21世纪经济报道记者 孙永乐 上海报道

11月25日，国联民生（601456.SH）、西部证券（002673.SZ）等多家上市券商公告称，证监会机构司对公司申请开展账户管理功能优化试点业务相关事项无异议。

21世纪经济报道记者获悉，近期，监管已最新批准第三批账户管理功能优化试点证券公司，包括东方证券、东吴证券、国联民生、平安证券、西部证券、东北证券、东方财富、华鑫证券8家券商。自2021年12月证监会同意开展试点以来，证券公司账户管理功能优化试点已历经多轮扩容。本轮第三批共批准8家，试点阵营扩大至20家。

南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受21世纪经济报道记者采访时指出，本次获批的8家券商均是财富管理业务推动较快、综合实力比较突出的机构，体现了监管“以点带面、稳步推进”的思路。券商以建立综合客户账户为核心开展试点，将为财富管理业务转型筑牢坚实基础，进一步提升证券期货行业数字化水平。

对于普通投资者而言，券商综合账户试点有何意义？在机构人士看来，本次推广综合账户体系，对投资者而言能提升资金调度效率，满足投资者对流程便捷化的需求。

综合账户试点扩容至20家

随着业务的多元化发展，证券公司的账户体系日趋复杂，对现有账户管理制度提出了整合和优化的新要求。

回溯来看，2021年12月，证监会同意开展证券公司账户管理功能优化试点，支持证券公司从建立综合客户账户、允许同名划转、分类账户管理等方面开展账户管理功能优化试点。

同时，为确保改革平稳，防范业务风险，证监会按照“分批试点、逐步放开”的思路，支持部分综合实力较强、合规风控机制完善、信息系统准备充分的公司申请试点。

2021年11月，中信证券、国泰君安、银河证券、中金财富、国信证券、安信证券、招商证券、中信建投、申万宏源、华泰证券10家券商成为首批试点机构。次年11月，广发证券与兴业证券获批试点。

11月25日，记者获悉，近期，监管已最新批准第三批账户管理功能优化试点券商，包括东方证券、东吴证券、国联民生、平安证券、西部证券、东北证券、东方财富、华鑫证券，这8家符合试点的基本要求、获评审通过的证券公司。

截至目前，随着本轮第三批8家券商正式获监管批准，券商账户管理功能优化试点阵营已扩容至20家。

田利辉表示，本轮8家券商均是财富管理业务推动较快、综合实力突出的机构，体现了监管“以点带面、稳步推进”的思路。与前两批试点券商相比，这批券商覆盖了更多区域特色（如东北证券、西部证券）、业务模式（如互联网券商东方财富），且在数字化建设、风控体系方面表现突出（如以金融科技为特色的华鑫证券）。选择这些券商，既是对前期试点成效的认可，也是为“转常规”积累更丰富的实践经验。

西部证券公告显示，监管要求，公司开展账户管理功能优化试点业务，应严守客户资金安全底线，加强同名账户资金划转管理，切实保障客户资金安全；做好客户准入管理，严格按照“三要素”一致规则进行客户身份识别验证，落实客户实名制及身份识别管理要求；严格按规定完成综合账户服务的线上线下签约；加强综合账户管理工作，严格落实账户持续管理机制和客户基本身份资料信息一致性持续管理机制；加强合规风控管理，强化对重要环节和风险点监测监控；加强投资者教育；严格按规定做好数据报送工作等。

在获批账户管理功能优化试点资格后，本轮8家券商未来或将有哪些布局与动作？

上述头部券商账户管理功能优化试点业务负责人介绍称，券商账户优化的核心是打造综合账户体系，主要实现了两大核心功能：一是整合普通经纪账户、两融信用账户及期权账户，以客户为中心实现“一人一户一份资料”，客户可通过该账户全景掌握各大板块资产情况；二是打通同名账户资金互转通道，此前客户跨账户划转需两步或三步操作，如今通过综合账户可一步完成，资金划转效率大幅提升。

华鑫证券相关负责人对记者表示，公司将持续打造以客户为中心、功能整合、体验流畅的综合账户体系。公司将支持客户通过签约认证的方式建立同名资金账户间的资金划转关系，提升资金使用效率。

该负责人表示，对券商来说，综合账户能带来“模式转型”和“能力升级”，是公司“以客户为中心”转变的关键基础设施，也是券商整合底层系统、打通数据孤岛，为后续金融科技与个性化服务奠定坚实基础。

将重构券商财富管理根基

截至目前，首批及第二批12家试点券商已推出综合账户服务，显著提升客户体验与资金使用效率。数据显示，试点券商客户活跃度提升20%以上，资金划转效率提高50%，为财富管理转型奠定坚实基础。

在业内人士看来，账户管理功能优化试点将重构券商财富管理根基，已实现客户统一身份识别、同名账户资金直通划转、分类账户管理三大突破。

比如，招商证券已上线“招商一户通”综合账户功能，支持临柜及在线签约，且开通手机号码一键登录功能；该账户可实现同名账户资金划转与资金资产全景展示。后续还计划推进财富子账户功能，并将服务嵌入个人养老金开户等场景。

华泰证券则构建基于客户统一身份识别的“一户通”综合账户，支持普通、信用、期权等账户间资金划转与资产全景查询；针对大额资金客户，允许其结合时点资产情况自主申请调增内转额度；升级分类管理资金子账户能力，适配公募基金投顾等业务场景，满足财富管理型用户的资产配置诉求，同时搭建全方位监控体系保障资金转账和交收安全。

华泰证券相关负责人对21记者表示，目前公司账户管理功能优化试点工作稳步推进，通过打通多业务系统下的资金划转通道，支持同名客户在签约账户间进行资金划拨和调度使用，以提高客户资金使用效率，提升客户体验，满足财富管理业务发展的需要。

值得一提的是，今年2月份，证监会曾发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，在“提升证券期货行业数字化水平”措施中提到，要稳步推进券商账户管理功能优化试点转常规。

前述头部券商账户管理功能优化试点业务负责人认为，该项试点已具备常规化开展条件：一方面可实现客户资料统一管理，另一方面能提升资金划转便利性。当前券商财富管理业务场景不断拓展，综合账户的推出本质是对行业“基础设施”的强化，将为后续业务发展提供有力支撑。

田利辉指出，券商账户管理功能优化“试点转常规”释放了三重信号：一是监管认可前期试点成效，账户管理功能优化已具备规模化推广条件；二是推动行业从“通道服务”向“综合财富管理”转型的坚定决心；三是为"五篇大文章"提供基础设施支持，彰显监管服务实体经济的战略导向。

“未来，账户管理功能优化将成为券商‘标配’，行业将进入高质量发展新阶段。”田利辉说道。