广东领益智造股份有限公司(简称“领益智造”)近日向香港联交所正式递交主板上市申请,由国泰君安国际担任独家保荐人。
领益智造(002600.SZ)已于2018年在深交所上市,此次是继2021年首次递表后的再次尝试,若成功上市将形成"A+H"双融资平台。
领益智造是一家专注于AI硬件智能制造的平台型企业,提供从核心材料、精密功能件、模块到精品组装的全链条产品与服务。业务范围覆盖AI终端设备、机器人、商用服务器、汽车及低空经济等前沿领域。
据弗若斯特沙利文报告,2024年公司在全球AI终端设备高精密功能件市场中排名第一,市场份额达6.7%;在全球AI终端设备高精密智能制造平台中位列第三,市场份额为1.5%。
公司已建立全球化的研发与生产网络,在全球设立超过30个研发中心和50个生产基地。凭借全面的产品矩阵,公司为全球客户提供一站式智能制造解决方案。
财务数据显示,2022年至2024年,公司营业收入从345.03亿元增长至442.60亿元,2025年前九个月实现375.90亿元。同期净利润分别为15.60亿元、20.14亿元、17.61亿元和19.66亿元。
盈利能力方面,毛利率从2022年的20.73%调整至2024年的15.77%后,2025年前三季度回升至16.61%;净利率呈现相同回升趋势,2025年前三季度达到5.23%。
业务构成方面,AI硬件业务持续贡献主要收入,报告期内占比均超过87%。值得关注的是,公司海外业务增长显著,收入占比从2022年的26.2%提升至2025年前三季度的47.3%。客户集中度保持稳定,前五大客户收入占比维持在49%至56%之间。
根据弗若斯特沙利文预测,全球AI终端设备高精密智能制造平台市场规模将从2025年的3259亿美元增长至2029年的4413亿美元,复合年增长率达7.9%。行业发展趋势将向折叠屏设备、AI眼镜和XR设备等新型硬件类别集中。
领益智造本次赴港上市募集资金将主要用于研发能力提升、产能扩张与工艺升级、战略投资与收购、海内外生产基地扩展以及营运资金补充。股权结构显示,上市前控股股东曾芳勤通过直接和间接方式合计持股58.64%,其他股东持股41.36%。