转自：证券日报

当前，全球能源转型正迈入深水区，储能作为平衡新能源波动性、筑牢能源系统安全的核心基础设施，其发展逻辑已发生根本性变革。AI算力爆发与能源结构转型双重驱动，储能产业正迎来价值增长的关键转折点。从政策驱动迈向市场化与全球化双轮驱动，储能行业正迎来技术多元、需求放量、竞争深化的关键阶段，万亿元级赛道轮廓愈发清晰。

从宁德时代新能源科技股份有限公司587Ah（安时数）电芯规模化量产，到厦门海辰储能科技股份有限公司（以下简称“海辰储能”）推动度电成本迈向“1毛钱时代”，产业竞争正从产能扩张转向场景化解决方案与全球化生态构建。

在此背景下，2025年中国储能产业率先开启高质量转型新周期，而2026年中国储能行业更将迎来结构性增长机遇，加速告别规模扩张的粗放式发展阶段，迈入以价值创造为核心的高质量增长新周期。

技术筑基：三大特征筑牢产业升级

技术创新是储能产业高质量发展的核心引擎。2025年下半年，储能电芯技术路线已呈现三大特征：500Ah以上大电芯成为行业主流配置、叠片工艺加速替代卷绕工艺、长时储能专用化技术持续突破，头部企业则引领着这场技术迭代浪潮，为产业价值提升筑牢技术根基。

“2026年行业将呈现‘大电芯、液冷化、长时化、多技术路线并存’的发展特点，已是行业共识下的必然趋势。”中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教在接受记者采访时表示。

于清教认为，当前技术演进呈现三大鲜明特征：大电芯规模化应用降低了BMS（电池管理系统）复杂度与连接件成本，完美适配长时储能需求；叠片工艺在能量密度与循环寿命上全面超越卷绕工艺；长时储能专用化技术有效破解8小时以上场景的热管理、寿命与成本瓶颈得到突破。这三大特征分别解决了成本、性能、可靠性的核心问题，精准契合行业演进逻辑。

电芯领域，高容量、高安全的大电芯成为龙头企业发展的主流方向。宁德时代587Ah电芯已出货2GWh，下一代储能大电芯应用加速；比亚迪股份有限公司更是推出2710Ah储能专用刀片电池，单电芯容量较常规产品提升超300%。

欣旺达电子股份有限公司在2025年9月份发布的684Ah叠片电芯，在同年12月份实现第100万颗下线，标志着叠片工艺正式跨越量产拐点。

2025年12月份，海辰储能发布了1300Ah（8小时长时储能）专用电芯，目标实现系统零部件减少超30%、功率部件成本降低超50%，预计2026年四季度交付。

海辰储能联合创始人、总裁王鹏程对记者表示：“长时储能概念已提出一段时间，但尚未实现规模化落地，核心是要解决全生命周期经济性问题，这两者相辅相成。我们将持续推动技术进步，未来五年力争推动储能度电存储成本（LCOS）进入‘1毛钱时代’。一旦达成这一目标，风光储将实现平价，新能源就能真正与传统能源同台竞争。”

需求牵引：激活全球市场发展空间

如果说技术突破为产业发展提供了可能性，而市场需求则为价值释放注入核心动能。2026年，全球储能市场需求预计保持强劲增长。

中信证券研报显示，参考CNESA等数据，预计2025年与2026年国内储能新增装机有望达到150GWh（吉瓦时）、203GWh；预计2025年全球储能新增装机约为290GWh，2030年有望达到1.17TWh（太瓦时），增长潜力巨大。

“2026年，AI算力基建催生的新型用电需求、能源结构转型推动的长时储能刚需、电网阻塞治理倒逼的储能部署需求形成共振，预计全球储能市场空间持续扩容。”金董汇企业管理发展（北京）有限公司首席经济学家邢星向记者表示。

值得注意的是，在此轮储能需求放量的背后，AI算力基建成为新增量引擎。业内数据显示，1GW（吉瓦）算力基础设施年均耗电约7000GWh，绿电配套与储能调频需求同步攀升。

“随着‘人工智能+’国家战略落地，AIDC（人工智能数据中心）对电力的需求倍增，对配套储能的安全性、可靠性要求更高，形成了一个典型的‘高进入门槛、高客户黏性’市场。”储能企业双登集团股份有限公司（以下简称“双登股份”）董事长杨锐在接受记者采访时表示。

中国风电、光伏装机占比持续提升，跨昼夜、跨季节调节需求凸显，长时储能（≥4小时）装机占比在2025年有明显提升，预计2026年将继续稳步上升。目前4小时储能系统已成主流。

王鹏程表示：“当前储能原材料价格处于上涨阶段，我们仍坚持推动储能成本持续下降，因为只有储能成本降到能直接与传统能源进行竞争，行业才能真正进入全面市场化阶段。从行业趋势看，产业正从爆发增长向价值驱动回归。”

价值跃升：构建产业可持续增长格局

在技术筑基、需求牵引的双重支撑下，储能产业正从“规模扩张”转向“价值增长”，商业模式优化、供需格局改善与全球化布局提速，推动产业价值持续跃升，而生态协同成为企业实现可持续增长的关键。

当下，“现货套利+容量补偿+辅助服务”的主流商业模式在广东、山东等省份形成可复制模型。2025年中国部分区域的部分项目独立储能项目平均内部收益率提升到8%至12%，投资回报能力显著增强，为产业可持续增长提供了坚实经济保障。

“整体来看，2026年储能市场会进入‘量价齐升+质量为王’的规模化发展新阶段。一是竞争焦点从‘产能扩张’转向‘适用于不同应用场景的数智化整体解决方案’与‘资源共享共建共赢生态链’；二是商业模式更多元，除了峰谷套利，容量补偿、虚拟电厂、辅助服务市场等都能带来收益，工商业储能会成为最活跃的板块之一；三是全球化市场进一步凸显，行业集中度显著提升，头部企业凭借全产业链创新能力和成本优化能力，会逐步占据更多市场份额。”中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇告诉记者。

王鹏程预测，2026年全球储能规模乐观预估将仍保持爆发式增长态势，但底层竞争逻辑将从简单价格战转向价值竞争。这种价值是多维度的，包括长时储能解决方案、AIDC等特定场景方案、全球化服务能力及供应链韧性建设等。

同时，面对全球性的结构性机遇，海外储能市场正迎来爆发期。根据高工产业研究院预测，2027年全球数据中心储能锂电池出货量将突破69GWh，2030年增至300GWh，2024至2030年复合增长率超80%。

不少储能企业如宁德时代、海辰储能、阳光电源股份有限公司、双登股份等敏锐捕捉这一趋势，加速国际化布局，海外市场成为企业营收增长的核心引擎。

“海辰储能在2025年欧洲出货量同比增长10倍，2026年海外市场布局将优先聚焦发达地区。”王鹏程介绍道。

杨锐则透露，双登股份“出海”战略超越单纯的产品出口，强调本地化，依据不同市场的实际需求与政策环境，构建本地化的研发、生产与服务能力。这种模式不仅能提升客户响应速度与黏性，更能有效实现从“中国制造出口”到“全球本地化运营”的跃升。

展望2026年，储能产业高质量发展新周期已然开启。企业唯有聚焦场景化技术创新、深耕高价值应用场景、构建全球化产能网络、深化生态协同，方能在技术多元、需求放量、竞争深化的关键阶段把握先机，以真实技术能力支撑价值增长，为全球能源转型提供坚实保障。

编辑：张瑶