每年一季度对光伏产业而言本该是检修季和需求淡季，但2026年光伏组件报价却因一项政策调整逆势上涨。行业机构Infolink Consulting数据显示，TOPCon 3.0（第3代隧穿氧化层钝化接触电池）组件报价突破0.8元/瓦，分布式渠道均价升至0.72元/瓦，较2025年年中的0.6元/瓦低点有所反弹。

这一现象背后是财政部、税务总局近日对光伏产品增值税出口退税政策的调整。自2026年4月1日起，全面取消光伏产品增值税出口退税。上海交通大学财税法研究中心副主任王桦宇向证券时报记者表示，政策调整引发行业震荡，短期“抢出口”潮涌动，长期则倒逼企业告别“退税依赖”，迈向技术驱动的高质量竞争新阶段。

短期“抢出口”潮搅动市场格局

光伏产品增值税出口退税政策的演进，始终与行业发展同频共振。2013年，为鼓励光伏产业发展、助力企业开拓海外市场，国家推出光伏产品增值税即征即退50%的政策；2018年和2019年，随着国家两次下调增值税税率，光伏产品增值税出口退税率同步调整至13%；2024年12月，退税率降至9%，全行业因此减少出口退税额约10.54亿美元。2026年新政则迈出关键一步，4月1日起覆盖硅片、组件等全产业链249项产品的退税全面取消。

政策调整对市场的直接影响立竿见影。短期“末班车效应”显著，海外买家为规避4月后成本上涨，集中提前下单，使得国内企业赶工出货。

中信证券电新行业首席分析师华鹏伟认为，海外终端企业将在这段窗口期内迅速增加订单需求，组件出口量有望迅速激升，组件排产或将拉动短期行业需求增长。

“抢出口行情虽短期扭转了供需双弱局面，但也存在透支二季度需求的风险。”业内人士提醒，需警惕光伏组件后续价格波动。

对企业而言，成本与利润压力尤为直接。据上海有色网光伏高级分析师郑天鸿测算，政策全面落地后，光伏及储能头部企业预计每年减少10亿—20亿元退税款，对应每块210R光伏组件出口利润将减少46—51元，光伏组件出口量或下滑5%—10%。

企业加码海外产能与本地化运营

政策倒逼之下，加速全球化布局成为头部企业的重要选择。隆基绿能、晶科能源、天合光能、阿特斯等早已在东南亚、中东、美国等地投建组件或电池产能，未来或将加快垂直一体化海外基地建设，以规避贸易壁垒与税务成本。

晶科能源此前表示，公司积极推进生产和销售全球化，先后在东南亚、美国设立了海外生产基地并推进在沙特设立合资工厂，同时还在全球十余个国家设立了海外销售子公司，基本实现全球化经营。

据Mysteel（我的钢铁网）测算，若企业在目标市场本地化生产并销售，可完全绕过出口退税损失，同时提升供应链韧性。

技术创新成为核心突破口，华鹏伟认为，出口退税取消将迅速推高全球光伏组件价格，中国光伏组件低成本的优势将下降，尤其是对中小企业的影响更大。在此背景下，行业技术创新及品牌建设成为主要方向，BC（背接触电池）、TOPCon 3.0等高效率组件有望获得更高的溢价，成为后续海外出口产品的主流选择。

告别“退税依赖”，角逐“技术时代”

此次税收政策调整，精准直击光伏行业长期存在的低价内卷痛点。长期以来，部分企业将退税红利转化为价格战筹码，导致“量增价减”的恶性竞争，不仅侵蚀企业盈利空间，还引发频繁的国际贸易摩擦。

王桦宇指出，企业长期借助出口退税政策获得价格竞争上的优势，也导致大量财政资金直接或间接流向境外采购方。取消退税后，财政资金将更集中于支持国内技术研发、产业链升级及民生领域，减少对出口的间接补贴，提升资金使用效率。

在王桦宇看来，此次政策调整将通过遏制低价竞争，不仅助力光伏企业提升利润水平，还可适度纾解日益复杂的国际经贸形势下有关国家和地区对我国光伏产业补贴政策的质疑。

政策调整将加速行业洗牌与产能出清。中信证券电池与能源管理首席分析师吴威辰认为，从影响来看，对于短期政策设置退税税率梯度式下降和过渡期的安排，企业可通过电池价格调整对冲影响；中长期来看，在海外拥有电池产能的中国头部电池企业有望进一步提升全球竞争力、获取更多的海外市场份额和更高的盈利水平。