方案。

　　主要以家族信托作为核心的架构，将他的股权、房产、保险和存款都纳入信托里面，而这个客户是通过持有有限合伙企业GP的份额来对家族企业进行掌控。同时我们会配备相应的工具遗嘱、家族宪章、意定监护等法律工具，帮客户形成一套比较完整的风险防控体系。我们不仅帮助客户规避了他的资产传承风险、婚姻风险，更是通过家族宪章或者信托里面相应的激励条款，为他家族精神的传承也奠定了基础。

　　最后我想说一下，在财富管理传承领域，我们律师的优势主要体现在搭建一套系统的风险防控体系，这个体系总结分为四个模块：第一个，婚姻家庭的风险防控与规划；第二个，公司股权结构意志力的风险防控；第三个，家族财富全程规划与执行；第四个，家族治理精神的传承。

　　我们律师在四个模块里面都发挥了非常重要的作用或者价值。

　　老龄化社会给我们带来的不仅是挑战，更是机遇，我们说有责任、有担当的家族我们应该要尽早开始进行传承的规划，财富传承规划不是一门选择题，而是一堂必修课，而且我们传承规划最好的时机永远是现在，作为财富从业者或者是金融从业者或者财富管理者而言，我们的使命从来都不是单纯地给客户进行资产配置，而是要成为客户信赖的财富架构师，我们需要用专业的法律工具、系统的规划思维帮助客户去破解传承的困惑，让我们的财富在安全的传承中实现最大的价值。

　　未来期待与各位能够多多交流、携手合作，共同为我们家族财富传承的长远发展保驾护航。

　　我本次分享到此结束。谢谢大家！